机构看好年后——2021-02-08股市

上周五比较忙，参加了几场私募的会议，割了一天。今天多写一点补偿下。

今天上证指数涨了1%，创业板涨了2.6%。且都是开盘跳水然后被拉起。

央行继续投放1000亿的资金暂缓了对于流动性的担忧，周末还投放了500亿的资金，这应该是今天大涨的重要原因。证明了我们前端时间大跌时的判断：央行不会选在春节期间收紧流动性。贴出来复习一下：

今天领涨的又是顺周期板块：化工、有色、旅游等。我之前加仓的半导体、新能源上周五跌了，今天又涨回来了。上周五跌的时候我又加仓了，仍然坚持高抛低吸。目前是小赚。把上周四的文章贴来复习一下。

影视板块也涨了许多，主要是之前疫情被打压太厉害叠加大家对春节期间院线票房收入的想象。目前的票房预售也验证了这一点。但是要说影视行业已经完全恢复之前的水平还需要一段时间。现在电影上座率仍然被限制在50%以下。防疫意识又会进一步限制上座率。因此春节期间票房可能不及预期。影视这波上涨要谨慎。

之前大火的游戏板块哪来回哪去了。意料之中，资金借美国的散户事件炒作一波。这种题材炒作短线即可，万不能长期。

个人目前主要关注新能源（车）、光伏、半导体三个板块，年前坚持高抛低吸。年前还有两天，从今天上涨来看，未来两天大概率是跌的吧。

顺周期板块目前我不大关注，我认为把希望寄于低估值修复、顺周期等因素不大可靠。所谓的经济复苏利好顺周期的噱头已经从7月份用到了现在。结果这些银行、有色、化工、券商等板块的指数不增反降。而所谓的牛市旗手的券商最近更是跌的惨不忍睹。始终没有越过7月份的高点。

大部分表观估值低的公司主要有几个原因，要不是收入规模不能维持或者是需加大费用以维持收入、要不是已触及天花板沦为债券范畴非股权投资者所长、再就是利润没有现金流的支持导致估值基础不存在。高估值的一个重要前提就是对未来有想象力。

当然顺周期板块中仍然不乏一些优秀的公司，股价远超行业表现，这样的分化未来会更加明显。

对于年后市场，我是比较看好的。周五参加了几场私募的会议。目前机构的看法较为一致，大概有两个：

第一：都看好年后的市场。认为牛市还没有结束，政策也不会突然转向。

第二：认为抱团股暂时不会瓦解。大概率是继续抱团。

这两个看法我都是比较赞同的。其实在我看来两个观点互为必要条件。抱团股若崩盘，则牛市的基础也必然不在了，若牛市还在则作为a股核心资产的抱团股也必然不会崩盘。

看一下今天的新闻：

1. 根据华为内部财务系统统计，2020年华为总营收1367亿美元，增长11.2%，利润99亿美元，增长10.4%。华为还是厉害，在新冠+被制裁的情况下营收还是保持正增长。华为产业链相关公司有望受益。

2.美国总统拜登提出的财政刺激计划规模高达1.9万亿美元。目前来看该法案的通过可能性较大。虽然央行表示流动性不会进一步宽松。但是奈何美国那边仍然大肆防水。这种行为必然会导致美股股市进一步攀升，也会影响到a股。

3.教育部等五部门联合发布《关于大力加强中小学线上教育教学资源建设与应用的意见》。线上教学这一块未来仍然值得关注。

4.深圳市住房和建设局：为贯彻党中央、国务院决策部署，坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的通知》有关规定，促进二手住房市场信息透明，理性交易，经市政府同意，我市建立二手住房成交参考价格发布机制。简单来说就是政府给每个小区公布一个参考价，增强二手房交易公开交易透明度，对抑制二手房炒作有一定的作用。对股市是利好。