预测市场很难，但是赚钱不难-《有限理性-适应性工具箱》

交易不是预测

预测市场是要做完全理性的人，这不仅要找到最优化的解决方案，而且还要找到如何找到这种方案的方法。问题是因素太多，信息量太大，很难计算得来，很容易陷入过度拟合的风险，而导致概率不稳定。

而有限理性采取的方式是盯着一个线索，快速的做出决策，反而做到了概率稳定。当然大资金和小资金不一样，大资金要考虑博弈因素。

技术分析其实是一种很好的有限理性思考方式，因为我们获利本来就是盯着价格的涨跌，所以通过价格来交易也是最好的方式，其他所有东西最终还是要反应到价格上的，至于怎么反应是诱骗还是跳空这个就是你的资金管理的问题了。

概率稳定区分品种和周期，用单因素分析，反而更好，比如聚烯烃的套保力量强大而成熟，你就在关键位置和套保一起进场就行。鸡蛋，产业力量最厉害，你跟着产业力量进场。黑色和有色，太复杂，几乎没有概率稳定的决定因素，而是多因素交织的，老师说这叫博弈充分，什么叫博弈充分呢？你知道的公开和非公开信息已经被消化了，你不知道的消息也被消化了，如果谁都知道的信息那都赚钱了，谁赔钱呢？所以技术分析就成了黑色和有色的优秀工具。

关于概率稳定和资金管理详见这篇

半吊子的基本面分析是最害人的，半吊子的预测也是最害人的。

技术交易更适合散户

前面说黑色、有色最佳方式还是做技术分析，除非发生特别重大的基本面事件，比如供给侧改革，比如矿难，那将在大周期改变趋势方向。

其实，即便是产业力量和套保力量占主导的品种中，有的品种也有资金的一席之地，比如pp，特点是成交量和持仓量都很大，而且成交量稍大于持仓量。

只要资金有一席之地，技术分析就可以用，第一资金进出有痕迹，第二不可能一根k线走人，它走不了的。

农产品呢，需求基本没有炒作的可能，难道一夜之间人可以从吃一个馒头变成吃10个馒头吗？所以季节性，供给侧是农产品的主要炒作点。所以农产品长起来很厉害，横盘起来也是衡几年六亲不认，因为没有炒作点。

根据品种不一样，去选一个主要的因素参与，那种想集合所有基本面的技术面的资金面的因素来做出一个标准的预测，很美好也很残酷。因为是一条不归路。

再次强调，交易和预测没半毛钱关系，重点是概率的稳定和资金管理，交易和预测是两个职业，切记，切记！