监管之剑落下，指数“小熔断”，跌是机会？

今日市场大幅走弱主要有三方面的原因：

一是近期政策对教育、互联网、地产等重点行业加大监管力度，导致市场风险偏好显著下降；

二是部分白酒公司中报业绩不及预期，通过业绩高增消化高估值的逻辑被证伪，导致当前仍处于高位的食品饮料、休闲服务板块出现估值回调，机构从消费调仓成长导致市场分化加剧；

三是外部扰动因素仍存，本周四美联储将宣布最新的利率决定，美联储政策是否会发生转向具有不确定性，近期外资的大进大出同样加大了市场波动。

从中概股到港股再传导至A股，利空在极端情绪下被放大，就形成了今天如“小熔断”般的大跌。

大盘技术破位，放量杀跌，跌破3500点，短线走弱，下一支撑关注3400点能否守住，出现百点阴线的杀跌，短期都不太可能扭转的，要么是继续加速杀跌，要么是震荡后再杀，所以这里风险释放中，盘中注意多看少动，等待这一笔下的终结，把握下一波行情的机会。

板块看，教育、医美、白酒、医药医疗、食品饮料等大消费板块全天大跌，高景气赛道如MINILED、光伏、半导体芯片、军工相对活跃，依然是资金重点关注的板块，尾盘资金回流芯片、锂电股明显

今日盘面看，资金流出政策打压的板块，往没有政策风险的行业集中。目前锂电、光伏、半导体、军工、MINILED、种业等高景气赛道皆无政策风险，在指数大幅受挫的情况下相对抗跌，只是资金也在其中进行高低切换的动作。

储能概念近期连续走强，业内人士分析表示，新增储能将主要集中在“光伏+储能” “风电+储能” “电化学能+储能”等新型储能方面，相关产业链主要涉及锂电池、储能变流器（PCS）、系统集成、能量管理系统（EMS）以及工程总承包（EPC）等，所以充电桩、特高压等板块都属于储能概念，相对锂电、光伏等板块有补涨空间。

行情走弱，就不分析个股了，等待止跌后的机会。

近期政策，监管之剑斩向互联网垄断平台和教育，未来对“内卷化”的行业，肯定是严监管为主。一切以民生为主，基础民生行业会逐步进入微利时代，未来5年乃至10年的趋势变化。

什么叫“内卷”的行业呢？即这个行业中，企业的发展，并不会“做大”全社会的蛋糕，只是去瓜分即有的蛋糕。比如教育培训产业，粗暴点讲，就是在批量培养做题家。每个孩子都去上辅导班了，最后结果是大家都变得更会做题了，考大学的难度整体提高了，但全中国的孩子，整体的素质是否会因此进步呢？提高了教育成本不说，家庭负担更重，也不利于教育公平。更严重的问题还有房子，房价越来越高，热钱流入楼市......压垮年轻一代。这样创造出的GDP，只是在加剧全社会内卷化，拉大贫富差距，没有多大意义。

国家现在一系列的改革利于民生，不利于资本；甚至对相关产业资本（教育）是毁灭性的打击。可以预见，反垄断、反内卷是未来一段时间资本市场的主旋律。

未来选股上也要换一些思路，

第一，选择代表生产力方向的，国家政策支持和鼓励的，六大主流方向：半导体芯片、光伏、新能源产业链、航空军工、生物技术和智能制造；

第二，选择高成长行业中细分龙头，小而美的企业；

第三，选择有利于民生发展，让人民群众生活更幸福的行业。

大盘短线的调整依然不改长期的慢牛格局，结构性分化行情还将继续，所以跌下来是机会。对于多数人，不知道如何选股，有一种比较稳健的模式，就是买指数ETF，在指数一波调整末期去布局，等待指数下一波行情拉高，一定是会盈利的，这适合中长线的思路，但要等一波主跌结束后去参与。