动量策略编写技巧----策略编写学习教材

动量策略编写技巧----策略编写学习教材（三）
一．本章内容主要介绍了如何在MINDGO平台上快速学会编写动量策略，希望能给有需要的小伙伴带来一定帮助。

本文建立于多因子策略编写技巧之上，因此需要完整地学习的同学可以先看教材（二）
二．动量策略逻辑

一、动量效应的介绍

动量效应：由Jegadeesh和Titman（1993）提出，他们认为：股票的收益率有延续原来的运动方向的趋势，即 过去一段时间收益率较高的股票，在未来依旧会取得高于平均的收益率。整个解释中最核心的词汇是“延续”，“延 续”的左边是过去的历史行情，右边是未来的未知行情，由此分析得出：动量效应是研究过去的历史行情，并预测 过去的行情能延续。
　　动量效应是否具有可行性？可能很多投资者都认为动量效应是一种非常激进、盲目的投资策略，说白了就是 追涨杀跌，其风险程度相当高，一不小心就可能买在顶点，接着就是无尽的站岗模式开启~~~~~但不可否认的是， 目前中国A股市场上确实存在着不少长期走牛的个股，比如：索菲亚、贵州茅台等，除此之外，还存在不少短时间 内翻倍，甚至三倍的个股。那么在控制好风险的前提下，捕捉这类动量效应明显的个股，貌似也是一个不错的动量 策略。其潜在的优势就是盈利空间巨大，劣势是盈利机会较少。

二、构建简单动量策略

延续上一节的思路，构建一个简单的动量策略。首先需要一个动量效应的衡量指标，以一个月内个股涨幅为标 的，涨幅越大，则动量效应越明显，筛选前50只股票作为股票池。其次确定调仓周期&