- 转自“Free Fund”
春天背后，都是洗牌。
在 2020 年这个最漫长的春节假期里，受疫情影响，线下教育全面停课。我们看到的新现象是，在需求端，用户经历了见多识广，变成了挑剔的、成熟的在线教育产品体验师，用「好评」、「卸载」决定产品的生死；而在供给端，海量暂时「告别」讲台的老师们，练就了线上新本领，以及，几乎所有幸存下来的线下教育机构都学会了「线上化」。
疫情让线上、线下教育行业风云涌动。在教育机构积极自救，寻找新航道和新方向的同时，想分享一句来自英国哲学家怀特海的话：「教育是一种掌握种种细节的需要耐心的过程，一分钟，一小时，日复一日的循环。」
我们试图把时间轴拉得长一些，分析疫情究竟如何影响了教育行业，以及具备什么样特质的教育品牌、产品能够获得持续的竞争优势。
在这篇文章中，我们将探讨：
疫情过后，教育行业的线上线下攻守之战里，谁是长期的受益者？
线下的教育机构会发生什么样的变化？如何切入线上教育业务？
线上的教育产品未来会如何进化？具备什么样的特质？
视频泛教育领域会出现下一个「得到」吗？
经过这一段时间跟行业专家、创业者的交流，我们先分享几个观点：
疫情过后，肯定是在线教育的春天，但可能不是在线教育企业的春天。在线教育市场涌入了更多新玩家，用户也更为成熟，整个市场的竞争比原来更为激烈。线下教育品牌掌握了运营线上业务的武器，优化全链条效率之后，反而比只做在线教育的品牌更有优势。
以往线下教育机构没有足够的决心和动力推动线上业务，疫情会加快线下机构在线化的速度。线下教育机构可能会通过同时提供线上、线下两类产品服务的方式，与在线教育公司比拼。
在线教育品牌有三类进化的方式：优化供给端的成本结构和效率；通过 AI 等技术，动画视频、游戏等方式，提升需求端的体验；在收费教育内容上做创新，拓展收费类教育内容的外延。
希望能带来新的思考角度，欢迎你在文末分享关于教育的见解。
/ 01 /
为什么说，现在是在线教育的春天，不是在线教育企业的春天？
我们今天的探讨，从最近教育行业的一场「论辩」开始。
2 月 13 日，松鼠AI 创始人栗浩洋在员工会议上说：「6 个月之后，可能全国 60% 的纯线下中小教育机构都会倒闭，活下来成为第一重要的。」
2 月 20 日，精锐教育创始人张熙说：「在线教育发展到今天，现在是群雄逐鹿的时候。未来 1-2 年，头部在线教育企业会清扫战场，至少 60% 的在线教育公司会倒下。」
一位说线下机构会倒闭 60%，一位说线上企业会倒下 60%。到底，谁对谁错？
在我们看来，这两种观点都对，教育领域的淘汰赛已经开启，不论是在线上还是在线下。
先看线上，我们可以说，在线教育的春天来了。
根据 QuestMobile 发布的报告，今年春节后（2 月 3 日-2 月 9 日），教育学习类 APP 的日均活跃用户规模比今年平日（1 月 2 日至 1 月 8 日）增长了 46%。教育学习微信小程序的日均活跃用户规模在春节后比平日增长了 218.1%。此外，腾讯教育副总裁陈书俊接受媒体采访时称，春节期间，使用腾讯课堂进行在线学习的师生人数整体增长了近 128 倍。
线上的春天，源自疫情期间线下培训受阻，所有人都被「逼」到了线上。不论是作为需求方的学生、家长，还是作为供给方的老师，都在很短的时间内开始适应、尝试在线教育。所有挤进线上教育赛道的人，都能从中瓜分一部分流量。
这个春天不会是短暂的，因为和许多其他行业一样，加速线上化，将是教育行业的长期趋势。
一方面，疫情期间从线上尝到了甜头的企业们，肯定不会轻易放弃这一块新战场，它们大抵会快马加鞭。新东方创始人俞敏洪近日接受 36氪采访的时候说道，「之前预计要 3 年时间才能赶上线下的在线教育，如今全面提前」。
另一方面，在线教育们的参与者们，不论是老师、用户、学生家长，经过疫情期间的「特殊培训」，对在线教育的认同度会提高，会比从前更愿意把线上当作线下学习的有效补充。
