“现金流量”之现金占总资产比率

今天是学习“不读财报就出局”第七堂课，现金占总资产比率(权重占70%)。

比气长的三个指标

一、概念：

通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。

二、公式：

现金占总资产比率公式

1.分子：

①货币资金：手里的现金，特点流动性强

②交易性金融产品：“短期投资”特点短期性、具有活跃市场、持有期间不计提资产减值损失，比如短期的股票、债券、基金等。(有的公司没有这项，具体看财报)

2.分母：

总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。

一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、存货和应收账款。

“长期资产”就是那些短期内不太方便流动的资产：如长期投资、厂房、设备等。

总资产组成

三、案例分析

暴风集团

代入公式：

对比财报说，数据一致。

四、判断指标：

“现金占资产比率”的判断标准没有绝对的答案。

但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。

（“总资产周转率”指标后面会专门讲述，这里先知道与它是联动的，需要一起看），这些都说明公司手上要有一定比例的现金。

因为在金融危机的时候，手上有钱可以买任何资产，但手上都是资产却无法马上变为需要的资金。

这点，对于个人理财也是一样的，大家做投资，投资的钱一定不能和生活基本开销混在一起，手上要留有自己总资产10%~25%的现金。

关于个人资产配置，推荐延伸阅读：MJ老师关于“个人资产配置”分享。

五、数据对比

现金占总资产比率不错的是盛天网络、顺网科技、新华网、焦点科技、生意宝、东方财富，其他的小于25%不乐观。