期货交易发生重大亏损的原因

在投机市场，多数人亏钱，少数人赚钱可以说是一个不争的事实，这也符合市场的规则，钱不会凭空多出来，这个市场注定只能少数人赚钱。有人说股票市场是二八定律，期货市场是一九定律。我认为还是说多了，期货市场能做到长期稳定盈利的可能5%的人都没有。但是要注意一点，多数人亏损不是一直在亏，如果是这样，他可能很短时间就不做了，正因为有挣有亏，还有希望，所以一直在这个市场坚持。大多数人产生重大亏损往往是在做期货的前两年，如果熬过这个时间，成为有经验的投资者，不能说一定能赚到，但是不挣不亏的人比例会提高很多。所以如何规避在新手时期发生重大的亏损是我们不得不讨论的课题。

1、频繁交易。期货市场是一个非常灵活的市场，既可以做多，又可以做空，还可以日内交易，如果你手够快能赚钱的话，上一秒能开仓，下一秒就可以卖掉。正因为如此灵活的交易机制，则会导致你频繁的在市场交易，会犯更多的错误，（当然，如果技术够好，也能同样赚更多的钱）。产生频繁交易的行为很多时候是在心态发生变化以后，亏了一点钱，总是想着快速的把它赚回来，失去了持单的耐心，交易的周期也越来越短，有一点盈亏就赶紧卖掉。如果没有成熟的技术，丰富的经验，谁能保证有非常高的胜率呢？

还有频繁交易会产生大量的手续费，你的交易盈利能否覆盖交易的成本呢？我见过一个炒单的人，30万资金操作，几个月下来亏损了20万，其中有十几万是手续费，如果不计算手续费，实际交易盈亏只有几万快。（微信公众号：qishieyu）既然手续费是交易成本之一，那么做短期操作一定要把手续费考虑进去。

频繁交易还一个危害就是消耗自己太多的时间和精力。无时不刻不盯着盘面的变化，生怕错过交易机会，现在晚上有的品种开盘到很晚。如果长期如此交易下去，对自己的身体也会产生很大的影响。一定要控制自己交易的欲望，不要只为了得到交易的快感既搞坏了身体，如果再赚不到钱，就是损了夫人又折兵了。

2、重仓交易。先讨论下多少仓位操作是重仓。60%是重仓还是80%是重仓，我认为没有严格的界定。有些人资金管理在场外，账户的资金是可以全部亏损的资金，那么满仓操作也不是算重仓，亏钱这些还有新的资金补充进来。是不是重仓我认为取决于自己对风险的承受能力，如果买上30%的仓位，都寝食难安的话，那30%的仓也是重仓。

重仓交易实际还是贪婪的心理在作怪，总是希望获得不在自己能力范围内的，自己没有把握能获取的利润。尤其是当亏损之后，总想着通过加大仓位尽快弥补回损失。回本的欲望驱使着他铤而走险重仓博一把。如果能回本，也大大降低了他的执行力，侥幸心里永远占据了他的内心，而博不回来的话，亏损只会不断加大。当严重超出了自己平时操作的仓位时，交易的品种也更趋向波动大的。在侥幸心理和亏不起的心态下，往往都会亏的更多，直到自己再用无法承受亏损才收手。对于控制力比较好的人，可能也就亏点生活费，这个月节省点就过去了，但是对于控制欲望差赌性大的人，最后可能赔上自己很多年的积蓄，甚至借贷，严重影响自己的生活和工作。

一万到十万需要翻十倍，十万到一万只需亏90%，很显然，挣十倍比亏90%要难的多。重仓是期货交易的大忌，很少人通过重仓交易最终实现盈利，因为没有完美的交易系统能每次都看对，一旦一次重仓操作失误，可能一夜回到解放前，从头开始，一万到十万开始需要翻十倍的哦。严格按照自己的交易系统操作，做好资金管理和心态管理，脚踏实地，稳稳的赚才是王道。（当然，想通过小资金来市场赌一把获得暴利的操作不再我们的讨论之列。）

3、逆势交易。首先我想先定义下什么是逆势什么是顺势。一般来说市场主要趋势是上涨，做多是顺势，做空那么就是逆势交易（反过来也一样），但是主要趋势每个人看的周期不一样，多空方向就不一样，看一个月的行情是涨，做多是顺势，如果看一年的行情，做多可能就是逆势。其实这是站在市场的角度定义顺势和逆势。我认为应该站在自己交易的角度来看顺势和逆势，即进场以后持仓一直有盈利并不断扩大，那么就是顺势，如果一直亏损那么就是逆势。（通过两个图来说明）

有了这个标准我们在来讨论一下逆势交易产生心理和危害。逆势交易主要还是心存侥幸心理。心理学的预期理论认为，当投资失利，有所损失时，我们是风险的爱好者，在侥幸心理的作用下，我们往往宁愿选择赌下去，希望市场随后的走势对我们有利。结果，我们在亏损的泥潭中越陷越深，最后变成不可收拾。而当有赢利时，我们却是风险的厌恶者，宁愿尽快把利润拿到手，而不愿继续持有手中的头寸去搏取更多的利润。大多数人在处理亏损交易时的态度，完全和预期理论描绘的情况一模一样，结果很可能出现这样的局面——赚小钱亏大钱。尤其是在一波浩浩荡荡的大牛市刚要开始的时候，有些人目光短浅的人看不到未来的风险，逆势操作，开始只是亏小钱，不以为然，认为损失不大，没有问题，当亏损逐步扩大时，投机者的侥幸心理便油然而生，变成了风险的爱好者，继续赌博，希望市场趋势反转，出现对自己有利的局面。还有很多人会选择一个更加错误的方法，就是逆势加仓，企图拉低均价，尽快回本。（微信公众号：qishieyu）这样的操作十次可能八次都有效，但是一旦一次错误，前面八次挣的钱一次就会全部亏回去。直到亏损的金额自己再也无法承受，才会被动止损。

逆势交易造成比较大的亏损多数都是做空。逆势做空比做多要危险的多，如果你不是买在非常高的位置，商品会有它的价值，再怎么下跌，还有成本价支撑，商品可能短期跌破成本价，但是不可能长期低于成本价。但是做空就很危险了，比如2018年的苹果7000多的价格最高涨到12000多，涨了5000点，如果在7000的价格买入，再怎么跌苹果也不可能跌到2000吧，所以很多时候做空的损失会比做多大的多。再有就是商品价格上涨，价格高了保证金自然也高了，再加上交易所会因为持仓量增加提高保证金，一手商品的保证金会翻倍都不止，不要忘记你还有交易的亏损，所以即使30%的仓位，碰到大幅上涨的行情也不一定能扛的住。

以上三点是造成交易亏损的重大原因，最致命是逆势交易并不断加仓，这是绝大多数人造成比较大亏损的主要原因。这和自己平时的交易习惯有很大的关系，平时就没有止损的习惯，亏了扛一扛就回来，就怕碰到扛不回来的那次，所以养成良好的交易习惯非常重要，就一个原则，亏损坚决不加仓（战略建仓除外）。在新手阶段如果在这三点上没有犯错误，那么就不会出现大幅的亏损，以后随着交易经验的积累，慢慢就会由亏损转为盈利。有时候大家其实都知道，不能频繁交易，不能重仓，不能逆势，但是人性的弱点是很难克服的，建议大家可以通过外力，比如软件风控、总资金管理等等方式，尽量减少侥幸心理和贪念对交易的影响。