全球首只AI ETF完虐基金经理 机器人开始接管华尔街

相信大家都还记得阿尔法狗横扫围棋界。现在，人工智能似乎开始扫荡投资界了。2017年10月18日，全球首只号称使用人工智能选股的AI Powered Equity ETF（AIEQ）在纽交所推出。2018年10月18日，AIEQ满一周岁，其表现令人深刻，跑赢了大盘，同时还完虐经验丰富的基金经理们。

IBMWatson超级计算机IBMWatson超级计算机

根据公开信息，AIEQ为ETF Managers Trust的旗下的基金之一，由ETF Managers LLC作为投资顾问 （investment adviser） 管理。AIEQ的投资策略是基于EquBot公司开发的量化模型生成，后者是IBM创业企业全球扶持计划旗下的公司，由IBMWatson超级计算机提供技术支持。

与传统追踪指数的被动型ETF不同，AIEQ为主动型管理ETF，追求资产增值与超额收益。AIEQ通过人工智能的方式来分析和挑选股票，一般只会选取30-70只美国股票，波动性与美股大盘的波动性相当。AIEQ每天分析6000家美国上市公司的数万个市场信号和新闻文章（包括上市公司管理状况，市场情绪、监管文件、季度财报、新闻报道、社交媒体帖子等），它还在IBM Watson超级计算机上7*24小时不停歇运作。

据彭博投资组合分析，对AIEQ收益表现贡献最大的15只股票中，有10只股票均非标普500 1指数中的股票，因这10只股票市值过小。

AIEQ推出一周年，年化收益率为11.81%，率高于标普500指数的收益率，不过相比于同一时期的基金经理，依然表现亮眼。它还跑赢了标普500指数和罗素2000指数，击败了87%的主动型基金经理。

AIEQ的优异表现主要得益于挑选的小市值股票，这些AIEQ中的小市值股票表现比大盘（标普500指数和罗素200指数）高出6%。

在AIEQ挑选的股票中，有一家名为佩恩维吉尼亚（Penn Virginia Corp．）的公司，该公司是休斯顿一家油气钻井商，市值13亿美元，雇佣人数不足100人。AIEQ对此公司的股票进行重仓配置，在今年6月份时，该公司股票是AIEQ配置比重最高的股票。此股票在今年已经上涨了100%，且是对AIEQ近一年收益贡献最大的股票。

还有一家名为博伊德博彩（Boyd GamingCorp．）公司的股票，在AIEQ去年10月份刚推出的时候，该股票就位列AIEQ配置比重前五。这是一家位于洛杉矶的博彩公司。该公司股票价格在大跌之前曾大涨50%，不过令人意外的是，在股价大跌之前，AIEQ抛售了大部分此股票。

还有更为令人震惊的是，该公司把握得市场时机十分精准，在今年夏季时，AIEQ渐渐抛售小市值股票，转而投向大市值股票，而随后8月末罗素2000指数触顶后便持续走跌。

对人工智能ETF仍持怀疑态度的人依然不太认可AIEQ，这些人认为，还需要10年的时间来检验AIEQ的收益能力，因为这样就能涵盖到整个商业周期，包括经济低迷期。

不过人工智能ETF的拥护者则坚信，AIEQ的出色表现象征着：在投资领域，AI已经向人脑发出挑战，而且主动型基金经理已经输给了被动型指数基金（被动型基金的资管规模已经占到整体基金规模的44%），AIEQ表现又优于被动型指数基金（大盘指数），所以，AI机器人接管华尔街的时代已经到来！

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