01
今年过年各种聚会的时候,就有很多亲戚和朋友来问我基金投资的事情。
而且今年基金也频频上热搜。
经过春节前的大涨和节后的跌幅,甚至不少基民已经指导起来基金经理应该怎么操作。
指导完以后,顺便一起相个亲啥的。
看到这些个情况,我就觉得行情大概会有问题了。
果然,在年后新基民的日子不太好过。
如果有仔细分析的话就明白,坤坤的风格其实一直都是喝酒吃药。
在15年之前,是一个头发茂密,业绩平平无奇的小伙子。
就是因为这几年的市场风格刮到了他身上。
这才变成了爱豆,成为了第一个千亿规模的基金经理。
其实,很多人没有明白,基金公司赚钱不等于自己赚钱。
这是两个种类,两回事。
这个道理放在生活中很好理解。
毕竟,别人做一件事情赚钱了,不等于自己也一定赚钱啊。
但是不知道为啥来到投资市场。
就像脑中顿时多了一个橡皮擦一样,都忘记了。
再好比股市大涨了,显然不是所有的股民都能赚钱嘛。
之前证监会有公布过一组数据——偏股型基金从1997年—2017年的平均年化是16.5%。
相当于20年翻38倍。
也就是说97年投入一万块钱,17年的时候变成了38万。
这个涨幅比一线城市的房价还多。
想一下,20年期间从每平米1万块涨到38万的房子是没有的吧。
所以,不管是投资还是工作学习,能真正收益的都只是少数人。
02
接着唠唠,今年适合配置什么基金吧。
先说大方向,选择比努力更重要嘛。
要选择模糊的正确,不要精确的错误。
在今年初的时候,我已经提前做好了策略。
把一些主动基金止盈了,然后调仓到混合型基金上。
落英朋友们的圈子,今年就用了混合基金。
像上周市场跌了4%左右,我挑的混合型基金回撤不到1%,效果很不错。
之前我说过,今年在宏观上是复杂的一年。
外面放了这么多的水,肯定是要通胀的。
所以这也是为啥大宗商品还没有涨的时候,去年7月份我首先提出了可以关注有色。
之后又进行了教学如何抄基金的作业。
让基金给我们抬轿子。
认真学习逻辑的,基金拿到现在赚了60%以上,股票更是各种翻倍。
赚钱的核心逻辑就是通胀嘛,而今年的主题是如何治理通胀。
年初的时候也看到,央妈已经在收缩流动性。
每次回收钱的时候,市场都会下跌。
这时候股票型基金的风险会比较大,因为它要求股票仓位在80%以上。
尤其是今年市场波动比较大,带来的回撤自然也会比较深。
比如春节后才三个交易日。
第一天先涨后跌;第二天先跌后涨;第三天又是先涨后跌。
抖动非常大。
所以今年要小心一些,防守大于攻击。
而混合基金的仓位是股票仓位40%—60%,剩下的都是债券。
这样的仓位配置,会使得净值走的会比较平稳,辅助我们更好的持有。
就像为啥余额宝还有银行理财能稳稳的拿着,几个月都不用去看一眼。
就是因为几乎没有啥波动啊。
并且清楚的知道后面是一定会涨的,安心的持有。
而在今年这么一个波动大的市场,混合型就非常适合用来防守反击。
既能赚钱,又能拿得稳,大家要始终牢记。
一定要先保证好不赔钱,然后再考虑赚钱的事情。
03
最后补充几句顺周期行业的事儿,最近大家比较关注——
目前国家一方面不想放太多的水,给外资可乘之机,另一方面国家发展新经济,也需要放水给企业资金支持,是一种两难的处境。
未来市场是换个板块继续涨,还是不再大涨开始震荡调整,不确定性很大,目前还没有明确的方向。
不过现在全球大类资产都在上涨,也就是我们说的顺周期行业,如果想赚当下的钱,可以关注一下。
比如之前说过的化工行业、煤炭行业、以及有色行业等。
其中化工行业的上涨,主要有以下三点原因:
一是化工行业面临补库存周期,景气度回升。
从化工产业链来看,在前期主动去库存后,部分细分化工行业的库存已经降至较低水平。
化工行业补库存需求增大,带动化工产品价格持续上涨,行业景气度回升。
二是经济复苏预期增强,顺周期化工行业未来可能会有较好的成长。
一方面,国外新冠疫情相继迎来拐点,比如新总统拜登上台后逐步推行了更加完备的疫情控制措施,海外疫苗接种稳步推进。
另一方面,国内疫情控制经受住了春节的考验,企业复工复产全面展开,经济复苏预期进一步增强,因此刺激了化工和有色等顺周期板块大涨。
三是油价大幅上涨带动相关细分化工行业上涨。
春节期间,得克萨斯州冬季风暴导致美国南部原油生产严重中断,国际油价大幅上涨。
部分细分化工子行业,比如炼化、石化等与油价相关度较高,受益最明显。
现在问题是,未来化工行业还有机会吗?
从产业竞争格局来看,具备核心竞争力和护城河的龙头企业优势会不断扩大。
换句话说,优质的化工行业上市公司会有比较好的投资价值。
不过需要注意的是,经过前面一轮的上涨,目前估值已经不低了,后续的投资将更多的以结构性行情为主。
对于没有时间精力研究个股的投资者来说,最好的通过基金参与市场。
而煤炭以及有色行业上涨的原因也差不多,也主要是得益于市场看好未来经济趋暖,顺周期行业可能会迎来一波业绩爆发。
如果我们想要参与的话,个股风险比较大,通过基金参与可能更为稳妥。