股神巴菲特炒股的技巧及成功的秘诀1.公司如何执行?2.公司是否避免了债务? 3.利润率是否增加? 4.公司是否公开?5.它是否依赖商品?6.它是否出售折扣?最近一直在看阿尔法狗与巴菲特的文章内容，从中也获得了不少关于股神巴菲特的讯息，也给了自己很多灵感。经历了最近的市场波动，心血来潮，在此就分享一篇自己最近学习的体会和经验。
股神巴菲特一直在福布斯的亿万富豪榜上名列前茅。他于1956年成立了巴菲特合伙公司。到1965年，他掌控伯克希尔哈撒韦公司。2006年6月，股神巴菲特宣布计划将全部财产捐赠给慈善机构。2010年，股神巴菲特和比尔盖茨宣布他们已经组建了“捐赠承诺”活动，以鼓励其他富人追求慈善事业。
2012年股神巴菲特分享他被诊断患有前列腺癌。他已成功完成治疗。
最近，股神巴菲特一直与Jeff Bezos和 Jamie Dimon 合作开发一家专注于员工医疗保健的新医疗保健公司。三人已聘请Brigham&Women的医生Atul Gawande担任首席执行官。
股神巴菲特炒股的技巧达到神话般的比例并不奇怪。但股神巴菲特炒股的技巧及成功的秘诀是什么?他是怎么做到的?以下是股神巴菲特炒股的技巧及成功的秘诀。
股神巴菲特跟随本杰明格雷厄姆价值投资学校。价值投资者根据其内在价值寻找价格不合理的证券。没有普遍接受的方法来确定内在价值，但最常通过分析公司的基本面来估计。与逢低吸纳者一样，价值投资者会搜索他们认为被市场低估的股票，或者有价值但未被大多数其他买家认可的股票。
股神巴菲特将这种价值投资方法推向了另一个层面。许多价值投资者不支持有效市场假设，但他们确实相信市场最终会开始偏向那些曾被低估的优质股票。然而，股神巴菲特并不关心股市的供需错综复杂。事实上，他根本不关心股市的活动。这就是他对这句名言的一句话的暗示：“从短期来看，市场是一场人气竞赛;从长远来看，它是一台称重机。”
他仅根据公司的整体潜力选择股票-他将每个股票视为一个整体。将这些股票作为长期股票持有，股神巴菲特寻求的不是资本收益，而是高质量公司的所有权极其能够产生收益。当股神巴菲特投资一家公司时，他并不关心市场是否会最终认可其价值。他关心的是公司如何能够赚钱作为一个企业。
股神巴菲特炒股的技巧及成功的秘诀
在这里，我们通过在评估股票的卓越水平与价格之间的关系时，通过问自己一些问题来看待股神巴菲特如何找到低价值。
1.公司如何执行?
有时，股本回报率(ROE)被称为“股东的投资回报率”。它揭示了股东在其股票上赚取收入的比率。股神巴菲特总是关注净资产收益率，看看公司是否与同行业的其他公司相比表现稳定。ROE计算如下：
ROE =净收入/股东权益
仅仅看去去年的ROE是不够的。投资者应该查看过去五到十年的净资产收益率，以分析历史业绩。
2.公司是否避免了债务?
该债务/权益比是另一个关键特征股神巴菲特仔细考虑。股神巴菲特倾向于看到少量债务，因此盈利增长来自股东权益而不是借入资金。债务/权益比率计算如下：
债务/权益比率=负债总额/股东权益
该比率显示了公司用于为其资产融资的股权和债务比例，该比率越高，债务-而不是股权 - 就越多为公司融资。与股权相比较高的债务水平可能导致收益波动和利息支出巨大。对于更严格的测试，投资者有时在上面的计算中只使用长期债务而不是总负债。
3.利润率是否增加?
公司的盈利能力不仅取决于具有良好的利润率，还取决于持续增加利润率。该保证金除以计算的纯收入由净销售额。为了更好地显示历史利润率，投资者应该回顾至少五年。高利润率表明公司正在很好地执行其业务，但增加利润意味着管理层在控制开支方面非常有效并且成功。
4.公司是否公开?
股神巴菲特通常只考虑已经存在至少10年的公司。因此，大多数在过去十年中进行首次公开募股(IPO)的科技公司都无法获得股神巴菲特的关注。他将只投资于他完全理解的业务，他说他不了解当今许多技术公司背后的机制。价值投资需要识别经受住时间考验但目前被低估的公司。
永远不要低估历史业绩的价值，这表明公司有能力(或无力)增加股东价值。但请记住，股票过去的表现并不能保证未来的表现。价值投资者的工作是确定公司过去的表现。确定这一点本质上是棘手的。但显然，股神巴菲特非常擅长。
5.它是否依赖商品?
最初，您可能会将此问题视为缩小公司范围的一种激进方法。然而，股神巴菲特认为这个问题很重要。他倾向于(但并非总是)回避那些产品与竞争对手无法区分的公司，以及那些仅依赖石油和天然气等商品的公司。如果该公司没有提供与同一行业内另一家公司不同的东西，那么股神巴菲特认为这并没有让公司与众不同。任何难以复制的特征都是股神巴菲特称之为公司的经济护城河或竞争优势。护城河越宽，竞争对手获得市场份额的难度就越大。
6.它是否出售折扣?
这是踢球者。找到符合其他五个标准的公司是一回事，但确定它们是否被低估是价值投资中最困难的部分。这是股神巴菲特最重要的技能。要检查这一点，投资者必须通过分析包括收入，收入和资产在内的多项业务基础来确定公司的内在价值。公司的内在价值通常比其清算价值更高(也更复杂)，如果公司今天被分解和出售，这就是公司的价值所在。清算价值不包括无形资产，例如品牌名称的价值，而这些无形资产并未直接在财务报表中列明。
一旦股神巴菲特确定了整个公司的内在价值，他就将其与当前的市值-当前的总价值(价格)进行比较。如果他的内在价值衡量值比公司的市值高出至少25%，那么股神巴菲特认为公司是有价值的公司。听起来很简单，不是吗?那么，股神巴菲特的成功取决于他在准确确定这一内在价值方面无与伦比的技巧。虽然我们可以概述他的一些标准，但我们无法确切知道他是如何精确掌握计算价值的。
总结
正如您可能已经注意到的那样，股神巴菲特的投资风格就像是逢低吸纳者的购物风格。它反映了一种务实，脚踏实地的态度。股神巴菲特在他生命的其他方面保持着这种态度：他不住在一个巨大的房子里，他没有收集汽车，也没有乘坐豪华轿车去工作。价值投资风格并非没有批评，但无论你是否支持股神巴菲特，他都是世界上最富有的人之一，想要成为和股神巴菲特一样的人物，除了有像他一样的投资头脑之外，我们还要付出比他更大的努力，同时我们也可以从人工智能和《股市三大猜想》去寻找一些投资方面的灵感和技巧。