中小企业融资难的几个关键因素

中国有2000万中小企业，6000万个体工商户，可谓数量庞大。

但这些企业的融资问题，这么多年来一直是困扰全社会的顽疾。

虽然央行从很多年前就开始要解决中小企业融资难的问题，但结果大家都看的到。

直到今天，融资难依然是中小企业最痛的点。

那么，究竟是什么原因导致这个问题如此难以解决呢？我想，有这样几个关键因素：

第一，金融机构的贷款模式决定了中小企业无法获得融资。大家都知道，国内金融机构的贷款，基本上都是通过抵押或担保的方式进行，有资产的抵押，一般额度也就在评估价值的六成左右，因为银行要严控风险。而中小企业的发展过程决定了轻资产是常态，因此缺乏获得银行贷款的基础。除非打破现有框架，否则银行端是几乎不可能实现信用贷款的突破的。

第二，中小企业的发展缺乏规范性。中国的企业从小开始，就以成本最小化和价值最大化作为终极追求，规范性不在首先考虑的范围之内。这样的起点导致了整个市场对于中小企业的评价值是较低的。无论从信用还是价值维度，中小企业通常都是不合规的代名词。

第三，中小企业的数据真实性差。伴随着不规范带来的后果，是中小企业各类数据的造假层出不穷。整个社会缺乏对中小企业数据真实性的可靠评价。没有可靠的数据，自然也不可能有基于数据的评价和评级。要想获得依托于数据的信用类贷款自然是难以实现。

第四，企业间缺乏信用联动机制。银行虽然在担保方式上进行过尝试，但是由于风险过高，大部分银行目前都予以叫停。企业间的担保往往形成多头担保，导致无法控制风险，潜在坏账可能增加。

要想解决融资难的问题，这四个关键因素是必须要解决的实际问题。