小鹏招股书：上半年营收10亿，何小鹏持股31.6％为最大股东

　　近日，中国智能汽车公司小鹏汽车正式向美国证监会提交 IPO 文件，小鹏汽车计划在纽约证券交易所上市，股票代码为“XPEV”，承销商包括美银证券、瑞信、摩根大通等。小鹏汽车在 IPO 文件中公布了 2018 年至今年 6 月 30 日的经营情况，包括小鹏 G3 和 P7 两款车型的交付状况、营业收入、亏损状况等信息。值得注意的是，小鹏汽车在 2018 年净亏损 13.99 亿元，2019 年净亏损 36.92 亿元，今年上半年净亏损 7.96 亿元，整体来说净亏损正处于下降状态。

　　原标题：小鹏汽车在美递交招股书，上半年营收 10 亿，何小鹏持股 31.6％ 为最大股东

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　　与此前在美国上市的蔚来汽车、理想汽车相同，小鹏汽车也以新兴成长公司的身份申请上市，承销商包括瑞士信贷、摩根大通和美银证券。

　　正式上市后，将发行将发行A类及B类股票，其中B类股票 4.29 亿股。

　　在 IPO 文件中，小鹏汽车公布了旗下小鹏 G3 和小鹏 P7 两款车型的交付量。小鹏汽车自 2018 年 11 月开始生产 G3 车型，截至今年 7 月 31 日，小鹏已经交付 18741 辆 G3 车型。从今年 5 月起，小鹏开始交付旗下第二款车型 P7，截至今年 7 月 31 日，小鹏已经交付 1966 台 P7 车型。小鹏汽车整体交付量达到 20707 辆。

　　除此之外，小鹏还计划于 2021 年推出第三款纯电动轿车，扩展产品阵容。

　　在销售网络方面，截至今年 6 月 30 日，小鹏汽车在全国已经开设实体销售店和服务中心共计 147 个，覆盖全国 52 个城市，并且绝大部分销售店都位于一线和二线城市的购物中心。

　　在汽车生产方面，小鹏汽车使用海马汽车的资质制造 G3 车型，产地位于河南郑州。此外小鹏也在广东肇庆建立了工厂，并于今年 5 月起生产小鹏 P7，今后还会使用肇庆工厂制造其他车型。目前，位于河南郑州的海马工厂年产能为 15 万辆，广东肇庆工厂的产能为 10 万辆。

　　在员工方面，截至今年 6 月 30 日，小鹏汽车在中国和美国共有 3676 名员工，其中研发人员占比为 43%。在所有的研发人员中，汽车设计和工程、自动驾驶和智能操作系统研究人员的比例分别为 66%、17% 和 17%。

　　本次 IPO 前，小鹏汽车完成阿里、高瓴、红杉等领投 9.47 亿美元C+ 和 C++ 轮融资，小鹏汽车预计合计持有现金类资产超 85 亿人民币。

　　本次 IPO 前，小鹏汽车董事长何小鹏持股 31.6% 为最大股东，阿里持股 14.4% 为第二大股东，小鹏汽车创始人夏珩持股 4.9%，小鹏汽车联合创始人何涛持股 1.6%，小鹏汽车联席总裁顾宏地持股 2.8%，何小鹏当年在 UC 浏览器的合伙人俞永福也是股东之一，其他主要股东还包括小米、GGV 纪源资本、晨兴资本等。

　　业绩方面，2019 年小鹏汽车收入为 23.2 亿人民币，较 2018 年增长逾 238 倍，服务及其他收入 1.5 亿，较 2018 年增长 26 倍。此外，小鹏汽车 2019 年研发投入为 20.7 亿，全年净亏损 36.9 亿。2020 年上半年，小鹏汽车营收为 10.03 亿人民币，毛利为-3611.6 万，毛利率为-3.6% 同比大幅收窄（2019 年同期为-38.23%），研发投入 6.3 亿，上半年净亏损 7.95 亿。

　　在汽车销量方面，小鹏汽车上半年交付 5489 辆，较去年同期 7165 辆有所下滑，主要原因受两方面的影响，一是由于首款车 G3 在 2018 年全年及 19 年一季度订单集中到 2019 年 Q2 交付，该季度 G3 销量 6723 辆，导致基数较高；二是 2020 年上半年的汽车销量受到了新冠疫情的负面影响。

　　此前小鹏汽车的销量主要来自 G3，G3 成为 2019 年中国电动 SUV 畅销前三，2020 年 5 月份推出小鹏 P7 后，7 月单月小鹏 P7 交付量即高达 1641 辆，小鹏招股书预计 P7 接下来将成为贡献小鹏收入的主力车型之一，成为新的增长点。

　　小鹏汽车是一家掌握从设计、研发到制造全产业环节的智能汽车公司。截至 2020 年 7 月底，小鹏汽车累计交付量达 20707 辆，在造车新势力中排名前三。小鹏汽车也是造车新势力中唯一一家同时研发两大平台，并基于此开发出 SUV、轿车两种车型公司。

　　与蔚来定位豪华车，主打服务体系；理想主打增程式，解决电动车里程焦虑不同。小鹏定位为中高端电动车，致力为成为高性价比的智能化汽车，其汽车电子电气架构最接近特斯拉，主打智能化。今年旗舰车型 P7 上市，提升销量及口碑，后续每年将推一款新车型，且公司采用直营+加盟模式，门店已超过 141 家。