风吹江南之互联网金融读书笔记1

1.要理解互联网金融，首先要理解金融，其次理解互联网。先来看金融，金融的定义是什么？是资金融通，是指资金在不同市场主体之间的转移行为。这个转移需要具备两个条件，一是所有权和使用权的分离，二是分离带有成本（利息或者股息）。简单地说，金融就是你把钱借给别人或者投资给别人的行为，这就衍生出了几个问题。

2.你用什么方式借钱给人家或者投资给人家？是直接借钱（或者投资），还是通过中介？前者是直接融资，类似于通过股票市场、债券市场的投资。如果是通过中介，就是间接融资，包括银行金融机构，资产管理公司、私募股权公司、信托公司和基金公司等非银行金融机构。根据各自特征，中介所承担的责任是不一样的。

3.金融中介出现的核心是三个不匹配。第一是资金的不匹配。你的钱太少，很难找到合适的借款人，需要中介汇总后集中出借。第二是能力的不匹配，你自己有工作，很忙，没时间去放贷，但是中介一辈子就是干这个事情，它比你更擅长。第三是信息的不匹配，哪怕你资金和能力都有了，但是身处社交圈有限，不可能找到你想要的项目，需要有人帮你匹配。所以，中介的出现是基于多方面的原因，并不是一个简单的信息不对称就可以解答的

4.现在我们总是一厢情愿地认为，互联网可以提高效率，认为效率的提升，可以极大地改变传统金融业的很多效率不高的问题，但是比较中外银行业，都可以发现，银行业对效率的诉求是有限的，保守主义一直是银行业的核心原则之一，过多的追求效率，绝对不是好事，互联网金融提升的效率，要看具体在哪些方面。

5.电商颠覆传统商业的逻辑，适用于金融吗？我们谈几个问题。①电商真的拿下了传统商业吗？关于这个命题其实可以看一份报告《中国电子商务研究中心：2012年度中国网络零售占社会零售总额比》，数据显示，截至2012年12月中国网络零售市场交易规模占到社会消费品零售总额的6.3%，预计到2013年达到7.4%。也就是说电商行业到现在的实际占比还不足8%，李国庆提出三年内达到10%，马云提出五年内达到30%，背后其实都说明电商颠覆传统商业还很早，至于是否能颠覆，本身就是个问题。②互联网企业拿下了电商吗？本质上说，电商颠覆的不是商品交易这个核心，而是商品交易的行为方式。那么，这是否意味着互联网企业打败了传统企业呢？貌似也不能这么说。