也谈风控

说起投资，风控是个绕不开的话题。然而大部分人对风控要么没有意识，要么没有具体方法论。我见过很多人对市场没有敬畏之心，总是想着翻倍，赚快钱。说实话，这种机会是有的，而且不少，然而真正在里面赚到了钱的人却并不多。浮盈并不是利润，只是一个数字而已，没有风控意识，那终究只是昙花一现。市场的钱是赚不完的，你的本金却可以亏完，不懂得保护本金，注定是在这个市场中走不远的。

风控很重要，具体应该怎么做呢？我不想谈论太多“术”方面的技巧，技巧本无定法，适合自己的才是最好的。我主要谈谈“道”的方面，即整体战略思路。作为一个个人投资者，主要可以考虑从以下四个方面来进行整体风险控制。

 一.选择一个长期走势向上的良好的投资标的

巴菲特曾说“人生就像滚雪球，重要的是，找到那条又湿又长的雪道。”而一个长期走势向上的投资标的无疑就是一条又湿又长的雪道。为什么要选择一个长期走势向上的投资标的呢?因为当你选择了一个长期走势是向上的投资标的的话，你就不用太惧怕短期的涨跌风险，因为这东西长期来看是必然会越来越高的，换言之，就是“套不住你”。这样，你就相当于规避了归零的风险，并且心态也会比较轻松。而且选择这样的投资标的，是可以充分发挥复利的效应的。这也是巴菲特为什么要选择又湿又长的雪道的原因。复利的效应能让人叹为观止，瞠目结舌。那么什么叫做长期走势向上的良好标的呢？举个例子，比如以股市的指数为对标的投资产品如指数基金就是这样的一个很不错的投资标的。选择对了一个好的投资标的，可以当作已经成功了一半。

二.定投

定投是在基于选择好了一个良好的投资标的的基础上的。只有选择对了一条又湿又长的雪道，定投的威力才能最大化。为什么在选择对了一个良好的投资标的的情况下，还要选择定投呢？因为定投可以进一步分散风险，并且更利于保持一个良好的资金链状况。不论是一个什么样的投资标的，短期的起伏波动都是在所难免的。你无法预知每一个波峰波谷，那么定投就可以在一定程度上摊薄成本，降低风险，避免在一个短期高点一次性打光所有子弹的囧境。在这个基础上可以依据个人能力分为定期定额，定期不定额，不定期不定额。定投并不适用于所有状况。比如说传销，这种注定会崩盘的游戏，或者长期走势是向下的标的，定投只会越买越亏，越亏越买，最后深陷泥潭无法自拔。

三.合理的资金分配

合理的资金分配可以有效的降低投资中的风险。对于一个正常的家庭的资产分配来说，一般会要求合理配置在短期消费，意外重疾保障，保本升值，收益最高等几个方面。这就是一个很粗略的资金分配，通过这种资金分配，可以有效的避免黑天鹅事件，防止发生系统性风险。在大的资金分配的基础上，又可以继续进行进一步的细分的资金管理。比如重视收益的投资可以分配到股市，基金，地产，期货等等，然后投资到股市的钱，进行合理的仓位管理，避免满仓被套等等。通过这种层级结构的资金分配管理模式，可以显著的控制风险，防患于未然。

四.构建属于自己的正确的交易系统

关于投资的方法五花八门，然而要想在市场中长久生存，关键的是要构建出一套适用于自己的合适的交易系统。一套正确的交易系统，其一要简单可操作，其二是能够实现长期的稳定盈利，其三要适合自己，可以理解并执行。巴菲特曾说过只做自己看得懂的交易，具体到我们个人来说就是选择一个适合自己的交易系统并长期执行。什么是一套正确的交易系统？其一是标的的选择，其二是仓位的管理，其三是买卖点的选择。它可以宏观到涵括整体的战略规划，也可以具体到实行量化操作。打个比方来说，你选择了股市指数作为一个投资标的，然后指数站上20日均线建仓30%，站上10日均线加仓20%，同理破10日均线减仓20%，破20日均线清仓。这就是一个很简单的可执行的交易系统，标准建立之后，你所需要做的就是在长期中不断的执行贯彻它。具体到交易系统中的具体操作技巧方法，包括基本面分析，技术面分析都只是服务于整个交易系统并帮助建立它而已。具体技术方法有很多，但是并不适用于每个人，你只要去芜存菁，选择合适的搭在你整个框架上就行了。不要妄想赚到市场中的每一分利润，正确的交易不一定每次都盈利，盈利的也不一定都是正确的交易，但是只要你有自己的正确的交易系统，那么长期贯彻执行它市场一定会给你应有的回报。

人总是有损失厌恶的心理，交易就是一个很违背人性的事情。“在贪婪时恐惧，在恐惧时贪婪”，说起来容易，做起来往往就抛诸脑后。交易系统的确立，就是让你抛弃你的人性，不做随心所欲的交易。尤其是在高风险的投资领域比如说期货市场，更是如此。君不见多少人逆势加仓，惨淡收场。一套正确的交易系统，可以让你更好的控制整体上的风险是毫无疑问的。

投资是有风险的，然而风险并不是无法控制的，无法控制风险的那是赌博。风控理应是每个投资者进入市场的第一课。我个人建议在做投资决策的时候不要想当然应该怎样怎样，先做好最坏的打算的预算，才能临危不乱。在这里我只是很简单的从战略方面阐述了作为一名个人投资者可以怎样有效的控制风险，具体的方法论千人千言，根据自己个人的能力选择适合自己的才是最重要的。法无定法，希望每个人都能探索到属于自己的投资之道吧，与君共勉。