断头铡刀

断头铡刀形态是一根大阴线将5日、10日、30日均线完全击穿。断头铡刀形态多出现在大盘或股票价格的顶部或阶段性顶部，是一种典型的见顶卖出信号。此时在断头铡刀大阴线覆盖多头均线系统时就应立即落袋为安。

断头铡刀形态特点：

该形态出现在前期放出巨大成交量（如果是天量则形态判断效果最为准确），缩量小幅回调之后，继续创出新高（形成天量之后的天价），成交量却不再创出新高（rsi指标出现顶背离），短期均线系统出现粘合。突然出现一根长阴（一般是光头光脚阴线），并跌破许多短期均线支撑及重要点位支撑，将所有在该阴线收盘点位之上购买的筹码，迅速锁定套牢，从而形成明显的头部形态。此时如出现一阴断三线的断头铡刀K线则应警惕有一轮跌势，特别是带大量的，下跌的可能性更大。

断头铡刀走势：

较为常见的走势是第二日顺下跌余威继续下跌，尾市拉起，有的则形成当日阳线，给人以下跌过猛受到支撑之感。第三日继续下跌，把所有人牢牢套住。每日成交量不放大，无明显接盘资金介入。在交易过程中，急跌之后，成交量放大反弹，但反弹幅度不大，反弹过程中，成交量放大下跌。随着下跌幅度深浅不同，下跌过程的长短不同，从而形成短、中、长期头部特征。该形态形成具有暴发突然、下跌迅速等特点，容易激发短线客介入抄底操作。但在尚未判断该形态是短期、中期还是长期头部形态的基础上，盲目抄底风险很大。

断头铡刀的市场意义：

（1）5日、10日和20日均线呈收敛状态，说明股价已有较长时间维持高位横向震荡，也说明5日、10日和20日内买进股票的平均成本越来越接近。

（2）当5日、10日和20日内买进股票的平均成本越来越接近时，人们发现早买或迟买股票一样都无可盈利，购买股票的迫切性降低。而市场另一方面卖出方已明显感到购买力降低，愿意用更低的价格出售股票。

（3）于是有一天卖出方突然用低于三条均线的价格大量卖出，当日收盘价跌破三条均线，形成断头铡刀。

（4）5日、10日和20日内买进股票的人突然发现已被套牢，先知先觉者在第二天行情中愿意用比断头铡刀这根阴线收盘价更低的价格沽出，于是发生空轧空行情。此时股票供应量急骤增加，而股票需求量急骤减少，终于诱发一轮跌势。

小结：有效的断头铡刀一般出现在均线系统相对收敛的情况下，如果均线系统不收敛的话，就可能演变为大刀砍了，因为均线系统不收敛的话暖空气的力量会把股价抬得弹跳起来的，所以大刀砍后必有弹跳就是这个道理。 而当均线系统收敛之后暖空气已经相对较弱了，这时候如果出现断头铡刀把均线铡断的话，就不容易发生弹跳了。如果断头铡刀带上阴巨量的话，这样的铡刀杀伤力将大大提高。

断头铡刀主要类型：

1、股价相对高位，均线出现断头铡刀的同时，小三线出现死亡谷，后市股价在下降趋势线的压制下，大幅下跌。

2、股价下降趋势途中，死亡通道压制下，出现均线断头铡刀，虽然一阴切三线的当天成交量没有放大，但后市股价出现了较大跌幅，断头铡刀没有及时逃命的投资者，亏损惨重。

断头铡刀操作策略：

断头铡刀是一个非常危险的卖出信号，如不能及时卖出，可能就会被套的体无完肤。

一般要求一阴切三线当天,阴线的实体长度至少超过四个点以上。若一阴切三线隔天股价不跌反涨,甚至盘中分时有放量急攻的迹象,投资者反而需要重新定义均线断头铡刀的可靠性,甚至需要反手做多。断头铡刀虽然偶尔会被主力用来诱空洗盘,但是投资者应当宁可相信股价后市会大幅下跌,也不要抱有任何幻想。否则,容易背负长期套牢之苦。

​应用举例：

和邦生物(603077)