【新一配】定期报告是基本内容确定、报告时间确定的以披露公司正常经营情况 为主的报告。除了这些正常经营活动外，公司的一些重大事件或突发事件 对公司的正常经营活动和股票的市场价格也会产生重大影响，从而影响股
东的利益。因此，上市公司有重大事件发生时，还应及时作出临时报告。
按《公开发行股票公司信息披露实施细则》的规定，临时报告包括重 大事件公告和公司收购公告。
(1) 重大事件公告
所谓“重大”事件，是指这些事件的发生对上市公司原有的财务状况 和经营成果已经或将要产生较大影响，并影响到上市公司的股价。例如：
① 公司订立重要合同，该合同可能对公司的资产、负债、股东权益和 经苕成果中的一项或者多项产生显著影响。
② 公司的经营政策或者经营项目发生重大变化。
③ 公司发生重大的投资行为或者购置金额较大的长期资产。
④ 公司发生重大的债务。
⑤ 公司可能归还到期重大债务的违约情况。
⑥ 公司发生重大经营性或者非经营性亏损。
⑦ 公司资产遭受重大损失。
⑧ 公司生产经营环境发生重要变化。
⑨ 新颁布的法律、法规、政策、规则等可能对公司的经营有显著影响。
⑩ 董事会、30%以上的董事或者总经理发生变动。
⑪持有公司5%以上的发行在外的普通股的股东，其持有该种股票的增 减变化每达到该种股票发行在外总额的2%以上的事实。
⑫涉及公司的重大诉讼事项。
⑬公司进入清算、破产状态等。
重大事件的内容在《股票条例》规定了 13项，在《公开发行股票公司 信息披露实施细则》中又添加了 10项。公众最常见的重大事件报告是“公 司股份变动公告”和“配股说明书”。
(2) 公司收购公告
按我国现行法律法规，任何个人不得持有一个上市公司5%以上的发行在外的普通股，这意味着任何个人无权收购上市公司。
任何法人直接或间接持有一个上市公司发行在外的普通股达到5%时， 以及超过以后增减变化达到发行在外总额的2%时，应向该公司、证券交易 所和证监会作出书面报告并公告。
发起人以外的任何法人直接或间接持有一个上市公司发行在外的普通 股达到30%时，除按规定作出报告外，还应当在该事实发生之日起45日内 向该公司所有股东发出收购公告书。
由于收购事件对收购公司和被收购公司的股票价格会产生重要影响， 有时甚至涉及整个证券市场，因而《股票条例》中明确指出了收购公告书 的内容，它包括收购人前3年的财务状况和经营成果、收购价格和支付方 式、收购人的董事和监事及高级管理人员的基本情况、收购人准备收购股 票数量等17项内容。
外汇风险
(1)背景分析
如果我们把全球汇市的波动起伏视为风险，不论是参加外汇交易的个 人还是银行、企业，只要有外汇，就有外汇风险。一般地说，人们将“因 汇率变动而蒙受的损失以及将丧失所期待的利益的可能性”称为外汇风险。 通常还将承受外汇风险的外币金额称为“受险部分”。
自1973年实行浮动汇率制以来，货币汇率波动频繁，不仅幅度大，而 且主要货币之间经常出现强弱、地位互相转换的局面。我国在改革开放前， 由于一直实行严格的外汇管理，汇率调节机制僵化，且多数涉外企业没有真 正成为自负盈亏的主体，所以外汇风险主要由国家来承担。随着我国外汇 体制改革的推进，银行、企业已经不能依赖政府的庇护，因此，防范外汇 风险就成为银行、企业、个人的燃眉之急。
(2) 外汇风险的表现形式
外汇风险的表现之一：进行本国货币与外币的交换才产生外汇风险。 以外汇买卖为业务的外汇银行负担的风险主要是外汇风险。银行以外的企 业在以外币进行贷款或借款以及伴随外币贷款、借款而进行外汇交易时， 也要发生同样的风险；个人买卖外汇同样也存在风险。
外汇风险的表现之二：为了将来进行外汇交易而将本国货币与外币进 行兑换，由于将来进行交易时所适用的汇率没有确定，因而存在风险。这 是一般企业以外币计价进行贸易交易及非贸易交易时产生的风险，因此也 称为“交易结算风险”。
