踩雷后的感悟——什么是最重要的投资原则？

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自信心爆棚后踩雷

“市场是最好的老师，专治各种不服。” 我这几个月的投资经历，验证了这一句话。

之前一直对于自己的投资组合和策略很有自信。毕竟从2008年开始，无论是房产、A股、美股、基金还是少量数字货币的投入，虽然没有大的成就，但基本上也没有大的失手过。“时间是散户战胜庄家的唯一武器”——遵循这个原则，加上大咖们的理论加持，更加自信心爆棚。然后，这三个月的经历，给我老老实实地上了一课。

短线交易，亏多赢少

三个月前，从结识两位期货高手开始，加上系统学习了一些短线交易的知识后。我突然觉得，原来短线高手才是真正高手。和短线高手的收益相比，我一年百分之十几的收益率真的是少得可怜。

因此，我们几个人组队，利用晚上时间，研究EOS期货，开始打磨自己的交易模型和框架，包括分析交易标的，制定交易理由和价位目标，并在买入之前做好各种应对方式：比如买进去亏钱了怎么办，赚钱了怎么办等等。每次交易都做记录，定期进行复盘总结。

凭心而论，我们做得比一般散户要到位一点。但结果仍不如意，几个月下来，有赚有亏，亏多赢少，相比投入的时间和精力，很不划算。

同时在接触了EOS期货之后，胆子明显大了很多。A股、美股等短线操作，逐渐频繁起来。很多资金盘游戏，比如FOMO3D也敢大胆参与，虽然还未结束，但和预期相比差了很多。

当然，幸运的是，在参与上述项目的同时，还算记住了避险的原则，投入控制在一个小范围之内，缩小了损失。

投资最重要的原则：不要有妄念

当这几天细细分析这三个月的行为，总结下来其实就是三个字，有妄念。有什么妄念呢？就是想通过做T，一天赚10%；想通过做期货，一天赚50%；想通过资金盘游戏，一晚赚100%。

按照吴军老师的回忆，高盛教会他最重要的投资原则就是，不要有妄念。高盛管理资产的目标不是做行业回报率第一名，而是保证投资能够永远地复合增长，并且能打破通货膨胀。对于他们所说的妄想之人，高盛在第一时间就确定那些不是自己的客户，也就不会去接触第二次。任何负责任、有经验、有能力，打算在市场上做长久生意的投资人，都不会答应有妄念的客户。因为有足够多的经验和能力，就知道做不到这两点，因为是负责的投资人，才不会答应别人自己根本做不到的事情。

美国股市多年的平均回报是8%左右，长期比股市好10%的基金几乎不存在（巴菲特是特例），这样的投资人也几乎不存在，因此追求这样的目标就是妄念。

这里不由使我想到近一个月P2P连续暴雷事件。中国绝大部分所谓的P2P金融创新，都是这个路数。怎么会有年化回报20%的好事？而基金的管理人，以这么高的成本融资，又怎么能不玩庞氏骗局。

同样，如果能够做到不要有妄念，一切的骗局也会离你而去。所以，不要有妄念，这是投资最为重要的原则。

短线 vs 长线

最后，再来讲讲长线 vs 短线，孰优孰劣？

短线其实并非不可操作，但要有几个前提条件要做到：

1. 你的短线交易模型，要跑赢50%的胜率；
2. 你的短线交易模型，要及时根据市场变化进行调整；
3. 你要花足够的时间来盯盘，打磨你的交易模型。

所以，无论是价值投资、长线持有，还是短线操作，甚至加杠杆，没有绝对的好坏，只有适不适合自己。