整体思维导图

1.1 证券交易简介

证券市场：可分为发行市场(一级市场)和交易市场(二级市场) 。

证券交易：是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提。证券交易使证券的流动性特性显示出来，从而有利于证券发行的顺利进行。

证券交易的特征：流动性、收益性、风险性。

证券交易的原则：“公开、公平、公正”。

1.2 证券市场参与者

1.2.1 证券发行人

概念：为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

公司（企业）：股份有限公司可以发行股票、债券。

政府（机构）：仅限于债券。

1.2.2 证券投资人

概念：通过买入证券而进行投资的各种机构法人和自然人。

按帐户性质分：

机构投资者：主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。

个人投资者：社会自然人按帐户国籍分：

境内投资者：自然人、法人

境外投资者：一般投资者、合格机构投资者

合格境外机构投资者：经中国证监会批准，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司及其其他资产管理机构。在批准的投资额度范围内投资B股以外的股票、债券基金等，还可以参与发行类的申购。

1.2.3 证券市场中介机构

①证券公司

按照《公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的、经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。

包括经纪业务：为投资者提供代理证券买卖的中介服务；自营业务：也是证券市场上的机构投资者。

②证券服务机构

证券投资咨询机构、财务顾问机构、资产评估机构、资信评级机构、会计师/律师事务所等

1.2.4 自律性组织

①证券交易所

为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券市场的正常运行。

1）主要职能：

1、提供证券交易的场所和设施；

2、制定证券交易所的交易规则；

3、接受上市申请、安排证券上市；

4、组织、监督证券交易；

5、对会员进行监督；

6、对上市公司进行监督；

7、设立证券登记结算机构；

8、管理和公布市场信息；

9、中国证监会规定的其他职能。

上海交易所、深圳交易所，都采取会员制。

2）交易席位/交易业务单元：1、交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义。交易席位代表了会员在交易所所拥有的权益，是会员享有交易权限的基础。可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在会员之间转让。 2、参与者交易业务单元PBU：是指交易参与人据此参与本所证券交易，享有及行使相关交易权利，并接受本所相关交易业务管理的基本单位。 3、申报方式：无形席位；有形席位。

3）证券托管制度：1、上海帐户指定交易制度帐户唯一指定关系当日新指定生效日终清算后补发股份、红利等撤消指定 2、深圳股份托管制度自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限转托管

②证券业协会

是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。

采取会员制的组织形式。

具体表现为：对会员单位的自律管理、对从业人员的自律管理和对代办股份转让系统的自律管理。

③证券登记结算公司

是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。

职能： 1、证券账户、结算帐户的设立； 2、证券的存管和过户； 3、证券持有人名册登记； 4、受发行人的委托派发证券权益 5、办理与上述业务有关的查询； 6、国务院证券监督管理机构批准的其他业务

④中国证券登记结算有限责任公司

中国结算上海分公司、中国结算深圳分公司

1.2.5 证券监管机构

指中国证监会及其派出机构。

主要职责： 1、依法制定有关证券市场监督管理的规则、规则； 2、负责监督有关法律法规的执行； 3、负责保护投资者的合法权益； 4、对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监督； 5、维持公平而有序的证券市场。

1.2.6 存管银行

2007年开始，全面实施“客户交易结算资金第三方存管”

①证券公司将客户的交易结算资金存放在指定的存管银行。

②指定的存管银行为每个客户建立管理帐户，用以记录客户资金的明细变动及余额。单独立户管理。

③客户、证券公司、指定的存管银行通过签定合同的形式，明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项。

④客户交易结算资金的存取，全部通过指定的存管银行办理。

⑤存管银行为客户提供交易结算资金余额及变动情况的查询服务。证券公司的客户资产帐户（客户证券资金台帐）存管银行保证金帐户（客户交易结算资金管理帐户）、存折或卡（客户银行结算帐户）

【从零开始学投资】1 证券基础介绍