21天 丨女神范组合《金融的本质》

【Day 6】今日阅读《金融的本质》1-34页

今天阅读的是本书的第一个部分：美联储的起源和使命。

这一部分主要论述了央行的职责、金融恐慌、金本位的利弊。

001.中央银行

1.中央银行是什么？

不同于以提供存款、贷款、汇兑、储蓄等为主要业务的普通的商业银行，央行是一个政府机构，处在国家货币和金体系的核心。

2.央行的职能

第一.维持宏观经济的稳定。比如经济稳定增长，让通货膨胀处在一个低水平。

第二.维持金融稳定。防止金融恐慌，避免金融危机。

3.为实现以上两项职能，央行有两大工具，即货币政策和流动性供给。

货币政策是用来稳定经济的，主要通过管理利率来实现。

降低利率会创造更多的需求、消费、投资，从而拉动经济增长。比如我们去银行存款时会被告知降息了、早些年购房贷款利率打折等。

提高利率可以应对经济过热或通胀问题严重。比如存款利率上调了，最近为了遏制过热的房地产市场，贷款买房越来越难了，并且也没有利率打折了。

流动性供给主要是用来应对金融恐慌或者金融危机的。

在出现金融恐慌或者金融危机的时候，储户担心自己的钱取不回来，都跑去银行取钱，这样很容易导致银行倒闭。此时，央行通过向金融机构提供短期贷款，可以平息市场情绪，有利于维持这些金融机构的稳定性。这也就是央行承担的“最后贷款人”职能。

说得通俗一点就是我们现在不担心银行会倒闭，因为有国家在做担保。万一银行出现危机，国家可以保障储户的存款不会遭受损失。

002金融恐慌

金融恐慌是大家对金融机构失去信心引起的。央行承担的“最后贷款人”在现代已经比较好的解决了这个问题。

003金本位制

金本位制，即货币的价值以黄金的重量来衡量。货币与黄金的重量之间存在一种固定关系，比如20世纪初，黄金的价格是每盎司20.67美元。

金本位制最大的弊端是决定了货币供给，限制了央行通过货币政策调控来稳定经济的空间。

在金本位制下：经济表现强劲时，货币供给会增加并导致利率下降；而央行的做法是：经济不景气时下调利率，通货膨胀时期提高利率。两者的做法是相反的。