2022-10-26

昨天北向资金流出180亿，短时间可能很难回来。主要是因为一些不确定性的原因。

一鲸落，万物生。

茅台下跌出来的钱，还是被“信创、文教，部分军工”吸收，并创出了新高。

对于这些特色性的东西，期来得越快，说明茅台的位置越差。

总之，市场里面的钱就这么多，毕竟窗口指导还在，不能净卖出。资金只能晃来晃去，起起落落。

地产下去了，换军工上游和大储。

茅台下去了，换文教和信创。

所以对于20年价值投资入市的人来说，现在就是股灾。

摩底，基本上就是这样。

业绩不是第一性，做任何事情都要有第二阶思维。

例如为什么猪肉的业绩最近怎么好，可是股票价格不上涨呢？

复盘一下CXO，就很有代表性了。当然，疫苗股也很典型。

受制于消费预期的减弱，地产供给侧几乎没有恢复的可能性。而且，在企业破产大面积出清破产前，只要需求一出来，供给就会破灭。就像一个小火苗面对汪洋大海。

所以，没有个五年时间，基本上没什么戏。

类似的弱逻辑，可能还有养殖业。所以只能做一些小波段。

关于市场整体的运行结构。从九月份以来，基本上就是一个盘整震荡。而这些涨涨跌跌本质上，都是在猜灵刀的心思。

例如九月份地产涨，就是谣传要灵刀刺激二线房地产。

白酒中间的活跃，也是消息刺激是不是要放松了。

这些猜测随着各种变化不断被推翻。

而整个猜谜游戏的顶峰就是人事的公布。

外资看到结果部分失望之后，用脚投票了。

目前大家 又开始继续猜测很多话题，例如安全的强化，对抗的强化，对房地产的不放松和对互联网的打压。

结果就是信创的走向，军工的反弹，互联网的超规模下杀和房地产的回落。

同样的，还有茅台的陨落。

大家猜测其实都是在表现一种焦虑，毕竟今年有太多奇怪的事情发生了。例如打仗了，爱丁堡了，通胀的飙升等等。

这种慌乱之中，只能看看老天爷，看看皇上有没有什么救市的蛛丝马迹。

有利的，放大乐观情绪，有害的，加大悲观情绪。

归根结底，在没有老百姓疯狂充值以及外资源源不断的涌入之前，都是一场斗心眼游戏。

猜对和猜错，都是概率。我们都是普通人，别总想着胜天半子的事情。

慢慢磨吧，石油已经出现了一些迹象。

等到美元拐头了，我们再来过好日子。