一级10期-第1组·第1次笔记-陈维奕

第一节 招股说明书

1招股书的结构与要点

1.1主板、创业板与招股书对比

1.2招股书结构与特点

what‘s the 招股说明书——IPO企业的法律文书

1） 一份邀约、邀请

2） 真实准确全面披露信息

3） 揭示投资价值与风险

4） 针对首次发行股票的IPO发行企业

**发债——募集说明书

how to write招股书

创业板——28号（格式准则最低要求） 

写作要求：言简意赅、有理有据

披露时间：初次给监管之后，预披露；通过后招股书更新，正式披露

1.2

维度1：公司发展脉络——

pa1说明与概述pa2发行人的状况pa3未来发展情况展望、利润分配、政策（分红等）【3个部分会交叉】

维度2：财务与业务——

一个项目：1保代/负责人 3业务：1法律1 业务1财务

怎么读：财务信息与非财务信息匹配

业务看招股说明书有没有价值

法律看规范合规性 财务看

2发行人基本情况

1）基本概要 2）历史沿革（改制重组、历次股权变化、出资是否符合当年法律法规要求） 3）股权情况（组织架构）4）内部职工股情况、员工及社保情况  5）主要股东承诺及履行情况

3．1公司行业与业务发展变动情况

公司主营业务与产品

公司所处行业情况

公司本身业务情况、采购进出口研发、固定资产无形资产资质。。

3.3行业情况介绍

 1看体制（法律法规行业协会）2规范运营3供需变动4利润水平有5影响因素6技术水平 周期性区域性季节性

3.4业务产品介绍

1产品服务用途2工艺流程图3经营模式4产能、产量、销量5原材料、能源及其供应情况及前五大供应商

3.5业务发展目标

4公司治理板块导读

4.1同业竞争与关联交易

4.2董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

4.3公司治理

同业竞争&关联交易

公司独立性：资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立

第二节pa1并购重组

1并购重组概念

1.1国内并购重组市场情况

1.2并购重组基础知识

1.3并购重组的分类

2并购重组基础知识

2.1上市公司控制权变化

2.2上市公司资产重组

3并购重组的分类

3.1上市公司资产重组的分类（按交易规模、按交易目的、按支付方式）

3.2上市公司控制权变化的分类（要约收购&全面/部分、协议收购、间接收购、证券交易）

4 2017并购重组审核情况

第二节pa2上市公司重大资产重组

1重大资产重组

2重大资产重组流程

3并购要点

第二节pa3并购重组交易方案设计

1立体化交易结构设计

2交易方案设计的核心要素

第三节IPO业务简介及承做流程概览

1 IPO的内涵及对企业的意义

2 IPO的法规体系及主要规定

3 IPO涉及的中介机构及主要职责

4 IPO的业务流程概览

5 IPO尽职调查概述

第四节 公司业务研究框架及主要方法论

1公司研究导论

2业务研究的主要框架

3 财务研究的主要框架

4 主要方法概述