收益法在专利资产价值评估中的运用
——以欧普照明有限公司为例
内 容 摘 要
当前世界正在处于知识经济全面快速发展的阶段，专利权作为知识经济的重要组成部分，其无形中已经成为企业虚拟资产的重要构成之一。然而当今评估专利权的方法依旧比较单一，对于专利权的评估方法以及评估流程的亟需改进与完善，只有全维度，多方面，合理化，高效地对专利权的评估方法进行补充和完善，才能告诉使得专利权的评估更加趋于完善和合理，使得其朝着综合实用以及高效应用的方向发展。专利权评估方法的完善需要重点体现知识要素的发现，同时也要使其能够有效地引导企业将更多的经历投入到专利的发明中。在利于企业无形价值保增的同时，从而有效减少资产低估所造成的经济损失，以通过专业资产相关的账面提升其价值，最终全面促进企业的规模化发展。
本文以欧普照明有限公司灯具的外观设计专利权为案例，基于专利设计与研发的价值评估角度出发，采用比较分析的方法对专利所有权评估的方法进行全面的分析，同时采用收益法作为评估方法计算出案例企业预测期的利润，最后根据利润分成率确定专利权的评估值。本文重点将专利权评估的基本方法在评估实践中的运用作为分析的主体，从而使得专利资产评估的最终结果更加地趋于合理化，以期对企业的虚拟资产评估提供综合化，有价值的参考。
关键词：专利权价值 收益法 分成率
Using the Income Method to Analyze the Lamps of Opple Lighting Co.,Ltd.Evaluation of Design Patent
Abstract
At present, the world is in thestage of comprehensive and rapid development of knowledge economy. Patentright, as an important part of knowledge economy, has virtually become one ofthe important components of enterprise virtual assets. However, nowadays, themethod of patent evaluation is still relatively simple, and there is an urgentneed to improve and improve the patent evaluation method and evaluationprocess, only full-dimensional, multi-faceted, rationalization, efficientsupplement and improvement of patent evaluation methods, can be told to makethe patent evaluation more perfect and reasonable, making it develop in thedirection of comprehensive, practical and efficient application. Theimprovement of patent evaluation methods should focus on the discovery ofknowledge elements, and at the same time, it should also effectively guideenterprises to put more experience into patented inventions. At the same time,it is conducive to the increase of the intangible value of enterprises, so asto effectively reduce the economic losses caused by undervaluation of assets,so as to enhance its value through the relevant books of professional assets,and finally promote the large-scale development of enterprises in an all-roundway.
Taking the exterior design patentright of Opu Lighting Co., Ltd. as a case, this paper uses the method ofcomparative analysis to comprehensively analyze the method of patent ownershipevaluation based on the value evaluation of patent design and R & D. at thesame time, the profit method is used as the evaluation method to calculate theprofit of the case enterprise in the forecast period, and finally determine theevaluation value of the patent right according to the profit sharing rate. Thispaper focuses on the application of the basic methods of patent evaluation inthe evaluation practice as the main body of the analysis, so as to make thefinal results of patent assets evaluation more reasonable, in order to providea comprehensive and valuable reference for the evaluation of virtual assets ofenterprises.
