#量化交易笔记#趋势与反趋势

简单的量化策略可以分为两类，趋势和反趋势。

趋势型策略可以概括为“追涨杀跌”，表现为顺应市场趋势交易。在价格上扬，表现出多方市场时做多；在价格下跌，表现出空头市场时做空。趋势策略的优点很明显，顺应市场趋势的思路保证策略不会错过大行情。由于需要价格变动后策略才能做相应的判断，因此趋势型策略必然有一定的滞后性，表现为右侧策略。这个特点导致在震荡行情中频繁发出错误信号，造成亏损。在震荡行情时，价格波动会频繁触发策略，形成“假突破”，导致策略误以为趋势已经形成，发出信号。导致策略在区间内不断高买低卖。如果参数设置不好或市场趋势不明显，很容易导致这种情况。良好的策略会通过多种手段降低尽量降低这种影响，控制每一次亏损幅度，并在大趋势来临时获得更大的盈利来抹平亏损，达到“小亏大赚”——平时多次小量的亏损，关键时刻一次巨大的盈利。海龟策略便是经典的趋势型策略，

与之相应的是反趋势型策略，可概括为“抄底逃顶”。与趋势型策略的思路完全相反，反趋势型策略认为每一次价格波动都有回归的趋势，因此在价格上涨时做空，在价格下跌时做多。反趋势型策略的优点正是对应了趋势型策略的缺点，在价格震荡时收益较好。策略通常在趋势转折出现之前就已经发出反向信号，属于左侧策略。因此也导致了策略会错过大行情，在大趋势不盈利反而亏损。同样，实际的反趋势型策略也会综合运用各种措施，达到“少亏多赚”——在大趋势中及时止损，在小震荡中多次盈利。典型的反趋势型策略有网格、动态平衡等。

不同的策略有其各自的适用场景，在应用策略前，关键是要对市场状态做准确的判断。是有趋势还是无趋势？是强波动还是弱波动？应用了相应策略后，参数设定也根据情况的不同而有变化，不恰当的设置会极大影响策略的效果。