《扬帆优配》外资突然买爆中药股！百亿巨头持股数直接翻倍

本周，沪深港通双向大扩容正式落地，北上资金大幅净买入A股147.8亿元，创1个多月来新高，成交也较上星期添加逾20%。南向资金净买入逾112亿元，连续第3周净买入超百亿元。分市场看，北上资金加仓首要会集在深市，深股通净买入125.66亿元，沪股通净买入22.14亿元。

 

电气设备职业本周取得北上资金逾33亿元净买入，位居第一；医药生物职业取得近21亿元净买入，农林牧渔、化工、有色金属3职业亦取得超10亿元加仓。非银金融、家用电器、采掘、银行4职业则被净卖出超10亿元。

中药股本周受到北上资金要点关注，多只个股持仓添加1倍以上。佐力药业本周新晋成为深股通标的股，迅速取得北上资金逾1.14亿元大举买入819万股，占流通股本的1.34%。在资金的推进下，佐力药业连续大涨，股价创近8年来新高（复权）。

佐力药业本周发布了2022年成绩快报，完成营业收入18.06亿元，同比添加23.92%，净利润2.78亿元，同比添加54.68%。与此一起，佐力药业还发布了本年一季度的成绩预告，估计完成净利润0.97亿元—1.04亿元，同比添加41.10%—51.28%。

成绩大增的不仅仅只要佐力药业，获益于近年中药职业扶持政策频出，中药上市公司成绩显着改进。市值超170亿元的康缘药业2022年完成营收43.51亿元，同比添加19.25%，归母净利润达4.34亿元，同比添加35.54%。太极集团则估计2022年扭亏为盈，完成净利润3.1亿元—3.7亿元。

北上资金近1年来持有康缘药业80万股简直不变，本周忽然增持至192万股，增仓幅度达140%。太极集团也是本周正式成为沪股通标的股，北上资金也买入近30万股。

别的，北上资金本周还把华森制药的持股提升667%，康恩贝持股添加229%，仁和药业、精华制药、中恒集团等个股的持仓添加50%以上。

2023年将是中药板块相对优势与肯定优势尽显之年，相对层面中药板块成绩确定性高、政策不确定性低，肯定层面疫后补库存、恢复需求、诊疗复苏需求为2023年特别一季度带来强劲需求，而中药创新药估值重塑、基药目录补充、国企改革浪潮则有望不断贡献EPS与PE的向上弹性。

白酒职业的未来发展，再度成为争辩的焦点，持续在网络上发酵。多方观念认为，新周期将连续结构性添加趋势，从空间看，舍得酒业等标的均处在全国化初级阶段，具有长时间成长空间，看好新周期下次高端超量收益。而空方则提示客户留意次高端白酒的危险，供需矛盾、库存高、价格下跌，低于预期概率大。

北上资金对白酒的态度也两极分化，北上资金在2021年几近空仓式减持舍得酒业后，但在本周忽然斥资逾2.2亿元，增持逾121万股，较上星期末持股添加超13倍。融资客本周同步融资净买入舍得酒业6679万元。

五粮液、老白干酒、今世缘等本周也取得北上资金超亿元净买入，贵州茅台则被净卖出11.24亿元，山西汾酒、古井贡酒等亦被大幅净卖出。

近几年内在消费场景的切换，以及消费属性改变的布景下，职业添加“量看比例会集、价看消费升级”的成长逻辑愈发清晰。跟着白酒淡季到来，职业从“以量为先”逐渐进入到“以价为先”阶段，一起跟着途径库存进一步消化与下降，批价层面有望进入上升通道，职业价格逻辑有望在3—4月份逐渐兑现