一、引言
（一）研究背景及意义
伴随知识型经济时代的到来，而作为知识产权核心的专利资产自然备受关注。近年来，我国专利申请数量进入了历史性的时刻，实用新型专利申请量持续增长，逐步成为全球知识产权申请增长的主要驱动力。2018年我国实用新型专利申请量已经超过了200万件[1]。
专利技术资产能在市场上面进行流通的前提是其需要具备具体的价值，而价值评估作为对专利资产进行具体化价值规划的重要途径，合理且有效的价值评估是专利价值评估的重要保障。我国对于专利资产保护的相关条令以及措施目前并没有得到全面的完善，与专利资产相关的价值交换与保护不论是在经济、法律还是行政程序上目前都处于相对薄弱的状态，这就使得一些花费了大量时间以及金钱辛苦研发的专利得不到有效的保护。同时一些不法分子采取对专利的申请、购买、维护、合作平台进行攻击，这使得专利研发者有时候可能得不到有效的权益和经济保障，从而使得其创新信心遭到全方位的打击，这不仅不利于鼓励和激发专利研发者的创新热情，更可能会使得国家的整体科技创新能力面临瓶颈，因此对于和专利技术进行客观公正，具体细致且合理化的评估显得尤为重要。本文基于专利评估案例的基础之上进行有效的分析，从而有针对性地对专业资产的评估方法提供一定的意见参，最终达到提升专业资产评估方法的目的。
（二）国内外研究现状
1.国外研究现状
西方发达国家在专利价值研究起步较早，理论实践操均有极大发展，并且形成了专业的专利价值评估机构与行业自治协会。戈登·史密斯（Gordon V.Smith），他是世界上最早专门针对无形资产及其理论作出探讨、研究的当属美国无形资产专家、ASA的创始人之一，撰写的《无形资产与知识产权评估》预测：新的无形资产和知识产权时代即将来临，评价方法的合理选择是重中之重 [2]。
戈登·史密斯、罗素·帕尔二人撰写的《商业价值评估与知识产权分析手册》 指出三种主要的方法，以不同的方面对实物质资产估价，对成本法、利润法和营销法，在资产非物质化估价的各个方面作了详细介绍，并分析了各种条件[3]。
Bakker
J（2017）在对专利期权模型进行深入研究后发现专利维护费将会对专利价值具有一定程度的影响。当专业资产对于企业具有实体化价值的时候，企业通常会在规定的时间缴纳专利费用，从而保障专利未来收益，减少时间对于专利价值所带来的不确定性影响[4]。
Thoma（2014）通过多个维度的深入分析，在结合20个以上专利指标的基础上，在专利技术潜力，专利宽度，发明技术和发明背景以及归档程序的基础上，从而提出了专利价值综合指数以及选择标准指标两个评估要素。
Lawryshyn（2017）在专利资产评估方面提出了专利选择以及专利排序两个新程序，两个新程序具采用动态一致性集合连续时间实物期权的评估方法对专利资产进行合理评估。依据Lawryshyn等多位专家的意见，在采用估算数据结合的基础上，找到了最佳的专利组合，从而有效地在专利权评估方面引入模糊数学的概念。
2.国内研究现状
在知识产权评估显然对社会和经济发展具有重要意义之后，国内资产评估专家进行了一系列关于专利资产评估的研究，并学习和借鉴了国外的做法。
郑成思教授在专著《知识产权伦》（1998）、《知识产权价值评估中的法律研究》（1999）、《知识产权与国际贸易》（2003）中系统的探讨了评估方法的操作 [7]。
唐永忠（2018）基于对专利价值评估深入研究的基础之上，指出了实物期权对于收益不确定性具有一定的影响，从而将专利期权作为专利资产评估中的研究因素之一，只有将其作为一个重要的客观因素来深入分析，才能够使得专利价值的评估显得更为合理和有效[8]。
倪金朝(2015）则在专利技术价值进行分析的同时引入华为技术科技有限公司作为分析案例，通过对符合华为公司专利价值与专利期权的定价指标体系进行构建，最后结合考克斯利益模型进行分析，进而对该公司专利技术价值的转让提供了有效且合理的对策性及建议[9]。
霍艳飞(2016)在基于科学评价以及实证分析的基础之上，以技术、经济、法律三个维度分析医药领域中影响专利价值的因素、评价指标，对医药专利评价的新思路进行了深度的探索[10]。
孟钰莹(2018)所倡导与提出的收益现值法则主要是对传统的三大评估方法进行实际化运用，其主要指的是专利资产在未来有限的经济寿命中所产生的预期收益、选取与收益口径所对应的经济折现率[11]。
杨思思(2016)基于现实需求与存在问题的基础上，提出在知识经济飞速发展的21世纪，面对企业重组，企业专利技术转让，企业投资选择以及专利技术转让等方面，专利价值的合理化评估能够使得专利资产更加体现出其经济潜在价值，恰当的专利资产评估能够进一步有效地促进专利资产的市场交易，使得专利技术相关的交易更加趋于市场化[12]。
徐鲲(2018)在基于专利价值以及其所带来的影响进行是很度梳理，然后针对各种评估方法进行适用化的分析，最终对于专利资产的评估实践以及皮评估流程提出了恰当且具有高度参考价值的意见[13]。
刘宇（2016）则增对专利价值评估进行评估的过程中提出希望对价值增值进行合理化的修正，由此提出了涵盖有效期限、侵权行为、所有权人形式权力行为以及贡献度等具有重要影响价值的几大因素[14]。
金泳峰（2015）在针对专利价值影响指标的基础上，建立起了以技术、法律、经济三个层面为代表的一级指标，同时借助模糊综合评判法对各个指标进行了有效化的估算，最终确定了各个指标对于专利价值的影响大小[15]。
