P2P投资中的等额本息和先息后本差多少？

在贷款时，我们一般都会遇到一个还款方式的问题。一种是等额本息，另一种是等额本金。前者每月还款额固定，后者每月还的本金是一样的，因此每月还款是逐月递减的。前者基本是先还利息，后者则是偿还较多的本金，总体来说前一种方式利息总额要高。

那么，当我们投资P2P时，有时也会遇到类似的还款方式，那这两种方式哪种更适合投资者呢。

在我使用的一个P2P平台中，1个月以上的项目，还款方式基本上有等额本息、先息后本和按季分期三种。

等额本息是每月偿还的金额一样，包含部分本金和部分利息。先息后本则是将利息平均到每个月进行偿还，本金留到最后一个月偿还。按季分期是介于等额本息和先息后本之间的一种形式。这里我们只比较前两种方式。

先假设一下基本条件（只是为了方便计算，不代表实际利率水平）。

投入资金：10000元；年利率：12%；投资期限：12个月

如果是先息后本的情况，利息为1200元。而等额本息的话，同样的情况获得的利息是661.88元。表面上看来，似乎先息后本的收益更高。但是，请不要忘记，两种方式每月回款是不一样的。等额本息的话，一个月的回款是888.49元，而先息后本的话，前11个月的回款每月只有100元。而这个回款你可以继续投资。这样处理的话，就有一个复利出现了。

等额本息的情况下，每月都将回款再度进行投资，假设利率不变，那么就会得到这样的结果：

总额是11268.28元

这样算来，收益为1268.28元，比先息后本的1200元利息多那么一点，但不要忘了，先息后本的话每月也有100块钱的利息收入，这些利息如参照上面的方法进行处理的话是这样的：

总额为11268.25元

这种情况也会多出一部分来，68.25元。与等额本息只差3分钱。

通过这样的比较，可以看出两种方式没有什么差别。只是不要忘了每月都要将回款再度投入到类似的项目中去。