深交所配股（一）：业务基础知识

（一）配股业务概念

配股是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股票股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为。

配股是指上市公司在获得必要的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其持有上市公司的股份比例认购配股股份的行为。配股是上市公司发行新股的方式之一。市场上简称的“配股”与“增发”统称上市公司向社会公开发行新股，向原股东配售股票称“配股”，向全体社会公众发售股票称“增发”，投资者以现金认购新股，同股同价。

（二）配股发行步骤

股权登记日：上市公司根据股权登记日的股东清单和持股数量授予一定比例的配股权证或权益；

认购期：股东可在认购期内任意交易时间，通过下达配股委托实施新股（配股）认购；

清算日：上市公司根据股东认购情况进行清算，同时向交易所申请复牌；

除权日：股票以除权价格作为复牌后的交易初始价格正常交易；

（三）配股注意事项

（1）配股缴款有时间限制。股权登记日为R日，则配股缴款期为R+1 -  R+5日，逾期未缴款者视为自动放弃配股认购权。因此投资者要记住缴款时间，错过后将受到“除权”损失。深市配股代码为“08****”和“38****”，配股简称为“**A1配”等。另外，根据新规，配股缴款时，如投资者在多个证券营业部开户并持有该公司股票的，应到各个相应的营业部进行配股认购。

（2）配股采用代销的方式进行，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，则配股发行失败，发行人按照发行价并加算银行同期存款利息，在公司恢复交易首日返还至已经认购的股东。因此，投资者应在公司股权登记日后的第七日查询自己的资金账户，以确定是否成功缴款配股。

（3）配股发行不向投资者收取手续费，投资者应关注配股、新股申购费用计算情况。根据两个交易所的规定，配股发行不向投资者收取手续费，申购新股也不收取手续费、印花税、过户费等费用。

（4）配股发行成功后，获配股份上市日应及时关注上市公司公告。

（5）融资融券期间证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。即投资者融资买入的证券发生分红、派息、配股等权益时，相关权益归投资者所有；投资者融券卖出的证券发生分红、派息、配股等权益时，相关权益归证券公司所有。权益的具体处理，按照投资者与证券公司之间的约定办理。

（6）可以重复认/申购。投资者在配股缴款时可以多次申报，可以撤单。因此，要注意这与首次发行新股申购有较大的区别。新股申购只能申购一次，并且不能撤单，新股申购中重复申购除第一次有效外，其他均无效。

（7）除权日与获配股份上市日不一致。与以往券商包销不同，配股涉及认购率的问题。因此，如配股发行成功，是按实际配股认购比例除权的。除权日为股票恢复交易日，即R＋7日。随后，上市公司或其保荐机构会向交易所办理配股上市申请相关手续，获配股份将在申请之日起四日内上市。刊登股份变动及配股上市公告，在公告里披露获配股份上市日。可见，除权日与获配股份上市日是不一致的。