综上所述，学术界关于专利价值评估的研究从价值影响因素、价值评估方法、评价体系构建和实证研究等方面都有着非常丰富的理论研究。国内外研究中也体现了评估方法的优点，特别是关于最经常使用的收益法，是基于交易原则的前提下，充分考虑了未来收益下带来的现时价值，从方法上更为符合逻辑。但其不足在于对于未来的预期收益流入缺乏相对有效的控制标准，且算法和参数取值会非常复杂。所以，还需要通过实践对收益法进行改良，以便推进专利权资产价格评估的有效和准确性。
二、专利权价值相关概念
（一）专利权的内涵
1.专利权的概念
根据《中华人民共和国专利法》，专利权是一种专有或专属使用权，涉及发明成果法，授权的发明人在一定年限内的权利。专利是一种专属权利，在公开的保护性交换基础上运作，是国家知识产权行政管理部门给予发明人或申请者的一种特权，以执行或利用其发明的结果，并禁止其他人对其发明生产。
2.专利权的特点
（1）排他性
任何非权利持有人要使用专利，必须从专利持有人处获得许可证，并与当事人商定支付使用费，否则将被视为违法行为。
[if !supportLists]（2）[endif]时间性
专利权只在法律规定的固定期限内有效，到期后专利权就不复存在，可以被每一个人自由地利用，专利权的期限是根据专利法的相关内容来规定的。
[if !supportLists]（3）[endif]地域性
国家主管当局授予的专利权仅在其本国范围内有效。此外，不同国家赋予的专属权利具有独立的效力。
（二）专利权价值的影响因素
1.法律因素对专利权价值的影响
专利权是专利法规定的权利，因为《中华人民共和国专利法》对专利权的取得、保护、保护期和其他权利作了规定。专利和有用的新专利是技术无形资产，发明与实际应用之间有一些区别。这些区别差异对评估工作有重大影响。我国有三项专利：发明专利，新的实用专利，外观设计专利。不同专利保护期限不同，前者20年，后来者相同皆为10年。
2. 技术因素对专利权价值的影响
专利资产价值所受的影响与企业发展所受的影响一样大，只不过专利资产受限制于其所在技术领域，企业发展局限于其所在行业。就技术而言，它所处的领域对其具有巨大的影响，并限制了其价值。技术只能在实际生产中发挥作用。生产实践中使用的绝大多数技术都依赖于与相关技术的合作，如果这些技术与相关技术兼容的话，不管存在先进技术也不能实现工业化。
3.经济因素对专利权价值的影响
专利制度的目的是确保专利权人从专利技术中获得的过高利润能够补偿费用，因此，专利资产的价值包括技术开发费用和赚取利润的能力。除此之外，生产专利技术是为市场经济服务，所以专利资产的价值应受市场因素的限制和影响。根据收入法计算技术价值的理论依据是，技术有能力产生盈余。也就是说，收入是预期的利润，技术为等待投资用户带来的总收入，便是为投资目的而创造的总价值。在评估专利技术的预期利润时，不仅应考虑到技术的获利能力，而且还应考虑到专利的剩余寿命因素，市场因素和风险因素等业不应忽视。
[if !supportLists]三、[endif]专利权评估方法分析
我国《资产评估准则》中的无形资产估价方法分为三种主要方法：成本法、市场法和收益法。无形资产，如专利资产，也主要按照上述三种方法进行评估。但在我国，专利资产是一种特殊的无形资产，评估方法上也存在着一定的差别。
（一）成本法
使用成本法评估专利资产，通常使用无形专利将其转换为有形资产以计算其价格。专利资产评估值=专利资产重置成本×（1-贬值率），替代费用是在目前市场条件下为创建或获取一种全新专利而花费的资金总额，分别用于专利本身和购置。
（二）市场法
市场法也称现行市价法、市场价格比较法，它涉及在公平贸易市场上为公平评估目的选择类似或类似的专利权交易案例。通常会选择专利资产的功能等因素分析。但是，由于专利资产的主观因素以及独特和创新的特征，一个公开的有效市场是难以求证到的。该方法更适用于有形且以资产价值为计量基础的资产，同时在市场上具有广泛的应用空间和公开交易市场的前提下的评估。
（三）收益法
收益法的主要概念是预测企业未来产生的利润是并转化为某一特定贴现率的现值，以确定该资产的价值。计算公式是：被评估资产的评估值＝[if !vml]
[endif]未来各期资产预期净收益/（１＋折现率）^i。用这个方法评估出的专利价值在进行专利权转让或其他交易的时候容易被交易双方接受。
（四）评估方法比较
如果专利权资产符合使用一种评估方法的条件，则有时可提供不止一种评估方法，然而，可以使用各种方法评估专利权的价值，并比较和分析不同的评估结果，以便选择最合理的方法。专利权的大部分价值反映在它给企业带来的利润上。
成本法是将历史成本转化成现在的重置价值，对于自行生产的产品还可以确定，但是对于专利权这种具有唯一性的权属而言，不具备重置的可能性，而且所谓的重置成本价格与市场价格应该是一致的。成本法在专利评估的实际应用中无法满足其评估需求。创造专利权及开发专利权所耗费的成本和后来的价值以及收益没有直接关系。它仅考虑专利的历史成本，而忽略了专利的预期成本。因此，在对专利资产进行评估时应该慎用成本法。
在国外专利权交易市场发展较成熟，交易案例丰富，即可以找到很多可比案例额，但在国内专利权交易市场发展未达到案列丰富的状态，因为没有一个成熟的产权交易市场，所以用市场比较法评估专利权价值操作起来也存在困难。并且市场上许多专利权交易比较隐蔽，难以找到参照专利权的各项指标数据来修正与被评估专利权的差异，所以该方法在应用受到较大的限制。
收益法可以揭示专利权的内在价值，对于资产持有者、购买者来说，专利未来的获利能力是他们最关心的问题，资产价值越大说明未来获利能力越强。收益法的评估原理充分考虑了专利权的资本化的过程，明确市场需求与商品质量决定了专利权的价值量，这样的评估结果对于投资双方来说比较直观、合理可靠。因此，运用收益法对专利资产进行评估更为恰当。