不良资产并非“不良”，合家金融立足市场需求助推行业健康发展

在目前经济持续下行的“新常态”阶段，银行以及各类理财产品利率逐步降低，不良资产投资慢慢被越来越多投资者当做了重要的资产保值及升值方式之一。

乍听之下，很多人对不良资产这个词会有所警惕。不过，虽然不良资产对银行来说是拖累和包袱，但在投资者眼里，这些不良资产却是一片广阔的“蓝海”， 从国家释放的政策信号层面和行业的市场前景来看，不良资产投资是经济下行周期中为数不多的中等收益、较低风险的投资品种。对投资者来说，目前不良资产数量充足，资产优质，在当下乏善可陈的投资迷局中，如同宝石一样闪闪发光。

据了解，不良资产收益来自于四大部分：折扣收益、兼并重组等整合收益、地产等质押物资产增值收益以及税收优惠收益。

不过，在以往的国内传统金融市场里，资产管理公司几乎垄断了来自银行和大型国有企业的不良资产业务。不良资产管理资质需要银监会颁发牌照，地方资产管理公司还需要得到当地省人民政府的授权。该行业从1999年发展至今，行业准入已经非常难，牌照基本停止新发，资源十分稀缺，也就形成了很高的天然行业壁垒，普通人很难从中受益。

在如今新一代的互联网金融创新浪潮之下，业务模式更新迭代，一些具有前瞻性的互联网金融公司开始通过金融科技赋能、风控技术进入不良资产处置服务领域，行业迎来新一轮黄金时代。

各个互联网金融企业以多种方式、多种角度切入了不良资产处置领域。“互联网+”极大地解决了委单方、清收方等参与者的信息不对称、沟通成本高等问题；互联网工具的应用也使得其可以实现布局全国资源，打破地域限制，优化资源配置。

合家金融作为业界不良资产处置创新领域的领军企业，利用资源技术整合共享、通过多元化整合等思路推动特殊资产的处置创新，结合金融大数据在“互联网+特殊资产”方面的应用场景，打造特殊资产行业生态链。在自身合规创新发展的同时，积极创新不良资产处置模式，对整个行业的健康发展起到了标杆性的作用。

据合家金融CEO李巍介绍，不良资产投资主要可以分为三类：

一是机构类：适用于净值资产超过百万级，进行长期投资想取得高收益回报的用户。这类用户可直接参与RP合伙人的方式进行联合收购，但需要注意的是要找到靠谱企业。

二是直接参与司法拍卖：这类投资因为需要一次性全额付款，不能贷款，因此前期资金需求量非常大，适用于资产净值高的用户。

三是互金平台：适用于没有大额资金量，不想冒太大风险的稳健型个人用户。这类投资1000元起购，参考收益在6%-10%左右，合家金融做的就是这一块。

合家金融在实际运营过程中所体现的互联网新金融创新模式受到了行业的高度认可，业内人士认为，合家金融充分借助互联网的优势力量对不良资产处置模式进行创新升级，不仅为其未来发展夯实了基础，也为整个不良资产处置行业如何利用互联网思维进行发展创新提供了新思路。

作为浙江省首批获得互联网金融服务资质的平台，合家金融已安全运营近4年，2016年初就已获得ICP经营许可证资质，并于2017年6月完成银行存管系统上线，2017年7月获得了公安部核准颁发的信息系统安全等级保护三级认证。公司始终在合规道路上稳健发展，为投资用户带来丰富安全的金融创新服务。