2021年，你还DeFi吗？

前言：2020是不平凡的一年，也是属于DeFi的一年。实际上DeFi已经存在了几年，但直到2020年才爆发式增长，总价值锁定（TVL）一跃升到了160亿＋美元规模。

2020的后半场，加密货币市场引发了一轮又一轮的狂欢。而DeFi从中脱颖而出，从单纯的实验扩展到了成熟的数十亿美元行业。

但随着DeFi的影响力不断壮大，社区生态的阴暗面也随之滋生。根据CipherTrace发布的最新报告，这种热潮也吸引了黑客大举进攻DeFi，导致迄今为止DeFi的黑客最多。该报告突出显示：

“在2020年的前六个月中，所有（数字货币）盗窃事件中有45％是DeFi黑客，相当于约5,150万美元，占该时期黑客数量的40％。到目前为止，在2020年下半年，DeFi在所有数字货币盗窃案中占了50％的份额，平均大约为4,770万美元，占同期被盗案数量的14％。”

有“贼惦记”，一方面说明DeFi市场如今遭受到了野蛮生长的反噬，安全环境十分脆弱；但也从侧面展示了DeFi作为掘金蓝海的超凡魅力。

从2020年初开始，DeFi的TVL增长和增长高达700％，尽管8月和9月有所回落，但是前景依然可期。

一、摩根士丹利看好DeFi，认准2021持续增长

近日，摩根士丹利（Morgan Stanley）数字资产市场负责人Andrew Peel在由《 The Block》组织的小组会议中表示，其所代表的机构对DeFi的巨大兴趣预计将在2021年继续增长。

Peel进一步认为，该领域提供的技术将在未来几年中“以某种更规范的方式加以利用”，并用于数字金融基础设施的创新。

他指出在八、九月的时候，去中心化交易所Uniswap 的交易量达到了前所未有的高（以154 亿美元的交易量超越Coinbase 的136 亿美元），这不应该被大家忽略。

他将DeFi 形容为“迷人的领域”：

这个（加密）领域的成长动能将会继续，而传统金融也会继续注意这个领域。我已经观察到DeFi 的爆炸性成长，而DeFi 这个领域相当迷人。自2017 年的以太坊智能合约启动时，我们看到了许多革命性的应用。

诸如像是SushiSwap、Pickle Finance 这些流动性挖矿的应用，我觉得用食物当作迷因跟LOGO 很有创意。

他认为DeFi 的“可编程合约”应该作为数位金融基础的一部分。“我认为DeFi 会和ICO 一样，在2021 年至2022 年期间会被传统金融以合规方式加以利用。”

二、华尔街聚焦DeFi，期待更多金融拓展

9月开始，DeFi的热度下降，进入年底比特币大势上升，舆论对DeFi的看衰情绪渐渐提升。

但从市场来看，事实并非如此。

即使多数DeFi 币在下跌，但锁定在DeFi 的资产正在增加。据DeFi Pulse 数据，目前DeFi 的TVL 已经来到了162 亿美元，远高于九月的110 亿美元。

事实上不只华尔街，连美国商品期货交易委员会（CFTC）旗下LabCFTC都注意到了DeFi，在其撰写的数位资产入门指引（Digital Assets Primer）中，特别点名有必要对DeFi的金融、治理和市场等议题做深入研究，强调出区块链技术已逐步迈入金融范畴。

对传统金融来说，DeFi 还是野路子。

但今年以来，各国对央行数字货币的推进越来越快，CBDC落地后，势必会有DeFi 应用将其和DeFi 领域串连。而今年的DeFi 也证明，将传统金融商品的概念放在DeFi 应用中，甚至可以比在传统金融中有效率。

三、2021的DeFi将怎样发展？

LiquidApps首席执行官Beni Hakak认为“DeFi是退化的金融 ，但到2021年它可能变得更加可持续。”

到2021年，DeFi可能会从退化的金融向分散化和可持续的金融科技环境自然演变。

实际上，LiquidApps的首席执行官推测，DeFi也可能会出现期权，保险，储蓄和投资等新的分散式应用程序。

DeFi可能会催生一系列模仿传统金融手段的去中心化工具，这些工具会结合传统金融的特征，同时又具有去中心化金融特有的透明性和去中心化的特征。

另外，2020年的繁荣景象会吸引更多人才投入到DeFi的开发中。随着机构的观点加持、应用领域的不断延展以及“人”的聚集。2021年的DeFi起飞，值得期待。