2017年中国零担快运行业发展概况分析

    零担快运市场规模超万亿

    1、快递、零担 、整车三分公路货运

    公路运输是我国 最主要的货运 方式， 按货物的重量和运输 组织 方式 区分出了 快递、 零担和整车运输三种主要形式。公路运输具有灵活机动、迅速方便以及提供"门到门"物流服务的特点，对于国家经济的发展起着重要的基础作用。2016 年，我国公路货运量达 334 亿吨，在各运输方式货运总量中的占比达 77.5%，为据绝对重要地位，行业内按 30 公斤、3 吨为界限区分出了快递、零担、整车三个细分子行业。

2010-2016 年我国 各运输方式货运量（亿吨）

数据来源：公开资料整理

我国公路货运市场结构

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公路货运分类标准

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    （1）单票 0-30 公斤，基本采用快递公司承运。以顺丰、通达系、EMS 为零头的快递公司基本已经形成寡头垄断，行业集中度很高。

    （2）单票 30-500 公斤，基本是零担市场，以德邦、华宇、佳吉等为代表的门店经营型零担企业是这个行业的领头羊。

    （3）单票 500-3000 公斤，基本上属于厂家的大票货，目前大多数通过合同物流公司到各地专线市场承运。但绝大多数专线企业规模小，服务一致性差，市场上缺乏规模型的专线企业。

    （4）单票 3 吨以上，基本是整车市场，大都由合同物流企业垄断，由于这部分无法实现规模效应，利润微薄。

    2016 年我国公路货运市场规模约为 5 万亿， 其中 零担 快运模 规模 1.14 万亿，占比 25% 。2016 年我国社会物流费用达 11.1 万亿，其中物流运输费用为 6 万亿，按照公路货运量在总货运量的比例为 77%，可估算公路货运市场规模约为 4.62 万亿，根据行业数据，我们测算快递、零担、整车运输的市场规模占比分别为 9%、25%、66%。

2006-2016 年社会物流费用

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2016 年社会物流费用结构

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2016 年公路货运细分市场规模

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    2、 受益消费升级，未来零担快运市场保持较快增长

    近年来，在传统零担 快运 的基础上发展出了 “准时化”的高品质 产品 。其一般是有固定的发车时间、标准的在途时间、稳定的到达时间、标准的卸车时间、严格的入库时间、准时的派送时间，给客户提供稳定的收货时间承诺和良好的配送体验。目前该类 产品服务在 运输的货品重量通常在 300KG 以内、客户时效需求较高、运费及增值服务收费较高。

零担业务分类

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    公路货运具有显著的的To B 属性， 其规模与宏观经济高度相关。公路货运面向各行各业，与经济发展高度相关，公路货运的市场规模占GDP的比例维持在6%-7%。根据拟合分析，公路货运市场规模与 GDP 总量具有较高的拟合度，按照十三五发展目标，预计到 2020 年我国 GDP 将超过 90 万亿，则公路货运市场规模有望达到 6万亿级别，我们认为公路货运中的零担快运将获得较快增长，我们主要基于以下两点判断。

    （1）整车主要服务于传统制造业，受产业周期影响，增速将趋缓。长期来看，整车运输占据公路货运市场的主体地位难以撼动，但因其主要服务于制造业和商贸业，由于大宗商品货运需求大幅下降，受需求变化和渠道下沉影响，大批量、小批次、低时效的工业产品逐步向小批量、多批次、高时效转变，整车运输增速将趋缓。

    （2）零担服务对象面广，服务产业多，受产业生命周期影响小，一方面将受益于宏观经济稳定增长，部分整车需求向零担转化；另一方面受益于消费升级下的电子商务发展，B2C 电商大件包裹（即小件零担，如家电、家居）的零担快运需求增长。经测算，到2020 年， 零担快运市场份额在公路货运中的占比将达30% ，达到2 万亿级别 ，2016-2020 年达 年均复合增速达14.4% 。

与公路货运规模与 GDP 关系

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预计到 2020 年零担快运市场规模近2万亿