但是，疫情期间的这波在线教育小高潮所发生的原因（需求短时间内转移到线上），也为疫情之后激烈的「淘汰赛」埋下了种子。
毋庸置疑，疫情过后，用户的时间分配会回归正常。K12（学前至高中）教育的用户们，把时间交回线下课堂；职业教育的用户投入职场。因此，近期激增的在线教育流量大潮终会退去，流量可能比疫情期间锐减 5 到 10 倍。
彼时，谁会被淘汰，谁会被青睐？剩者中，又是谁能赢得更多份额，成为战场里的赢家？
在我们看来，线下最先被淘汰的，是抗风险能力小、没能撑到疫情结束，或者没能迅速转型线上的线下中小机构。这就是松鼠AI 创始人栗浩洋的观点，线下中小机构会迎来倒闭潮。
那么，这些退场的中小线下教育企业所腾挪出来的市场空间，会是谁的机会？
有三种可能性：纯做线上的教育机构 、既会做线上又会做线下的本地教育品牌 ，或者全国性的线下知名教育品牌。
我们认为，疫情过后，教育市场的集中度会更高。一个残酷的定律是，最大的受益者可能是龙头，即全国性的线下教育大品牌。
它们已经在线下完成了品牌积累，也有充足的师资、资金来支撑自己的体量，如果它们提前布局了线上，或者迅速发力线上，抓住了疫情下学生家长老师齐上线的特殊机遇，它们会是最会争抢新地盘的玩家。
生鲜行业的逻辑也类似。线下有强大供应链和品牌积累，且有线上运营能力的公司，能从疫情中脱颖而出，凸显竞争力。点击链接回看《疫情过后，生鲜、餐饮、食品的新格局 | 峰瑞研究所》。
这样的起伏也曾发生在服装领域。如果你去研究天猫双十一历年的数据，女装品类排行榜靠前的位置，头几年几乎被茵曼、韩都衣舍等「淘品牌」占领；但最近三四年，第一名回到了优衣库等从线下起家、与「淘品牌」对应的所谓「传统品牌」手里，而且 Top 10 里的「传统线下品牌」也多起来了。线下起家的大企业，一旦反应过来，往线上调头，可以抢回曾经丢掉的份额。
然而，线下教育品牌转型线上，最难的在于决心。
从前，它们靠地面课堂活得很滋润，对于线上，它们「可以不在乎」，「可以不会」，也「可以不想会」。还有些人对线上教育的心态是，内心焦急但心生抗拒，认为它过于疯狂，或者过于「烧钱」。
但在疫情下，可以想见，线下业务占比越重的教育企业，转型线上的动力会越足。因为，不转，就面临着巨额退款，失去用户，失掉阵地。
因此，这一次，摆在它们面前的是，「不得不」线上。
发力线上，不是一蹴而就的，但是只要它们迈出了这一步，并不断优化成本结构、提升效率，最终，它们会比纯在线教育公司有优势。
简单点说，它们比只会做在线教育的企业多了一条腿走路，能够嫁接更多线上没有的服务与体验。
它们也更容易成为用户的理想选择。试想一下，在教学内容本身、内容形态、师资力量、价格都相当的情况下，有两家教育机构供你选，一家是既能做线上线下的企业，另一家只有线上业务。作为用户的你，大概率会选能上能下、拥有强大品牌的双栖企业，因为它的体验多，服务多，能灵活满足你的需要。
一面是线下的教育大品牌们挤进线上，使得线上教育市场里的玩家和对手变多。另一面，是宅在家的这段时间，用户们用遍了各种在线教育产业之后，变得成熟，筛选产品的标准也更高了。
这两个变化，都会加剧在线教育领域的竞争，会淘汰掉一批缺乏竞争力的在线教育企业。这就是精锐教育创始人张熙的观点。
线下在攻，线上在守；线下的人长了新能力，线上的人却没有退路，这是目前在线教育领域的状态。混战逼得线上企业只能去做线下做不了的事。（在文章第二部分，我们会详细拆解）
那么，在线教育的既有领地里，谁会最先被挤出去呢？我们觉得，是那些内容本身和内容形态与线下同质化的产品或服务。
比如，当下可能流量激增、面向多人、单次占用时间长的直播企业。它们是疫情之下不能去地面课堂的应急方案。本质上，它们只是把线下的教室变成线上的直播间，课程内容与线下可能差不多，体验感甚至比线下还差。最难保证体验的，是当前流量激增的在线大班课、中班课。因为人一多，就只能做单向传播，互动性也欠佳。
