量化投资学习——理解Barra模型

1.。Barra 因子模型求解采用了带权重和约束条件的最小二乘回归，求解起来并不是那么直观，有一定的复杂性。所以本文就来介绍截面回归的求解过程。

关于barra的工具和实现

这里有几个资源来源

第一个必然是川总的文章：Barra 因子模型截面回归求解

知乎上的话题：BARRA模型 - 知乎

知乎话题：请简明扼要地说明BARRA模型能用来做什么？如果要用python实现，如何建立框架？https://www.zhihu.com/question/47412740?sort=createdhttps://www.zhihu.com/question/47412740?sort=created

其中优矿把整个barra模型的工作流程都进行了介绍：

一个是清华大学量协的文章：【多因子模型】Barra模型讲解（1）

bigquant上有一篇精品文章，里面有比较全面的代码的介绍

【精品推荐】基于Barra多因子模型的组合权重优化

然后是csdn上的同款介绍，算是把优化目标这种讲的比较清楚了

基于Barra多因子模型的组合权重优化

关于工具方面，可以使用哪些求解器，比如cvxopt optmizer，这里有一个介绍的：多因子模型之组合构建与优化器（下）

这里笔者有一个经常在简历上被cue的点，啥叫归因，绩效统计可不是归因，这篇文章算是把归因介绍的比较清晰：看懂绩效归因(2)：Brinson、五因子和Barra风险归因模块概述 

BRINSON理论 - 投资组合表现的决定因素https://blog.csdn.net/bigquant/article/details/86712746

此外中信建投金工组出了一篇介绍barra cne5的详细介绍研报，在此：

【建投金工丁鲁明团队 经典回顾之一】：Barra风险模型介绍及与中信建投选股体系的比较http://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20180921/909aaee4048d4dfeb3ef735623557e78.jpeghttp://5b0988e595225.cdn.sohucs.com/images/20180921/909aaee4048d4dfeb3ef735623557e78.jpeg
【独家】The Barra China Equity Model (CNE5)中文翻译版系列一https://www.sohu.com/a/145799657_505915

 【股票多因子系列】BARRA风格因子的计算方式https://zhuanlan.zhihu.com/p/31412967https://zhuanlan.zhihu.com/p/31412967