外汇风险的表现之三：企业进行会计处理和进行外币债权、债务决算 时如何以本国货币进行评价的问题。比如在办理决算时，评价债权、债务， 因所适用的汇率不同，就会产生账面上损益的差异，因此也称为“评价风 险”或“外汇折算风险”。
外汇风险表现之四：企业或个人的未来预期收益因汇率变化而可能受 到损失的风险，这也就是所说的经济风险。
外汇风险的表现之五：企业或个人的外汇交易因国家强制力而终止所 造成损失的可能性，即国家风险（或政治风险）。
(3) 防范外汇风险的措施
防范外汇风险的实质，就是采取必要的措施，消除产生外汇风险的因素或条件。
我国常用的一些方法如下：
① 妥善选择交易中使用的货币
•在对外经济交易中，如有必要和可能，可采用本币作为计价结算 货币。
•在必须使用外币交易的条件下，要选择在国际金融市场上可以自由 兑换的货币，如美元、日元等。
•在自由兑换货币中，在一定时期内，也存在着“软”、“硬”的区另叭 即有些是趋于眨值的软货币，有些是趋于升值的硬货币。在选择交易计价货 币时，应当是收入外汇争取收趋于升值的硬货币，支出外汇争取付趋于贬值 的软货币。
•由于在国际经济交易中，使用硬货币对收款方或债权方有利，而对 付款方或债务方不利；使用软货币对收款方或债权方不利，而对付款方或 债务方有利。因此在对外经济交易谈判中，双方争取的目标是相反的。在 双方相持不下时，可互作让步，采取软、硬货币搭配的方案，由双方共同 承担风险。
② 采用外汇保值条款
外汇保值条款有两种：
•在签订贸易合同时，把汇率定下来，以后无论汇率发生什么变化， 仍按合同规定的汇率付款。
•在签订贸易合同时，不确定付款汇率，但规定在汇率变动时，双方 各承担一半的损失。
③ 运用“一篮子货币”计价结果
“一篮子货币”是指将多个主要贸易国的货币，依照往来贸易比重，编 制成一综合的货币指数，即俗称的“一篮子货币（basket)”。例如新加坡币
的汇率便是与新加坡贸易伙伴国的“一篮子货币”桂钓，亚洲金融风暴发 生前的泰国和以色列，过去汇率也都是盯住“一篮子货币”。
一般来说，将货币盯住“一篮子货币”或某一特定货币（如美元），都 是属于可调整盯住汇率制度的一种。如果该国是属于对单一国家贸易比重 极高（像中国过去对外贸易九成是与美国），就适合采取盯住单一货币，反 之，往来贸易对手国多的国家，可盯住“一篮子货币”。
使用“一篮子货币”保值条款就是选择多种货币对合同货币进行保值。 在签订合同时，把选用的多种货币与合同中计价结算货币之间的汇率确定， 并规定每种入选货币的权数。如果汇率发生变动，则在结算时，根据汇率变 动幅度和每种货币的权数，对合同货币的金额做相应调整。由于在“一篮子 货币”中，货币汇率有升有降，升降相抵使外汇风险分散，从而有效避免外 汇风险。在实际操作中有时选用临时确定的篮子货币进行保值，但在一些 中长期进出口贸易合同和国际信贷合同中，经常选择固定的“一篮子货币” (复合货币）作为计价货币来进行保值，如特别提款权经常被采用。
运用“一篮子货币”保值的步驟：
•在签订合同时确定以何种货币为支付货币。
•选定保值的“一篮子货币”，确定每种货币所占的权数以及按当时汇 率折算的各种货币的金额。 *
•在付款日，根据外汇市场上的即期汇率，将各种保值货币按其权数折 合成合同规定的支付货币的金额，然后加总作为实际支付额，
④ 运用即期外汇买卖防范风险
即期外汇买卖是指交割日或称起息日为交易日以后第二个工作日（即 银行的营业日）的外汇买卖，所谓交割日或称起息日，也是外汇买卖合同 的到期日，在该日买卖双方互相交换货币。
即期外汇买卖是外汇交易中最基本的交易，可以满足客户对不同货币的需求。例如某进出口公司持有美元，但要对外支付商务合同的货币是曰元， 可以通过即期外汇买卖，卖出美元、买入日元，满足对外支付日元的需求