疫情之后，它们的处境会很艰难。一来，用户的时间分配回归正常，占用大量整块时间的直播不会成为第一选择。二来，用户尝试体验了各种直播平台之后，也会更快地品牌化，最终选择那些在线下积累时间长、优质老师多、用户口碑好的机构，以及有品牌效应的线上教育品牌。
所以，总体而言，目前虽然看起来是在线教育的春天，但是到头来，这个春天可能是完成向线上转型的线下知名教育机构的。在线直播、录播已经进入淘汰赛，同样迎来了春天的，可能是提供在线的技术服务，而不是提供教育服务的公司。
/ 02 /
在线教育产品进化的三条路径
危机之下，藏有转机。
面对线下教育机构的猛烈进攻，线上教育企业可以如何进化，以形成持续的竞争优势？
总体而言，线上教育要形成护城河，需要进行由技术支持的结构性调整。我们看到的线上教育产品的进化路径有三种：
一，从供给端，增加优质教育资源供给，优化成本结构和提高效率；
二，从需求端，把互联网特性利用到极致，提供线下难以带给用户的体验；
三，在教育内容上做创新，拓展收费类教育内容的外延。
（欢迎有这些想法和特点的线上教育创业者们与我们交流、合作。）
先来看第一种路径。从供给端来看，扩大优质教育资源供给，为不同群体的受教育者提供更多更好的教育选择，是教育供给侧的核心。如果在此基础上，能够利用技术手段，来优化教育产品的成本结构、提高效率，则是更理想的状态。
以峰瑞资本投资的在线教育品牌洋葱学院为例。它把课程体系，拆解成很多小的知识点，并用互联网的方式，把课程内容变成中小学生能够轻松接受的 10 分钟左右的动画视频。虽然制作一次动画视频的成本比较高，但后续基本不占人力成本，可以供无限多的用户使用，边际成本接近于零。
而线下却很难出现边际成本接近于零的产品。不论是小班课还是一对一精品辅导，在用户增加的同时，就不得不增加老师的投入。这就能解释为什么在一对一辅导产品市场，大部分企业都没法挣钱，因为增加一个学生，就得增加一位老师。唯二从一对一中挣到钱的新东方和学而思，靠的是规模优势。它们通过大班课吸引用户关注，过滤一次成本结构。当用户有了品牌信任度，体验过课程之后，再推荐一对一的课程。
在供给端优化成本结构，也有其他方法。比如利用互联网手段，打造一些工具类产品，包括词典、搜题。
如果这些工具类的线上运营方，能够同时提供高品质的教育服务，它们在获客成本结构上可能有优势。工具虽然可以低成本获客，但是转教育确实不易，不过也许会有成功范例。
再来看第二种路径。从消费端来看，用户在线上可能会倾向于选择能够更好地利用碎片化时间，更具互动性、更能满足个性化需求的教育品牌。
洋葱学院利用技术实现了教育的个性化，在线上创造了一种与学生的直接联系。它通过用户在线学习的行为，了解用户集中精力的程度，记录用户的学习结果，也能根据试题结果给用户调整课程进度和题目难度。它在实现了个性化的同时，也提升了效率。这些努力，在线下是很难规模化实现的。
比如，流利说用语音识别引擎部分替代口语陪练老师，提高用户自学英语的效率。
再举一个例子。乐器学习是一件枯燥严肃的事情，峰瑞投资的迷鹿音乐，以智能音频识别的方式完成了实时的音频交互和教学反馈。它让学习过程极具娱乐性和互动性，引发好奇，唤起探究。
峰瑞投资的移动互联网英语学习平台扇贝也一样。它根据用户对单词的熟悉程度，按照记忆曲线，安排用户的学习进度和内容。用户还能够通过单词对战的方式，跟微信好友通过玩游戏背单词。
不论是更好的交互，还是实现学习的自主化和个性化，这些来自线上的独特体验和服务，是在线教育平台的核心竞争力之一。疫情期间，洋葱学院的日活跃用户增长了 6 倍，迷鹿音乐和扇贝的用户增长与收入也都创了新高。
提供高品质的在线教育服务，是有门槛的。即便线下教育巨头想快速跟进，也免不了踩坑，毕竟线上是新业务，在线教育平台们曾经走过的路，它们也得趟一遍。
