聊聊股票相关的事情

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声明：本文不构成买股建议，投资有风险，入市需谨慎。
我没有怎么涉及到买卖股票，但是对股票有着强烈的好奇心。前一阵子，大家在犹豫和怀疑中喊着牛市要来了，这几天似乎消停一点了，股市真是个有意思的地方，心情可以一天一个样，理由和道理也可以一天一个样。
如果要关心政治和经济，也要关心热点话题，重大事件，各类细微事件可能潜藏的利好利空，也要看各路大V和股友的情绪和意见，每天时刻关注大盘，股价，基金。这么想下来，真的好累，内心丰富的大戏，各种猜测和对比，让你的大脑CPU飙升。太累了，太难了，不玩了。
那么，有没有什么轻松简单的思路呢，也许有，也许没有，我倾向于相信是有的。一个不总是能够盈利的策略，才能保证长期和概率上来看，保证盈利。
总体的选股思路就是，选择好公司，以合适的价格和风险买入，价位超高和风险较大的时候卖出。
1 看股票的PE，也就是市盈率。如果市盈率大于25，再好的公司也不要继续看了。其次，对于银行，地产，金融相关的，我看不太懂，所以市盈率和市净率再低我也不关注。然后关注市盈率在历史中的百分位以及同行业的百分位。超过50%的百分位，就不买入了。
2 看ROE 如果低于20%，则不看了。如果历年数据忽高忽低，不稳定，那么也不要选择。
3 看ROA 最好能够大于8。
4 经营安全边际率 ((营业收入 - 营业成本 - 营业费用)/营业收入)/营业毛利率 >40%
5 每股收益最好是能够逐年递增 但是实际上很难做到。
6 净利润 营业收入 营业利润 等稳定增长，没有忽高忽低
7 负债率不要超过40%
8 经营现金流稳定增长 筹资现金流最好为0或者为负 投资现金流可以适量的为负
9 营收/市值 < 10% 的不考虑 利润/营收 < 10% 不考虑
10 热门股不考虑
11 市值超过2000亿的不考虑
上面的数据在雪球上大多数都能够查到，不到3分钟，已经能够确定公司是否是高估了。如果看到这里，依然觉得公司数据很不错，至少从整体和跟其他公司比较来说，是不错的。那么有必要继续分析下去。
12 现金与约当现金 > 15% ( 货币资金 + 约当现金 ) / 总资产可以计算出来
13 应收账款不要过大，避免成为坏账 然后看看公司对于不同账龄的应收账款，如何计提坏账的，是严格还是宽松。严格的比较好。
14 存货占比不要突然增大
15 股东权益最好稳中有升。股东看好公司未来，宁可增资，也不让银行赚利息
16 长期资金占不动产、厂房及设备比率 = (长期负债 + 股东权益) / 不动产、厂房及设备 > 100% 。长期借来的钱，应该用于长期发展，做到以短支短，以长支长。
17 流动比率 = 流动资产 / 流动负债 > 200%
家企业面临的最严重偿债压力，来自于流动负债，因为要偿还，必须要动用公司的流动资产。企业的流动资产主要包括“现金与约当现金、应收账款、存货”，如果这些资产能否覆盖流动负债，那说明公司基本上有能力偿还流动负债。
18 速动比率 = （流动资产 - 存货） / 流动负债 > 150%
19 存货周转 总资产周转率 稳定，或者有提升
20 营业活动现金流和税后净利都是稳定增长。且营业活动现金流/税后净利 整体大于1。
如果经过这么多计算，依旧觉得公司好，接下来，我们需要读年报了，至少读三年的年报，确定一下公司的好坏，以及公司的经营思路是否稳健。
21 财报的审计意见必须是 标准的无保留意见。
22 有多大的利润构成是营业外的，最好占比很小。
23 公司最好是现金充足，存银行保本增值，而不是搞投资。
24 公司没有有息负债 公司的负债大部分源自预收、应付、职工工资等等。
25 公司年报对于坏账的计提标准、折旧标准。
26 管理层是否频繁变动
27 高管和机构是否有增持
28 管理层说的话是否大部分都按照节奏去执行，是否兑现了承诺。面对困难是否做出实质性的改进。战略是否稳健和一致。
到这里，基本可以确定对这家公司的感觉了。
29 然后就是看看公司网站，如果不是https的网址，我感觉到有点没有跟上节奏。然后页面是否清晰，美观，大气。
30 在雪球上看看网友对这家公司的评论和分析。看完20+篇的分析，各种评论。关注是否近期有融资、配股、分红、可转债的变化等重大事件 。
31 看价格是否合适 简单判断 公司增速 >= 市盈率 才可以买入。
32 看网友对此的评论，如果不报期望，悲观，那么正是买入的时机。
32 股价比当前持仓成本还低的时候，就买入。记住分批买入，不要一下子打光子弹。
33 重复以上行为，买入3~5只股票，分散风险。不同行业，不同体量等等。
34 可以歇会了，随便看看b站，就是不要看盘，除非股价下跌，因为正好可以买入了。
最后，说了这么多，其实就是提供一个思路，一般来说，不管热门不热门，好公司的股票都很贵。要么等待曾经的好公司增长不及预期，戴维斯双杀，这个时候就去买。要么就是买入小盘股，小到机构也没有持股。但我觉得风险太大，一般上市就是在公司各种利好的时候推出来的，也不免有给财务化妆的嫌疑，有时候太好的业绩，需要怀疑。当你有任何怀疑，哪怕一个，也要果断舍弃。
如果实在按奈不住牛市的冲动，那么就去支付宝或着微腾讯里面去模拟炒股，满足一下自己的好奇心和冲动，反正是模拟，不是自己的钱。