即期外汇买卖还可以用于调整持有外汇.头寸的不同货币的比例，以避 免外汇风险。例如，某国家外汇储备中美元比重较大，但为了防止美元下 跌带来的损失，可以卖出一部分美元，买入日元、德国马克等其他货币， 避免外汇风险。此外即期外汇买卖还被用于外汇投机。
⑤ 运用借款法转嫁外汇风险
借款法是指对于具有远期外汇收入的企业，通过向银行借入一笔与远期 外汇收入金额相同、期限相等、币种相同的贷款，通过融资改变外汇风险时 间结构以消除外汇风险的一种方法。例如，中国一出口企业，半年后将收 到100万美元货款，为了防止半年后美元眨值，就向银行借款100万美元， 期限6个月，并将这笔美元现汇卖出，以补充其流动资金。半年后再利用其 获得的美元收入偿还银行美元贷款。到时即使美元汇率卞跌，对该出口商也 无影响，避免了外汇风险造成的损失。运用借款法防范外汇风险是有成本 的，因为借款要支付利息。只有利息的支出小于汇率波动所造成的损失，才 可起到避免汇率风险的作用。
⑥ 运用远期外汇买卖防范风险
它是指具有外汇债权或债务的企业与外汇银行签订卖出或买进外汇的远 期合同来消除外汇风险。拥有外汇债权或债务的企业和银行达成的远期外汇 买卖本身具有外汇风险所包含的时间、本币、外币诸因素。利用远期合同法， 通过合同的签订把时间结构从将来转移到现在，并在规定的时间内实现本币与 外币的冲销，所以这种方法能够全部消除外汇的时间风险和价值风险。
⑦ 运用期权交易防范外汇风险
外汇期权是指具有外汇债权或债务的企业，通过外汇期权市场进行外汇 期权交易以消除或降低外汇风险的做法。它分为进口商买进看涨期权和出
口商买进看跌期权。进口商买进看涨期权是指进口商在签订贸易合同时签 订看涨期权合同，若付款曰计价结算货币汇率高于协定汇率，进口商就执行 期权合约，即按约定汇率买进该货币，从而消除该货币汇率上升带来的损 失；若付款日计价结算货币的汇率下跌并且跌至协定汇率以下，进口商可执 行不按协定汇率买进的权利，而是在现汇市场上按较低的汇率买进该货币， 从而获得因汇率下跌带来的利益。当然无论汇率如何变动该企业都要承担 期权费用。出口商买进看跌期权是指出口商在签订贸易合同时签订一份看 跌期权合同，若收款日计价结算货币汇率下跌，并且低于期权合约中的协定 汇率，出口商就履行卖出外汇期权合约，按约定好的协定汇率卖出其出口收 汇，从而避免汇率下跌带来的损失；若收款日计价结算货币汇率上升，并且 高于期权合约中的协定汇率，出口商就行使不按协定汇率卖出外汇的权利， 而是把出口收汇按现汇市场汇率卖出，从中获取汇率上升带来的利益。
⑧ 运用掉期合同法防范外汇风险
掉期合同法是指签订买进或卖出即期外汇合同的同时，再签订卖出或买 进远期外汇合同，这也是消除外汇时间风险与价值风险的一种方法。
⑨ 运用“福费廷”业务防范外汇风险
福费廷又称“仓买”，是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经 过进口商承兑的、期限在半年到6年的远期汇票，无追索权地向出口商所 在地的银行或大金融公司贴现，以便提前获得资金。出口商将票据贴现给 银行时，实际上是一种卖断行为，买进票据的金融机构不能对贴现人行使追 索权、，即使票据遭拒付，也与出口商（贴现人）无关。通过福费廷业务出 口商将其承受的外汇风险转嫁给办理福费廷业务的金融机构，实现了外汇 风险的转移。
⑩ 提前或推迟外汇收付
提前或推迟外汇收付的方法，即迟收早付或迟付早收。它是指在国际结算中，通过预测计价货币汇率的变动趋势，提前或延期收付有关款项，即 变动外汇的收付日期来避免风险。
