汽车金融未来趋势分析

汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。

对比银行，汽车金融是一种购车新选择。

业务分类

目前个人汽车消费贷款方式有银行、汽车金融公司、整车厂财务公司、信用卡分期购车和汽车融资租赁五种。

1、银行汽车贷款

手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。

首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。

利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。

2、汽车金融公司

手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。

首付：首付比例低，贷款时间长。首付最低为车价的20%，最长年限为5年，不用缴纳抵押费。

利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。

公司：上汽通用汽车金融，大众金融，东风汽车金融，奔驰金融，福特金融，丰田金融。

3、整车厂财务公司

手续：需提供所购车辆抵押担保。申请人应有稳定的职业、居所和还款来源，良好的信用记录等。

首付：首付最低为车价的20%，最长年限为5年。

利率：利息率通常要比银行略高、比汽车金融公司略低。

公司：上汽财务公司、一汽财务公司、广汽汇理等。

4、信用卡购车分期

信用卡分期购车是银行机构推出的一种信用卡分期业务。持卡人可申请的信用额度为2万-20万;分期有12个月，24个月，36个月三类;信用分期购车不存在贷款利率，银行只收取手续费，不同分期的手续费率各有不同。

5、汽车融资租赁

融资租赁是一种依托现金分期付款的方式，在此基础之上引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。

手续：门槛较低，不需要抵押，非本地户口也可。

首付：首付比例低，贷款时间长。首付最低为打包价格(车价+购置税+保险)的20%，最长期限为5年，不用缴纳抵押费

利率：融资租赁公司根据不同客户及车型的情况定制不同的利率方案。通常比银行高些，但是部分车型有厂家支持政策，可达到市场最低价。

产权：分直租及回租两种方式。直租模式汽车产权为融资租赁公司所有，租赁期满过户。

汽车金融在中国经过 20 年的发展，形成了较为成熟的竞争格局。然而，随着近几年经济形势和产业的变化，将迎来七大发展趋势。

渠道下沉

由于车牌限制政策和近几年汽车保有量的提升，一线城市汽车销量市场逐渐趋于饱和，当前中国汽车销售正逐步向一线城市外地区转移。有数据显示， 2018 年购买汽车的客户中，三线及以下城市的消费者占比超过 60% 。汽车消费和汽车金融的区域下沉趋势明显。

根据中国汽车流通协会发布的《 中国汽车市场消费报告》数据显示， 80 后、 90 后购车者占 74% ，是主要的新车购买人群。这部分人群是更具个性化消费需求的消费群体。随着 80 后、 90 后甚至 00 后成为汽车销售的消费主体，他们也将成为汽车金融的消费主体。

随着不同汽车金融服务机构基础产品逐渐趋于标准化、同质化，汽车金融服务机构的竞争将从提高贷款利率等基础金融服务转移至提供附加服务的能力。

汽车金融的附加服务包括但不限于贷中和贷后的汽车保险、保修、保养，以及把还款情况良好的客户加入信用白名单等，实现客户体验的便捷化。通过汽车金融服务机构提供的附加服务，客户使用汽车金融将不再仅仅是出于融资需要，而是能在整个汽车使用的生命流程中获得全方位的服务。

直租爆发

公安部数据显示，截至 2018 年底，全国汽车保有量达 2.4 亿辆，比 2017 年增加 2285 万辆，增长 10.51% 。从车辆类型看，小型载客汽车保有量突破 2 亿辆，比 2017 年增加 2085 万辆，增长 11.56% ，是汽车保有量增长的主要组成部分；私家车持续快速增长， 2018 年保有量达 1.9 亿辆，近五年年均增长 1952 万辆。然而，汽车保有量虽然继续增长，但是增长速度明显放缓，我国汽车即将进入存量市场。

中国「以租代购」的汽车直租业务从 2016 年开始兴起，截至目前为止，通过汽车直租方式获得汽车使用权或转化为购车的车辆规模大约有 200 万辆左右。与 2.4 亿辆汽车保有量相比，汽车直租所占的比例还很小。

随着消费年龄的下沉，年轻的消费群体更容易接受通过直租的方式获得汽车使用权而非购买汽车获得所有权。未来的三到五年，汽车直租模式将迎来爆发式增长。

新业态

1、二手车市场发展空间大，二手车金融将成为汽车金融市场的重要主体

在新车增长率下滑甚至出现负增长的情况下，二手车销量依然不断攀升。2018 年我国二手车与新车比例为 0.49：1 ，对比 2016 年和 2017 年有了明显提升；据凤凰网报道， 2014 年美国二手车与新车销量比例超过 2.5：1 ， 2015 年德国二手车与新车比例为 2.37：1 ，日本为 1.45：1 。对比全球汽车金融市场发达国家，中国二手车销量市场上升空间还很大。另外，随着限迁制度的放开，二手车销量还将进一步增长。

2、新能源汽车逆势增长，未来将成为汽车金融新的增长点

车牌限制、技术进步、环境污染等因素促进了新能源汽车的发展。2018 年新能源汽车销量 126 万辆，占新车销量的 4.5% ，总交易量不大，但 2013 年以来维持持续增长态势， 2018 年增长率高达 61.7% ，增长潜力巨大。

相关数据显示，中国消费者在下一辆车中更倾向于使用混合动力的比例超过 50% ，高于日本、韩国等亚洲其他国家，将会进一步促进中国新能源汽车的销售。同时，国家从提高新能源汽车高贷款比例、补贴、双积分政策等多方面鼓励新能源汽车的发展。新能源汽车未来将成为汽车金融新的增长点。

金融科技

金融的一个核心概念是风险溢价，风险对于金融行业的重要性不言而喻，汽车金融也不例外。

随着金融科技的发展，科技的应用已经开始渗透到包括汽车金融在内的各个金融细分领域。目前，科技在汽车金融的应用主要是提高风控水平，处于从纯人工时代到开始注重智能风控的过渡阶段。

随着汽车金融的发展和消费者需求的变化，汽车金融对金融科技的应用需求越来越广。对于汽车金融的客户而言，选择不同的汽车金融方式获得的基础服务如贷款方式、贷款利率、还款方式将随着信息不对称的减少而逐渐趋同，汽车金融服务机构很难再通过降低价格和成本的方式获得竞争优势；另一方面，消费主体向 80 后、 90 后、 00 后转移，将会更加注重附加服务的体验。未来金融科技在汽车金融的应用将会更加广泛，从注重风控向同时注重风控与智能化客户服务转变。

马太效应

汽车金融行业经过 20 多年的发展，已经进入多元化发展阶段。在严格的金融监管和市场的优胜劣汰下，汽车金融行业将会出现「马太效应」，强者愈强、弱者愈弱。

汽车金融头部机构更容易获得低成本的资金来源和更广阔的渠道，在现有市场格局中建立更高的竞争壁垒；中小型机构业务规模相对较小，又遭遇近几年经济下行和监管合规风险，如果不能及时建立新的竞争优势，将面临被淘汰或被迫转型的局面。

全产业链

打通全产业链成为汽车金融服务机构的重要竞争优势。汽车金融服务机构的上游包括资金来源、车辆来源等；汽车金融服务机构的下游包括汽车后市场的相关服务，包括保险、维修、保养等。

随着汽车金融行业逐步规范化，汽车金融产品逐步标准化，产品的创新难以成为汽车金融服务机构的竞争优势。对于汽车金融服务机构而言，需要通过创新经营方式来建立新的商业壁垒。