《自律的交易者》读书笔记（卅三）价格波动心理

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【价格波动心理】
　　集体行为导致了所有的价格波动。价格的起落就像是双方在打仗， 一方认为价格会上涨——于是买入，另一方认为价格会下跌——于是卖出。
　　如果双方并非势均力敌，其中一方就要占据优势。价格会沿着主力的方向越走越远，弱势的一方就会感到痛苦，他们很想避免亏损，最终，他们对自己的仓位没信心了，就会平掉自己的仓位，沿着主趋势建仓，从而增加了主趋势的动量。主力会继续控制着市场， 当大家都认为相关因素已经不存在了，价格走到头了的时候，趋势才会停下来。主力此时就要平仓了，这样就创造了反向的动量。
　　作为个人，如果我们没有能力推动价格，那么我们能做的事就是确认主力的方向并跟着主力走， 当主力改变方向时，我们也跟着改变方向。
　　价格上下波动，就像潮起潮落一样，我们可以通过价格图表确认价格的波动，这些图表能够告诉我们各种力量之间是如何相互作用的。图表表明了交易者对未来的信念以及交易者信念的强度。
　　如果市场的最高点越来越高，最低点也越来越高，要想知道市场后面的走势，你可以问自己以下问题：
　　价格如何波动才能体现买家继续赚钱的信念？
　　卖家何时会大举进场？
　　持有多头仓位的买家会在什么价格兑现利润？ 持有空头仓位的卖家会在什么价格失去信心并平仓？
　　买家在什么情况下会失去信心？ 新的买家在什么情况下会进场？
　　要想回答这些问题，你要确认买家和卖家眼中的关键点，在这些价位，他们要么增加了信心，要么减少了信心。这样你就能找到答案。

【市场行为】
　　个人交易者根据自己的利益采取行动，交易者为了表达自己对未来的信念而采取行动，他们行动的总合导致了市场行为。
　　交易者集体的建仓、持仓和平仓动作导致了行为模式。
　　什么会导致交易者进场？赚钱的信念，当前市场的价格提供了机会，可以赚钱。
　　什么会导致交易者持仓？仓位有可能继续赚钱的信念。
　　什么会导致交易者平仓？无法继续赚钱的信念。这意味着，对于赚钱的仓位来说，无法继续赚钱了，或者是仓位的风险太大了，不利于继续持仓。对于亏损的仓位来说，交易者认为没有机会回本了，或是价格到了之前设置好的止损点。
　　如果你观察价格图表的话，你会发现一段时期内的价格会形成对称的模式。这些对称的价格模式不是偶然出现的。这表明了双方力量的较量——摆好架势，选择方向，必要时再改变方向。