如果预测计价结算货币将要眨值或汇率下浮，出口企业应与外商及早 签订出口合同，或把交货日期提前，或把收汇时间提前以便早收货款，或 者给进口商某些提前付款的优惠条件，鼓励其提前付款以免受计价结算货 币贬值或汇率下浮的损失；在进口时，推迟向国外购货的时间或要求延迟 付款，或要求出口商推迟交货日期以达到延迟付款的目的。这样就使进口 商在商定的计价结算货币贬值后，用较少本国货币换取外汇以降低进口 成本。
如果预测计价结算货币将要升值或汇率上浮，出口企业可采用推迟交货 日期，或采取允许进口商延期付款的方式以获得计价货币汇率上浮的利益； 进口企业提前购货时间，或在价格合适情况下预付货款，以避免将来计价结 算货币升值或汇率上浮后须支付较多的本国货币而增加进口成本。
⑪参加汇率波动保险
•债务分散化管理。
•债权结构合理化管理。
•债权与债务对应化管理。
(4) 企业面临的外汇风险
① 交易风险
交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济主体因外汇汇 率变动而引起的损失的可能性，它是一种流量风险3包括以下三种情况：
•外币结算风险：是指一般企业以外币计价进行贸易和非贸易交易时， 因将来清算时所适用的外汇汇率未确定而产生的外汇风险。企业在从事贸 易及非贸易业务活动中，双方达成协议到最终结清债权债务，一般需要几个 月甚至一年或更长的时间，而在此期间，若计价货币汇率发生变动，必将使
交易双方中的某一方蒙受损失，这就是外汇结算风险。
•外汇借贷风险：是指经济实体以外币计价进行外汇投资和外汇借贷 过程中所产生的风险，它包括向外筹资或向外放款和投资中的汇率风险。
•外汇买卖风险：是指从事外汇买卖的外汇银行或有外汇收付的企业 或个人在外汇买卖过程中有外汇敞口，因汇率变动而蒙受损失的可能性3
② 转换风险
转换风险又称评价风险、会计风险、折算风险或换算风险，它是指经 济主体对资产负债进行会计处理时，将功能货币即交易货币转换成记账货 币即报表货币的过程中，因汇率变动而呈现出的账面损失的可能性。它是 一种存量风险。
③ 经济风险
经济风险也称经营风险，是指由于预料之外的汇率变动影响企业的产 品成本、价格和销售量，使企业在未来一定时期内可能发生收益减少的潜 在性风险。经济风险的大小主要取决于汇率变动对该企业产品数量、价格、 成本的影响程度。
(5) 银行面临的外汇风险
① 外汇买卖风险
它是指银行在经营外汇买卖业务中所面临的汇率变动的风险。
② 外汇信用风险
它是指因交易对方违约而给银行外汇资产和负债带来的风险。
③ 借贷风险
它是指银行在经营国际信贷业务中所面临的汇率变动的风险。
(6) 国家面临的外汇风险
① 国家外汇储备风险
它是指一国所有的外汇储备因储备货币汇率变动而带来的风险。
② 国家外债风險
它是指债务国因缺乏偿还能力，无法如期偿还已经到期的外债本息， 从而直接影响到债务国及相关地区的金融市场稳定所发生的风险
经营租赁风险
(1）经营租赁概述
经营租赁，又称为业务租赁，与融资租赁相对应。它是为满足承租人 临时使用资产的需要而安排的“不完全支付”式租赁，是一种纯粹的、传 统意义上的租赁。承租人租赁资产只是为了满足经营上短期的、临时的或 季节性的需要，并没有添置资产上的企图。
值得注意的是，经营租赁泛指融资租赁以外的其他一切租赁形式。租 赁开始曰租赁资产剩余经济寿命低于其预计经济寿命25%的租赁，也视为 经营租赁，而不论其是否具备融资租赁的其他条件3
经营租赁是一种短期租赁形式，它是指出租人不仅要向承租人提供设备 的使用权，还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服 务的一种租赁形式（融资租赁不需要提供这个服务）。也就是说，经营租赁是 一项可撤销的、不完全支付的短期租赁业务（融资租赁不得随意撤销）
经营租赁的业务特征表现为：
①租赁物件的选择由出租人决定。 .
