债券投资的六大终极问题

说道投资理财的话题,人们往往对于房地产、股票、黄金比较熟悉,而债券由于总让人感觉收益不如股票,安全性不如货币基金而容易被人们选择性的忽略,之前的文章中,我们已经把债券的基本定义、特性、债券的分类、风险等基础问题进行了系统的梳理,今天再来谈一下,关于债券投资前我们必须要了解的那些事儿。

1、到底该如何投资债券?

(1)参与债券市场有两种方式,一是在证券账户中直接购买评级在AAA以上的债券,收益一般可以达到年化3%以上,另外一种是通过购买债券基金来参与债券市场的投资,由于第一种投资方式对于个人投资者的限制会越来越多,而且对于个人的专业度要求相对较高,所以我比较推荐以第二种方式参与债券市场,即直接在天天基金等第三方平台购买债券基金即可。

(2)债券品种种类繁多,名称五花八门,让人难以辨别,如何选购呢?个人建议只配置“纯债”即可,正如开篇提到的,一般来说债券收益性的确比不过股票和股票型基金,流动性和安全性又不如货币基金,属实有些鸡肋。但这是单纯从片面角度思考的结果,有这样朴实看法的人们,其实是没有搞清楚配置债券的基本逻辑。其实我们配置债券主要是为了进行资产配置,平衡综合收益的,就像一支足球队,之所以能够赢得比赛,那是整个队伍协同作战的结果,如果把股票比作球队中的前锋,那么债券则是中场,而纯债则更像是后卫,所以他有着不可替代的独特作用,当我们想明白这个道理,也就抓住了投资债券的主要因素,那就是进行资产的平衡配置,从这个角度讲,不论市场上债券的品种有多少,适合一般投资者的其实只有纯债,这个没有态度高深的理论,大家只要记住,买纯债,就是债券基金的名称中包含某某“纯债”的即可,由于债券是存在亏损的可能的,所以一般进行配置的话应该至少购买3支纯债,而不要只配一支,最好选择易方达、嘉实、南方、广发等老牌基金公司的相关产品即可。

2、到底什么时间投资债券?

(1)货币紧缩和信用紧缩的双紧缩周期时一定不可以投资债券。

(2)债券喜欢宽松的货币环境,说白了就是央行利率下行的时候,因为债券投资同样受到投资者预期的影响,因此一般在利率见底之前,就会迎来债券的牛顶,而在这个过程中都是可以买入的。

(3)从当下这个时点来看,ZG处于宽货币紧信用周期,也就是说市场利率会下降,有利于债券价格上涨,可是另外一方面信用债这个时间段又不安全。所以这时候投资债券要求稳为主,不图贪,能有不输给货币基金的收益率就知足吧。

3、既然目前债券收益和货币基金差不多,为什么还要购买债券?

因为目前处于利率下行周期,货币基金的收益一定是会不断下降的,而债券随着利率下行,价格反而会上涨,二者趋势正在发生根本性改变,你根本无法判断债券牛市什么时候快速爆发,所以你只能先上车等着。再说,现在的债券收益率已经不输于货币基金了。那么作为长期的资产配置工具,债券才是王道,而货币基金,反而是短期工具。

4、债券基金的A类和C类怎么选?

根据收费方式不同,债券基金分为了A类和C类,如果你计划持有超过一年,应该选择A类基金,短期投资就选择C类。而一般债券是用作资产配置的,而配置周期至少不应该低于三年,所以建议选择A类。当然,如果你就只是买来玩儿玩儿,几个月甚至几天就想卖出,那就选C吧。

5、个人投资者应该用多少钱来购买债券?

这里不讲太多理论了,直接给答案,根据你的年龄购买债券即可。说白了,你今年多大,就可以拿出多大的比例来投资债券。如果你今年30岁,那么就拿出你的的可投资资金的30%来购买债券,50岁就拿出50%,以此类推。

6、购买债券基金应该一把买入,还是多次或者定投方式买入?

对于股票基金这种波动大的权益类资产,一般要分批建仓买入,而由于债券基金的波动一般比较小,所以建议一把买入即可。

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