学习分享【关键字：投资移民，CRS】

【问题】客户想投资移民，购买理财型保险可以减少CRS带来的麻烦吗？

【解答】

首先，需要明确的是买保险和CRS没有直接关系。不管是办理何种移民，如果客户改变了身份，她的全球资产都可能面临交换，她的资产的属地性和身份属性就会发生改变，会引发税务风险，特别是双重税务风险。

其次，税务筹划中的“CRS合法合理的规避”不是指用理财型保险去规避，而是指通过配置前期现价低的保险来降低交换净值，提升财富的隐藏性和私密性，从而使得资产的交换净值与税收所反映出来的合法财富基本匹配。

再次，通过人寿保险的方式还可以改变资产的属性，把应税资产变成免税资产，特别是保险金通常会因为理赔、转化、给付从而成为免税资产，尤其是寿险和年金保险，问题所指的理财型保险前提也为人寿保险，这是不应否认的。如果是人寿保保险，从根本上讲其兼具有财富管理、投资理财和人身保障的功能。

最后，在CRS的规划过程中，前提一定是看保险金的免税性，而不是分红的应税性。如果要规避CRS，应当侧重选择现金价值偏低的保障型保险，所以理论上来讲不是所有的保险都可以起到作用。有分红的保单，投连型的保单等基本都不可以起到隐藏资产和完全免税。

【筱茜家庭财富工作室 詹明璐】