除了优化供给端的成本结构与效率，以及改进需求端的体验之外，线上教育品牌的第三道路是，在收费教育内容上做创新，拓展收费类教育内容的外延。
你可以把它理解为，充分发挥线上可以随时随地学习的便利，然后把线下偏长尾的学习需求搬到线上。
以得到为例。你可以在上面跟着巴菲特学看财报，了解天文通识，也可以学习如何管理自己的皮肤、处理亲子关系。在线下，要就这些话题召集一群人开一门培训课，是件很难的事情。把它们搬到线上，难度则大幅下降。你甚至会惊讶地发现，许多我们以为的小需求，都有广大的受众。
是的，细分市场正在崛起。峰瑞投资的 Momself 搭建了 M-O-M 课程体系，覆盖「积极养育、自我成长、愉悦生活」三个女性最为关注的领域。它已经开发了多个受用户欢迎的产品，不仅有专门为妈妈群体设计的时间自由训练营、极简正念瑜伽课，还有亲子财商课、爱与性的实操手册等课程。
很多在地面课堂上没法正襟危坐去学的内容，在 K12 教育品牌少年得到上都能找到。在我们看来，它扩宽了两个外延：一，语文课部分，不是冲着帮孩子补习课文，而是用自己总结的新工具和模型，帮孩子习得结构思维和写作手法。二，阅读部分，不论是《哈利波特阅读课》、《少年宇宙课》，还是恐龙学家精讲 30 种恐龙的课程，它们更多地是培养孩子的好奇心，拓展视野。
一个值得探讨的话题是：和零售行业一样，线下教育机构批量上线的时候，也有线上教育平台开始去到线下，这会是条好走的路吗？
不难想到，线上平台去线下，能够丰富用户的体验。我们看到的挑战是，教育品牌从线上转型线下需要去思考：线上和线下业务究竟谁是谁的漏斗，谁是谁的补充，也需要去解决线下单位效率不高的问题。
/ 03 /
四个开放性的问题
我们也想和你探讨几个问题，这几个问题我们有初步答案（但是不太确定）。希望能与行业里长期浸润的创始人、行业专家交流请教。
1. 教育向来很难出平台，疫情过后，随着教育的供给增加，是否会诞生新的平台类的公司？
疫情改变了教育供给端的行为习惯，海量老师的本领都变强了很多。他们既会在线下教，也学会了线上服务，直播、录播等各种教学形态都不在话下。通俗点说，一个老师能当多个老师来用，满足不同场景的教学需要。
如果把老师的一类技能算作一个 SKU ，就意味着教育类公司的有效供给总量变大甚至翻倍了。
当有效供给增多之后，理论上对能同时玩转线上线下的平台的发展有益。以峰瑞参与投资的轻轻教育为例。它起初是以线下上门一对一为主的家教平台，后来转型为线上一对一教育辅导企业，它还自主创新做了教育质量控制。受疫情影响，供给与需求两端都在增长，且都能适应线上线下，轻轻教育这类互联网教育企业会获得更大的认可。
这和我们原来分析过的大润发的逻辑类似，它用一条供应链满足了到家、到店等不同场景的需求。（点击链接回看《生鲜零售——从二级市场学习早期投资》）
但在现实世界里，教育领域向来很难出现平台性企业，因为不容易做好质量控制。那么，在你看来，这一次疫情大幅增加了教育的供给，会诞生新的平台型企业么？
2. 在下沉市场，区域化的线下教育品牌，会吃掉原来拥有流量的线上品牌的份额吗？
近年来，在师资力量相对短缺的低线城市，分散在各地的线下教育机构占山为王，也有部分用户的教育需求，被紧盯下沉市场的线上教育机构承接。
根据 QuestMobile 发布的报告，2019 年 6 月，超过 56% 的教育学习类 APP 用户分布在三线及以下的城市。援引砍柴网在 2019 年 8 月的报道，在线学习平台作业帮的用户大部分来自三到六线城市，在人均使用时间最长的 10 大省份中，有 8 个省份属于中西部地区和边远地区。
新冠疫情给整个线下教育机构做了一次线上能力培训。我们的问题是，当散落在低线城市的区域化线下教育品牌，也开始有了线上能力，是否能够通过它的区域性影响力把流量抢回来一部分呢？
