量化投资之投资策略

量化投资策略总的来说分为两大类:判断趋势型和判断波动率型


判断趋势型 —— 量化选股和量化择时

量化选股

主要研究如何利用各种方法选出最佳的股票组合,使得该股票组合的收益率尽可能高的同时。保持尽可能的稳定性。

量化择时

量化投资中最难的,也是收益率最高的一种策略,主要研究大盘及个股走势,并进行相应的高抛低吸操作。如果能够正确判断大盘,则收益率会比单纯的买入-持有策略收益要高很多。


判断波动率型

股指期货套利

由于择时操作存在巨大风险,而对于稳健性的资金,则希望寻找一种能够稳定收益的交易策略。股指期货套利研究的是如何利用股指期货和现货组合的对冲,去掉系统性风险后,获取无风险收益。

商品期货套利

与股指期货类似的是在商品期货市场从事套利交易,商品期货市场波动更大,机会更多,当然风险也更大。

统计套利

利用不同投资品种之间的相关性进行投资的一种方式,而当两个品种的价格差距拉大到正常边界时,进行多同时建仓的操作,当恢复到正常的时候,再双向平仓,从而可以规避系统性风险。

期权套利

利用看涨看跌期权或者牛熊进行各种配对后,规避系统性风险后赚取波动差的投资方式。由于期权的高杠杆性,期权套利可以获得比其它套利方式更高的收益率。

算法交易

研究如何利用各种下单方法,尽可能降低冲击成本的交易策略。

另类套利


本文选自《量化投资--策略与技术》(丁鹏著)

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