金融市场基础知识：基金当事人，基金估值，基金风险

基金当事人包括：基金投资者、基金管理人与基金托管人

1、基金投资者：基金份额持有人
2、基金管理人：与基金投资人：基金合同，委托人，受益人，受托人的关系
3、基金托管人：与基金投资人：托管合同，委托，受托

基金资产总值：- 基金负债 = 基金资产净值。

1、证券
2、存款本息
3、应收申购款

基金份额净值：基金资产净值 / 基金总份额。

基金估值原则：

1、有活跃市场：有市价，采用市价；无市值，最近市价，有重大变化，参考类似品种。
2、无活跃市场：普通认同且可靠的估值技术确定。
3、和托管银行协商。

基金无法估值的情况

1、交易所暂停营业，无法估值
2、不可抗力疫情战争等，无法估值
3、投资品种比重大，并且发生重大转变，无法估值
4、管理人认为紧急事件，无法估值
5、其他证监会和基金合同认定的情况

基金优势：

1、集中资金
2、专业管理
3、分散投资，降低风险

基金外部风险：

1、系统性风险：市场风险，政策风险，
2、非系统性风险：信用风险，经营风险

基金内部风险：

1、合格风险
2、操作风险
3、职业道德风险
4、管理风险：管理水平，管理手段，管理技术