② 租赁物件一般是通用设备或技术含量很高、更新速度较快的设备
③ 租赁目的主要是短期使用设备。
④ 出租人既提供租赁物件，又同时提供必要的服务
⑤ 出租人始终拥有租赁物件的所有权，并承担有关的一切利益与风险：
⑥ 租赁期限短，中途可解除合同。
⑦ 租赁物件的使用有一定的限制条件。
经营租赁是由大型生产企业的租赁部或专业租赁公司通过向用户出租
本厂产品的一种租赁业务。出租人一般拥有自己的出租物仓库，一旦承租 人提出要求，即可直接把设备出租给用户使用，同时，出租人还可为承租 人提供设备的保养维修服务。用户按租约交租金，在租用期满后退还设备。 这种租赁方式适用于租赁期较短、技术更新较快的项目，且在租约期内可 中止合同，退还设备，不过租金相对要高些。由于这种方式出租人必须连 续多次出租设备才能收回设备的投资并获取利润，故称经营租赁为“非额 清偿”的租赁。
(2)经营租赁的特点
① 可撤销
合同期间，承租人可中止合同，退回设备，以租赁更先进的设备。
② 不足支付
基本租期内，出租人只能从出租中收回设备的部分垫支资本，需通过 该项设备以后多次出租给多个承租人使用，方能补足未收回的那部分设备 投资外加其应获得利润。
③ 毛租赁
租赁机构不仅提供融资便利服务，还提供维修管理等专项服务，对出 租设备的适用性、技术性能负责，并承担过时风险，负责购买保险。
.(3)经营租赁的风险
经营租赁在资产负债表中并没有像融资租赁一样，作为一项负债单独 列示。这也就是说，经营租赁是资产负债表的表外负债，我们仅通过对资 产负债表的分析，是无法正确地得知企业的债务风险的。经营租赁所负担 的负债是企业必须偿还的。
经营租赁的典型例子有：厂房租赁、机器设备租赁、车辆租赁、办公 设备租赁等。如果我们正确分析了这些因素，可能会发现这样一个有趣的 情形：一个表面上现金流充足的企业实际上可能已经濒临危机、陷入
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绝境。
(4) 经营租赁与融资租赁的区别
作为租赁，有融资租赁与经营租赁之分，两者虽然都属于租赁范畴， 但其实质有很大的区别，不仅是形式和手续办理等，更重要的是两者所起 作用和相关制度的规定都有很大的区别，同时，在财务处理上也有区别。
① 融资租赁与经营租赁的区别
•作用不同。由于租赁公司能提供现成融资租赁资产，这样使企业能 在极短的时间，用少量的资金取得并安装投入使用，并能很快发挥作用， 产生效益。因此，融资租赁行为能使企业缩短项目的建设期限，有效规避 市场风险，同时，避免企业因资金不足而放过稍纵即逝的市场机会。经营 租赁行为能使企业有选择地租赁企业急用但并不想拥有的资产，特别是工 艺水平高、升级换代快的设备更适合经营租赁。
•两者判断方法不同。融资租赁资产是属于专业租赁公司购买，然后租 赁给需要使用的企业，同时，该租赁资产行为的识别标准，一是租赁期占租 赁开始日该项资产尚可使用年限的75%以上；二是支付给租赁公司的最低租 赁付款额现值等于或大于租赁开始日该项资产账面价值的90%及以上；三是 承租人对租赁资产有优先购买权，并在行使优先购买权时所支付购买金额低 于优先购买权日该项租赁资产公允价值的5%;四是承租人有继续租赁该项资 产的权利，其支付的租赁费低于租赁期满日该项租赁资产正常租赁费的70%。 总而言之，融资租赁其实质就是转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬， 某种意义上讲对于确定要行使优先购买权的承租企业，融资租赁实质上就是 分期付款购置固定资产的一种变通方式，但要比直接购买高得多。而对经营 租赁来说，仅仅转移了该项资产的使用权，而对该项资产所有权有关的风险 和报酬却没有转移，仍然属于出租方，承租企业只按合同规定支付相关费用， 承租期满的经营租赁资产由承租企业归还出租方。
② 账务处理
•使用前的账务处理。相对来讲，融资租赁的账务处理复杂得多，首 先是在对融资租赁按上述标准进行判断，当然，在会计实务中因为是有目 的的去购置，就不需要判断，但在是否引进该项资产时同样要进行财务分 析和判断。一经分析判断确认后，即按融资租赁财务原则进行。首先，恨 据该项融资租入固定资产的资产总额大于承租企业资产总额30%，则在租 赁开始日，承租人应按租赁开始日租赁资产的原账面价值与最低租赁付款 的现值中较低者入账，购进时借记“固定资产——融资租入固定资产”， 按最低租赁付款额，贷记“长期应付款——应付融资租赁款”，对最低租 赁付款额与融资租赁原账面价值的差额借记“未确认融资费用”。如果融 资租入的资产总额小于或等于承租人资产总额的30%，在租赁开始日， 承租人也可按最低租赁付款额借记“固定资产——融资租入固定资产”， 按最低租赁付款额，贷记“长期应付款——应付融资租赁款”；经营租赁 资产不需要进入承租人固定资产账目，只需要在承租企业进行登记以备 核查。
