关于年金险

        市面有很多品种的年金险，但是其实都不会有太大的差距，这是由保险公司的底层投资资产决定的（小部分投资股市，大部分投资固定收益类产品），所以收益性相差无几且并不是它的长处，相反，收益性短期来看没什么收益，并且投资期限长。保监会134号文明文规定了5年内不能返还且返还比例不得超过已交保费的20%。所以，年金保险前5年相当于有一个封闭期，这段时间不应该强调年金险短期收益和流动性，其实仔细想想就知道，风险和收益成正比，安全性最高的金融产品不可能还收益非常高。片面以收益性引导客户购买是不正确的。既然如此，为什么还需要配置年金保险呢？   

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一、安全性高。

        保险公司的安全性是无需多言的，保险公司背后还有再保险公司，且定期的偿付能力披露以及银保监会的监管等，安全性这方面是所有金融工具里面最强的，这和退休金和教育金本金安全以及传承等需求的要求是符合的，根据资产配置来看，这部分资金不能投资高风险的金融工具，道理很简单，你会不会选择让自己的养老金或者给孩子的教育金等承受本金亏损甚至可能严重缩水的风险？所以，本金安全是第一位的。

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二、专款专用，强制储蓄。

        人们很少对未来五年、十年甚至更久的事儿有所规划，更不说有一个专款专用的账户了。也很少有人仔细想过未来哪些地方需要花较多的资金以及可能造成家庭财务状况变坏的情况有哪些？“凡事预则立不预则废”，对于我们必须要面临的事儿，提前一点规划可以让我们赢在起跑线上，这总不是坏事儿，而这部分资金本来就是给未来的“自己”或者特定的事件准备的，所以，短期的收益也可以忽略不计，年金险可以确保某个时间点我有多少资金可以自由安排，而我们很多人对于未来生活所需的物质安排都只有一个“账户”，而我们生活所需的日常开支、医疗或者健康意外风险的支出、旅游和爱好支出、子女婚嫁和买房等所有资金安排都出自同一个账户，这种没有安排和规划的资金安排可能会导致真正发生需要的资金安排时已经没有资金可以规划了。就比如“养老”这个事儿，“老”并不可怕，这是人生必经阶段，可如果是又老又穷，那才是可怕的地方。财富创造的过程也是财富流动的过程，金钱没有固定的主人，我们现在能够创造多少财富得力于我们过去的创造，可是未来怎么样是不受我们控制的：收入变化怎么样？持续增长还是变少甚至于不能够创造财富？投资收益变化怎么样，确定增长吗？所以，对于必须要用的未来支出，用安全和确定的账户来锁定，这会让我们未来的财务安排更自由，财务上的自由必然能让我们的日子过得更加从容和丰富多彩。无论未来发生什么，自己的日子都不会过得太糟糕，这就是我们生活的下限，所以，如果你不能接受未来的日子变得有多糟糕，可以提前给自己锁定一个人生的下限。

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三、确定增长，锁定未来利率。

        目前市面无论是固定利率增长的或者是带万能账户的年金险，都有确定及保底的收益，也有很多采用的是保底加浮动收益的形式，能够在保证本金安全的前提下，保证持续增长，费率市场化以后，年金险的收益能够达到年华3%~4%的复利增长，这在保持本金安全的前提下，能够锁定一个收益率直至被保险人终生，构建一个不断增长的蓄水池，稳定且持久，其他任何金融工具，包括：股票、基金和债券等，都不能像年金险这么确定且持久照顾被保险人几十年甚至更久。从银行存款利率来看，从96年一年期存款利率达到接近11%到目前的基准利率只有1.5%，未来中国也会进入低利率甚至乎负利率，现在的欧洲和邻近的日本都已经进入了负利率时代了，也就是存款还要给银行交钱。在1996年就发行了预定利率8%的保险产品，当时一年期存款利率都能达到11%，在当时来说无疑是没有什么优势的，而8%的利率至今来看，就发挥了保险在锁定利率方面的优势了，固定8%的利率在目前来看绝对算得上是高收益了，所以目前3%~4%的复利增长，在未来也是值得期待的。而值得我们关注的是，复利计息这种日计息、月复利，一年滚存12次利息的年金产品，在经过时间的经年累月，在未来我们需要用钱的时候释放现金流，满足您的资金需求。年轻的自己照顾那个未来的自己或者家人。复利计息的模式能够实现资金的快速积累，以100万元10%的利息来算，单利10%翻倍需要10年，而复利10%的利息在10年以后能够达到增加160万，所以，复利计息的模式能够实现对利息的再计息，而不仅仅是对于本金的计息。

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四、实现资金融通功能。

        目前的年金险都具有较高的现金价值，根据规定，保单现金价值的80%可以保单贷款，也就是保险公司给了你一个授信额度随时可以利用，可作为紧急资金的融通。假如你的账户里面有100万，可以贷款80万元出来周转，单利5%的利息费用，同时，保险公司仍然按照账户100万元复利计息，这点可以区别其他金融投资工具，如果没有到期（封闭期）或者在一个不恰当的时间点，有可能变现资产会有损失，甚至会有较大的损失。其次，可以为家庭或者企业准备一个应急周转资金，遇到极端情况，这种确定且极具有时效性的资金会挽救家庭或者企业，就像国美在黄光裕入狱以后的控制权之争时动用的信托和保险的资金；老斯坦福离世，由于继承过程的原因，资产被冻结了，加上当年经济情况不好，斯坦福大学周转资金出现了极度困难，甚至想关掉大学，也是靠斯坦福之前购买的一份年金保险维持了学校的正常运转，考验财务免疫力的指标是不但要看整个家庭或者企业顺风顺水时的上限有多高，也要看在低谷时是否具备足够的韧劲儿反弹，毕竟，人生路也会有夜路的时候，有备无患。

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五、财富传承的利器。

        保险传承具有便捷、私密、高效和低成本的特点，合同一旦订立，就可以将资金注入保单资产内，通过设置受益人的模式，实现资金的转移，几乎没有成本，区别于房产等资产的传承，除了中间不菲的税费以外，还需要各种手续证明，年金的受益人仅需要凭借相关证明就可以独自前往保险公司办理，高效且便捷，在这个物质的世界，金钱虽然不能买来爱，但是可以表达爱，把爱留给自己想要照顾的人，实现爱的传承。

        每一种金融工具都有其优劣，如果你选择的是安全性，那就不要嫌弃它的收益不高；如果你选择的是高收益，那你就要做好接受它的风险带来的本金亏损的准备，最主要还是看我们的出发点是什么以及选择相匹配的工具。