如今，英伟达真的是一家 AI 公司了

作者：Decode

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2020 年 8 月 20 日，英伟达在美股盘后发布了 2021 财年 Q2 财报（2020 自然年 5-7 月），营收达到创纪录的 38.7 亿美元，同比增长 50%，净利润为 6.22 亿美元，同比增长 13%，均好于分析师预期。

具体到营收结构，英伟达数据中心业务第一次超过游戏业务：前者营收为 17.5 亿美元，后者为 16.5 亿美元。此前的 2021 财年 Q1，英伟达数据中心业务营收为 11.4 亿美元，首次突破 10 亿美元，同比增长 80%。

数据中心业务实际上是英伟达布局 AI 的落地体现——将 GPU 用于加速数据中心的 AI 计算，是目前的主流选择。英伟达 CEO 黄仁勋多次在公开场合表达过，“英伟达不是一家游戏公司，而是一家 AI 公司”。现如今，这一自我标榜的定位终于名正言顺。

英伟达的业务主要分为 5 方面：游戏、数据中心、专业可视化、自动驾驶以及 OEM 和其他。一直以来，游戏营收占比都是最多的，但自 2017 财年，数据中心业务营收就稳步上升。虽然 2020 财年上半年略有回落，但很快就恢复正向增长。可见，数据中心已经成为英伟达一个稳定的增长点。

英伟达刚完成了其史上金额最大的收购，其目的正是为了补强数据中心业务。2020 年 4 月，英伟达正式完成对 Mellanox（迈络思）的并购，金额高达 69 亿美金。Mellanox 成立于 1999 年，是一家网络硬件设备供应商，发家于 InfiniBand（无限宽带）技术，后来拓展到具备 RDMA 技术的以太网。

不管是 InfiniBand 还是以太网，都是为了给高性能计算和数据中心提供高速互联服务。随着最近几年计算加速需求激增，Mellanox 作为加速计算网络解决方案的佼佼者，被推上了风口。全球一半以上最快的超级计算机，都是用 Mellanox 的产品。

收购 Mellanox 后，英伟达在数据中心的竞争力进一步增强，并且已经在财报中体现出来。2021 财年 Q2，Mellanox 的营收占数据中心营收 30%，占总营收 14%。

前段时间一直传闻英伟达想收购 ARM，如果收购成真，则是对英伟达数据中心业务的进一步完善。如今，数据中心依然需要依靠 CPU 作为计算基础。英伟达 GPU 长于并行计算，适合 AI 的计算需求，但数据中心的计算不止 AI，还有很多其他任务是需要 CPU 来完成的。

在数据中心 CPU 领域，占据主导地位的是英特尔的 x86 指令集，长期占有超过 90% 的市场份额。主要瞄准移动市场的 ARM 指令集，长处是低功耗，本来不擅长高性能的计算。但 ARM 最近几年在手机和智能家居设备上的大规模应用，使得开发者对其算法和软件的性能优化越来越充分。

不断有厂商基于 ARM 来构建用于服务器的 CPU，比如华为推出的鲲鹏 920 芯片。长期追踪 ARM CPU 销售情况的 Hyperion Research 预计，未来五年里，ARM CPU 在服务器领域的收入复合年增长率为 64.7%。如若把 ARM 收入囊中，英伟达将同时拥有 CPU、GPU 和高速互联能力，形成完整的产品矩阵，让其数据中心业务拥有更宽的护城河。不过，对于这一收购传闻，黄仁勋在财报会议上说，英伟达迄今为止与 ARM 有很多合作，但尚未提出收购计划。

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