杂货配送服务公司Instacart申请1亿美元纳斯达克IPO上市

来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

猛兽财经获悉，杂货配送服务公司Instacart近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为（CART），Instacart计划通过此次纳斯达克IPO上市募集1亿美元资金。

公司介绍

总部位于加州旧金山的Instacart是一家是为美国和加拿大的杂货店提供在线杂货订单IT系统集成服务的公司。

该公司目前已经与遍布美国的1,400多家连锁杂货店和独立杂货店进行了合作。

Instacart管理层由总裁兼首席执行官Fidji Simo领导，他自2021年以来一直在该公司工作，在此之前他曾担任Meta的Facebook应用程序负责人和eBay的战略经理。

截至2023年6月30日，Instacart已从红杉资本(Sequoia Capital)和D1 Capital Partners等投资者那里获得了37.5亿美元的投资。

行业概况

根据Grand View research2022年的市场研究报告，2021年全球在线杂货购买市场的规模估计为2860亿美元，预计到2030年将达到2.18万亿美元。

这意味着这个行业从2022年到2030年的复合年增长率将达到惊人的25.3%。

这一预期增长的主要驱动因素是消费者购买偏好的改变、履行技术的改进和最后一公里交付的可靠性。

此外，下图是2021年按产品类型划分的全球在线杂货市场的饼状图:

Instacart在这个行业的竞争对手主要有：

（1）Veeve

（2）Criteo

（3）Quotient

（4）亚马逊（AMZN）

（5）塔吉特（TGT）

（6）沃尔玛（WMT）

（7）Uber

（8）Blue Apron

（9）Misfits Market

（10）Fresh Direct

（11）Getir

（12）Gopuff

（13）DoorDash （DASH）

财务情况

根据IPO招股书，猛兽财经将Instacart的财务业绩情况整理如下：

（1）总收入：Instacart 2021年、2022年和截至2023年6月30日的总收入分别为：1,834,000,000美元、2,551,000,000美元、1,475,000,000美元。

（2）毛利润(亏损)：Instacart 2021年、2022年和截至2023年6月30日的毛利润分别为：1,226,000,000美元、1,831,000,000美元、1,109,000,000美元。

（3）毛利率：Instacart 2021年、2022年和截至2023年6月30日的毛利率分别为：66.85%、71.78%、75.19%。

（4）营业利润(亏损)：Instacart 2021年、2022年和截至2023年6月30日的营业利润分别为：73,000,000美元、97,000,000美元、27,000,000美元。

（5）经营现金流：Instacart 2021年、2022年和截至2023年6月30日的经营现金流分别为：204,000,000美元、277,000,000美元、242,000,000美元。

截至2023年6月30日，Instacart拥有19.6亿美元现金和7.74亿美元总负债。

截至2023年6月30日的12个月内，Instacart的自由现金流为3.87亿美元。

IPO详情

根据IPO招股书，猛兽财经将Instacart的IPO情况整理如下：

Instacart计划通过此次纳斯达克IPO上市募集1亿美元资金。

潜在的新股东百事可乐已同意以IPO价格购买Instacart总计高达1.75亿美元的A类普通股。

关于未完成的法律诉讼，该公司已经积累了6500万美元的法律储备余额，这与加州诉讼“指控与承包商错误分类有关的不公平竞争索赔”或“圣地亚哥诉讼”的失败可能性有关。此后，该公司以4650万美元的价格与该市达成和解，等待对有关“零工”分类的第22号提案提出质疑的结果。

该公司也是与同一承包商分类问题有关的其他“假定”集体诉讼的对象。

如果该公司在这些假定的集体诉讼中败诉，可能会增加公司的成本，并可能对其财务状况和运营产生重大不利影响，并导致以前被列为“零工”的“零工”努力成立工会。

Instacart目前计划不支付股息，并保留未来的收益(如果有的话)，主要用于再投资于公司的增长计划和营运资金需求。

高盛(Goldman Sachs)、摩根大通(J.P. Morgan)、美国银行证券(BofA Securities)和其他多家投资银行是Instacart此次纳斯达克IPO上市的账簿管理人。

中介机构

猛兽财经通过查询Instacart的IPO招股书得知，高盛是Instacart此次纳斯达克IPO上市的主承销商，在过去12个月里，高盛主导的8宗IPO自上市以来的平均回报率为14.1%。这是在此期间所有主要承销商的中等表现。

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