3. 教育领域，会出现新品类吗？
我们也在思考，教育领域是否会有新的品类崛起。
比如，近几年编程教育市场很火热，它会有可能吗？
编程教育的行业特性就偏互联网。目前编程教育的市场份额还小，没有成型的巨头；如果在线下做，机房建设等投入成本也很高。由此推测，如果编程教育领域能诞生新的、规模比较大的品牌，它可能来自线上。
4. 视频领域会出现下一个「得到」吗？
除了各类线上、线下教育机构之外，越来越多的内容型公司正在向教育公司转型，进一步拓宽教育的外延。
得到 APP 就是从内容型公司转向教育公司的典型。
得到的前身是「逻辑思维」。早期它通过微信公众号发布语音内容，后来又出了系统性介绍图书的内容，再然后，它做了得到 APP，推出系统性的线上专栏课程，现在又延展到线下的「得到大学」，覆盖了越来越多的教育消费场景。
如果得到这类教育类公司最后证明，从媒体转到教育，是内容平台商业化的重要路径，那么其他想要转做教育的内容公司，要考虑的变量就是媒体形态和渠道的变化。
当年得到横空出世的时候，最出人意料的地方在于，它的在线专栏既不像公号内容，又不像传统的线下课程。
假如视频领域会出现符合视频传播形态的泛教育类公司，它可能是个新物种，既不像我们现在看到的线上知识付费类产品，又不像线下成型的、正在售卖的课程。否则，它面临的处境将是，在这两类竞品的夹缝中生存，很难突围。
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教育的本质：生意之外，承载着社会价值
教育产品终究要符合教育的本质规律。创造商业价值之外，它始终承担着实现教育公平的责任：提高素质，普及教育。因此，判断谁是好的教育机构，也看它们是否认可并践行教育的社会价值。
经过这次疫情，在线教育被强行普及，教育资源在某种程度上完成了下沉。在中国，教育最大的意义之一就是解决教育资源分配不均和下沉。这个目标大部分依靠在线教育来完成。
洋葱学院一直深信，教育要为弱势群体服务。疫情期间，洋葱学院把平台上的精品网课同步分享给多个线上平台与公立机构，免费开放给全国的老师及学生。
这不是它们的第一次公益尝试。过去 6 年，洋葱学院的洋葱助教行动项目，累计为全国 29 个省市自治区、超过 3,500 所乡村学校的 40,000 名乡村教师免费提供了课程资源和教学服务支持。
同样在疫情期间，扇贝特地找来医学知识工作者，编选了医学类单词书，并把它免费开放给用户使用，希望在医学生和医者从医的路上，助他们一臂之力。
峰瑞参与投资的少年得到，在疫情期间，精选了少年得到 APP 中广受好评的 5 门课，免费送给武汉的孩子。它还将少年得到 18 位名师奉献的视频课程，免费开放给全国的中小学生，直到他们正式开学。
很荣幸能与这些在艰难时期以自己的方式履行社会责任的企业同行。我们投资教育相关公司时，会格外关注商业价值之外，它们对人的精神上的感召和引领。
本篇总结
1，疫情过后，是在线教育的春天，但不是在线教育企业的春天。最大的机会可能是属于把所有武器都学会了的线下知名教育品牌。线上线下的融合会增加，当它们玩转了线上，就能从成本结构、整体效率等角度超越在线教育企业。
2，在线教育经过激烈的淘汰，最后能赢得用户的，是与线下产品及服务差异大，能把互联网的特性用到极致的平台。
3，在最像线下的教育产品里，用户会选最好的教育产品。除了大品牌，用户会选产品体验度高的，用户口碑好的。
4，我们也可以得到各个行业的通用逻辑：
首先，疫情让各行各业更快地线上化。
其次，在玩家们都学会了线上化，线上化不再是特殊能力之后，就看谁本质上效率更高，谁更好地解决了问题。
作为结果，武器多的人，长期竞争优势会更大。零售的重要武器是供应链，教育的武器则可能是品牌和师资保障。
今日思考
欢迎在评论区分享，疫情过后，随着教育的供给增加，你看到了哪些新机会。