使用中的账务处理。在使用过程中，融资租赁资产的日常维护由承 租企业负责，即承租企业对该资产进行必要的维护后，维护费用进入承租 企业当期费用，数额巨大进入长期待摊费用，发生时借记“制造费用” “长 期待摊费用”，贷记“银行存款”等科目。同时，承租企业按与企业自有应 折旧资产相一致的折旧政策提取折旧，借记“制造费用”，贷记“累计折 旧”，对折旧年限的选择《会计准则——租赁》中有规定，如果能够合理确 定租赁期届满时承租人将会取得该项资产所有权，即可以以该项资产全部 使用年限为折旧年限，如果无法确定租赁期满承租人能否取得该项资产的 所有权，则以该项资产的全部使用年限与租赁期限两者较短者作为折旧期 限。另外，在使用过程中，承租企业按一定摊销率摊销“未确认融资费
用”，借记“财务费用”，贷记“未确认融资费用”。经营租赁资产承租企业 只履行该资产的日常维护，并将日常维护的相关费用进入当期费用，而不 能对其提取折旧，但承租企业根据合同约定的租赁费，均勾在各月提取， 借记“制造费用”，贷记“其他应付款——应付经营租赁款”。
•租赁期满后的账务处理。融资租赁资产租赁期满后，根据承租企业 意愿或购买、或续租。如果是购买，根据合同约定支付如前所述很小一笔 资金进行购买，借记“长期应付款——应付租赁款”，贷记“银行存款” 如果承租企业退回该项资产，则借记“累计折旧”，贷记“固定资产——融 资租入固定资产”；经营租赁资产的承租企业对经营期满后则不作任务账务 处理，只要承租企业支付约定的最后一笔租赁费用，将租赁资产归还出租 方，其合同便宣告结束。
③ 融资租赁和经营租赁的涉税处理
由于融资租赁企业实质上等同于将融资租赁资产给予承租企业，同时 承租企业也将该资产视作自有资产进行管理，因此对该项资产计提的折旧 国税总局2000年84号文件《所得税税前扣除办法》（下称《办法》）第三 十九条规定：纳税人以融资方式从出租方取得的资产，其租金支出不得扣 除，但可按规定提取折旧，其意思就是融资租赁费用不得在税前扣除，但 折旧可按自有资产相同的折旧政策提取并进入当期成本在税前扣除。对经 营租赁费用的涉税处理《办法》同时在第三十八条规定：“纳税人以经营租 赁方式从出租方取得的固定资产，其符合独立纳税人交易原则的租金可根 据受益时间均勾扣除。”
利率风险
利率风险普遍存在，这一节主要是针对银行类企业所做分析。
(1)什么是利率风险
利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性c
巴塞尔委员会在丨997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义 为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发 生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使 商业银行遭受损失的可能性。也就是说，利率风险是指原本投资于固定利 率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。
规避利率风险的金融工具有：浮动利率存单、期货、利率选择权、利 率交换、利率上限。
利率风险是银行的主要金融风险之一，由于影响利率变动的因素很多， 利率变动更加难以预测，银行日常管理的重点之一就是怎样控制利率风险。 利率风险的管理在很大程度上依赖于银行对自身的存款结构进行管理，以 及运用一些新的金融工具来规避风险或设法从风险中受益：
风险管理已经是现代商业银行经营管理的核心内容之一。伴随着利率 市场化进程的推进，利率风险也将成为我国商业银行面临的最重要的风险 之一。西方商业银行的利率风险管理经过长期发展已经比较成熟，然而长 期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感，对利率风险没 有足够的认识，利率风险管理比较落后。因此，商业银行如何防范和化解 利率风险，有效地进行利率风险管理，成为商业银行亟待解决的重大 问题。
(2)利率风险的分类
巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收 益率曲线风险和选择权风险四类。
① 重新定价风险
重新定价风险是最主要的利率风险，它产生于银行资产、负债和表外 项目里重新定价时间（对浮动利率而言）和到期日（对固定利率而言）的 不匹配。通常把某一时间段内对利率敏感的资产和对利率敏感的负债之间的差额称为“重新定价缺口”。只要该缺口不为零，则利率变动时，会使银 行面临利率风险。例如，20世纪70年代末到80年代初，美国储贷协会危 机主要就是由于利率大幅上升而带来重新定价风险。该风险是普遍存在的， 我国商业银行目前也面临着重新定价风险
② 基差风险
