保险风险管理杂谈-风险是什么（三）

风险是什么（三）

今天我们来聊一聊监管对于保险公司风险的界定。

银保监会对于保险公司风险的管控主要依托于“偿二代”制度体系。“偿二代”即第二代偿付能力监管制度体系，分为三个支柱。一支柱为定量资本要求，针对保险公司中可资本化的风险，主要为保险风险、市场风险、信用风险；二支柱为定性监管要求，针对保险公司难以资本化风险及整体的风险管理要求，主要为操作风险、战略风险、流动性风险、声誉风险，以及偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA）和风险综合评级（IRR）；三支柱为市场约束机制，主要为信息披露、信用评级等外部市场监督约束机制。

虽然最近监管已经出台了偿二代二期工程的征求意见稿，面向各保险公司征求反馈意见，但是偿二代整体框架没有改变，仍以三支柱及七大类风险为基本，因此并不影响监管对于保险公司风险的界定。

一支柱中，保险风险通常以精算部门为主导，计算各个保险险类的风险及计提准备金的风险，另外还有对巨灾风险的计量等。保险风险也是唯一一种寿险和非寿险公司计量方法和规则几乎完全不同的风险。市场风险，一般由资管部门主导，计算的是利率风险以及各类投资资产的风险，包括债券、股票、基金、股权等。信用风险，分为利差风险与交易对手违约风险，由投资资产产生的利差风险与交易对手违约风险由资管部门负责，由应收保费产生的交易对手违约风险由应收保费管理部门负责。

二支柱中，操作风险在行业内有些以合规部门为主导，有些将职能放在了风险管理部门，主要以操作风险三大管理工具为主（操作风险损失事件、操作风险关键风险指标、操作风险控制和自我评估），管理公司内部可能存在的操作风险隐患，以及监控外部保险欺诈案件。战略风险通常以企划部门为主导，对公司战略规划的顶层设计，流程制度等做出要求，主要落地的成果为三年滚动发展规划及三年资本规划。流动性风险通常由财务部门负责，主要为日常现金流的监测及管控，流动性风险事件应急预案制定，流动性压力测试等。声誉风险由品宣部门主导，涉及日常舆情监测、负面舆情跟踪处置、重大舆情应急预案及处置等。除此之外，二支柱中偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA）和风险综合评级（IRR）是监管对保险公司两套重要的评价标准。偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA）每年开展一次（二期工程中，SARMRA评估监管每三年现场评估一次，各公司每年开展一次自评估），共分9个模块，除7大类风险模块外，还有基础与环境（主要为公司风险管理组织架构以及绩效考核）和目标与工具（主要为风险偏好体系搭建）两个模块。SARMRA评估主要对风险管理的组织架构、管理流程、应急机制、报告流程等作出了详细要求，保险公司根据各项要求进行评分，且由监管开展的现场评估结果还会应用到公司偿付能力的计算中（下一篇会详细讲解），类似于保险公司每年的“年度大考”。风险综合评级（IRR）为每季度开展，主要针对难以资本化的四类风险（操作风险、战略风险、流动性风险、声誉风险），其评价结果将直接影响保险公司日常经营，如评价结果在C级或以下，还可能被停业整顿、高管限薪，甚至被接管等。

三支柱中，基本不涉及对风险的细分描述，因此就不再赘述了。

下篇我们来讲下偿付能力究竟是如何计算出来的，应如何理解偿付能力的高低对保险公司的影响。