六期复训-D3-财报全貌

财报给人的第一映像是一大堆数据和会计术语，想想都头大。普通人要如何读懂财报？

老子在《道德经》中说，道生一，一生二，二生三，三生万物。这要表达的意思是，世上万事万物看似纷繁复杂，但都是由简单逐渐演化到复杂。所以再复杂的表象，都可以简化出本质。

如何对财报进行化繁为简，看清本质？MJ老师独创的财报位置和作用的表述方法如下图：

两张图简简单单，但已经清晰勾勒出了的财报的全貌和作用。越底层的概念越有普适性，MJ老师的一本书叫《用生活常识就能看懂财务报表》，可见看似离我们很远的很高深的财务报表可以和我们的生活产生联系，我们在学习时可以去找到财报和家庭财务状态的共通点。

智人完成进化，组成家庭，组成部落，组成国家。进入工业时代，人类进一步分工协作，公司组织诞生。你看任何一个新事物的诞生都可以往前追溯到起源，一定不是凭空产生，因此公司和家庭和个人必然是存在着一定的联系的。公司组织虽然庞大，但它会有一个家庭的缩影。

从公司和财报层面理解困难的话，那就从家庭和个人的角度去类比理解，虽然类比的方式会产生“失真”，但根据形成关系和历史渊源，失真度不会太大，况且我们毕竟不是搞科研研究，不需要绝对精确。于是，我们可将财报从公司到个人做一个关联：

1、利润表

可以理解为个人的工资收入、生活开销和存款。区别的地方是，工资收入相对稳定，但公司利润却是个预估的概念，很有可能因为市场和经营状况发生变化，所以仅供参考。

2、资产负债表

个人赚了钱，就会去买资产，如房产、自用车、股票、留一部分现金等。买大件钱可能不够就得借债了，所以负债产生，如房贷、车贷、借朋友的钱、信用卡欠款等。公司的资产负债表有三个特点：

    1）资产负债表是某一天的余额的概念

    2）赚的钱兵分两路，进入左边成为现金或资产，进入右边成为股东权益或抵消负债

    3）资产负债表最大的特点：左边=右边，即资产=负债+股东权益

    第三点从个人角度比较难理解，关键在于股东权益这一项（个人没有这项），如果公司没赚钱，两边还是平衡 ，如果赚了钱，现金加到左边的同时，也进入右边成为股东保留盈余，所以达到平衡。

3、现金流量表

对于个人来说，辛苦奋斗，就算有高工资，但是在上有老、下有小还有房贷的压力下，生活状况其实也没想象中那么好。反观那些富二代，含着金钥匙出生，手上大把现金可以花，生活才真潇洒。Don't get me wrong！我不是主张不劳而获的价值观，而是想强调手上有现金才是真正地富足。

现金对公司也至关重要，现金里流量表相当于一个家公司的心脏，给全身提供生存的血液，缺了血液，生命有危险 。所以，股神巴菲特一直尊崇“现金为王”的概念，现金是公司生存的必要条件。

财务报表的阅读顺序

理解了三张报表的作用后，那么如何解读实际状况如何呢？会开车的人都会注意到汽车的仪表盘，主要包括了车速表、发动机转速表、水温表、油量表，通过这些仪表数字，我们就可以大致知道汽车的运行状态了。汽车当然还有更多复杂的运行数据，那是工程师需要关心的，但对于司机来说不必关心，也能自如驾驶了。

MJ老师的《五大关键数字力》，如果给我们整理出了一个“财报仪表盘”，让我们通过五个关键数据，了解一家公司的运行状况。

就好像开车看油量表确定车还能开多远，车速表看是不是有超速危险？

“财报仪表盘”阅读也有先后次序和表达的含义：

1、现金流量——比气长，越长越好——公司存活能力

2、经营能力——翻桌率，越高越好——公司做生意的真本事

3、盈利能力——这是不是一门好生意，越高越好——是不是一门好生意

4、财务结构——那根棒子的位置越高越好——公司是否有破产危机

5、偿债能力——你欠我的能还吗？还越多越好——公司还钱的本事

普通人，不搞科研，可以奉行实用主义，从生活中找到联系，人人都可以理解和使用。