当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的 变动时，银行就会面临基差风险。即使银行资产和负债的重新定价时间相同， 但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临风险。
③ 收益率曲线风险
收益率曲线是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线， 当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制定时，由于收益曲线的 意外位移或斜率的突然变化而对银行净利差收入和资产内在价值造成的不 利影响就是收益率曲线风险。
收益率曲线的斜率会随着经济周期的不同阶段而发生变化，使收益率 曲线呈现出不同的形状。正收益率曲线一般表示长期债券的收益率高于短 期债券的收益率，这时没有收益率曲线风险；负收益率曲线则表示长期债 券的收益率低于短期债券的收益率，这时有收益率曲线风险。
④ 选择权风险
选择权风险是指利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内 业务中的期权给银行造成损失的可能性，即在客户提前归还贷款本息和提 前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。
(3) 影响利率的几个因素
①宏观经济环境
当经济发展处于增长阶段时，投资的机会增多，对可贷资金的需求增 大，利率上升.，反之，当经济发展低迷，社会处于萧条时期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求量减小，市场利率一般较低。
② 央行的政策
一般来说，当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供 大于求，自然利率会随之下降。反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少 货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。
③ 价格水平
市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利 率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的 存款意愿将下降，而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所 导致的存贷不平衡必然导致利率上升。
④ 股票和债券市场
如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升。反之，利率相对而言 将降低。
⑤ 国际经济形势
一国经济参數的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其他国家 利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利 率产生风险。
⑥ 资金缺口
资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大小与正负都依 赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整 是否与计划期内利率相关。
未正常投资风险
企业作为经营的法人机构，不可避免地要面对各种各样的风险。而保 险作为社会的稳定器与企业转移风险的有效工具，i经被越来越多的企业 所重视和使用。例如，2008年中国南方地区的暴风雪导致的严重灾情，一 些企业由于没有购买保险，雪灾发生后只能自己为损失“埋单”，无法得到 保险赔偿。这些意外情况的发生都会影响企业资产负债表数据列示的正确 性与合理性。
不同的企业因其生产、经营的性质不同，所面临的风险种类、风险大 小也不尽相同，因此不同企业的保险需求也不可能会完全相同。
企业需要为很多事情上保险，主要险种有：
财产保险；
利润损失险；
建筑、安装工程保险；
现金险；
电子计算机设备保险；
特约保险；
公共营业场所火灾责任保险；
产品责任保险；
雇主责任保险。.
保险不是“包险”，如果企业脱离实际保险需求将上述保险产品全部购买 下来，这笔保险支出无疑会增加企业的负担，因为这种“盲目”的投保行为， 其保险投入与给企业带来风险保障的性价比肯定要比经过认真的风险分析有 选择地投保低得多。不正常的投保行为只会使企业的生产经营面临危机。
比如说一家产值较小的印刷厂，其所面临的最大风险就是火灾风险， 再有就是设备损失风险，员工生产过程中发生伤亡事故的风险。
企业如果没有及时对所拥有的财产投保，可能就会增加企业的财务负 担。但是也应该明白，保险也不能达到企业所期望的“全面”的风险转移 的效果，"盲目”投保，会使企业落入得不偿失的境地，同时，也给投资人 带来潜在风险。