基金投资的第一步

著名投资大师沃伦·巴菲特说过“通过定投指数基金，那些投资门外汉都能轻松获得超过大多数专业投资大师的业绩！”

为了证明这句话的正确性，在2008年的时候，巴菲特还专门找人打赌:如果以为职业投资人愿意选择自己投资的5只对冲基金，那么在10年的赌注期内，这个组合的收益会落后于标准普尔500指数基金。

结果就是在2015年的时候，这位职业投资人就承认失败。后来巴菲特也公开披露这次赌注六只基金的收益情况。其中，被巴菲特看好的标准普尔500指数基金的收益率达到了85.4%，而职业投资人选择的5只基金最好的收益率为62.8%，最差的只有可怜的2.9%。

由此我们可以看出，对于非专业的人，投资基金尤其是指数基金确实是非常有效的实现财务增长的有效手段，值得我们去仔细研究。这在一系列文章中，我会针对基金理财的各个方面给大家做出解释，包括基金的类型、如何选择合适的基金、如何基金定投等等。

今天我们先来说说基金的基本的类型。广义上的基金包含的范围很广，像我们的公积金以及社保基金都可以划归这一类。但我们今天只说普通大众日常最容易接触到的基金，也就是公募基金。所谓公募基金也就是可以用公开方式向社会公众投资者募集资金的并以证券为投资对象的证券投资基金。公募基金有四个好兄弟，分别为：股票基金、债券基金、混合型基金、货币基金。

股票基金是指把80%以上的资金用以投资股票的基金。应该说但就一直股票型基金来说，80%的股票配置比例还是非常高，尤其是一旦遇到熊，这种基金的亏损可能会超过20%甚至直接腰斩。所以，投资股票型基金之前，请务必做严格的风险偏好测试，并确认自己投资的资金是较长时间内（3-5年）不急着使用的。并且，要最好各种投资组合，不能只投资股票基金或者股票，必须和债券、货币基金做成一个投资组合，保证有足够的对冲能力。

债券基金是把80%以上的资金用于投资债券的基金。债券可以根据投资的标的有所区别，分为二级债基、一级债基、转债债基和纯债债基。这里我只说纯债债基，因为我们投资债券就是寻求稳定的收益，同时有效控制风险，掺杂了别的投资标的的时候很难看清楚债基的风险。数据也表明，从2005年到2016年的超过十年时间里面，纯债债基的平均收益率每一年都是正的，没有一个自然年度是亏损的。所以，如果说投资是一场足球比赛的话，那么债券完全可以作为我们一个后卫去试用，只不过这个后卫有时候喜欢插上助攻几次。

混合型基金顾明思议就是可以一部分投资股票一部分投资债券。混合型基金说实话比较乱。根据投资股票和债券比例的不同，可以分为偏股型基金（投资股票不低于50%）、偏债型基金（债券不低于50%）、平衡型基金（股票和债券都不高于50%）和灵活配置型基金（对股票和债券的投资比例不做硬性要求）。其实混合型基金的实质，就是基金提前配置了一个资产组合，试图实现收益或者风险管理方面的目的。当然，对自己偏好充分了解的投资者，也完全可以根据自己的风险偏好情况，选择多只基金完成资产配置。

货币基金就不能只看名字以为是投资货币的。这种基金主要的投资标的主要是货币市场中的各种票据，包括短期债券、银行汇票、银行存款等。最典型的的货币基金就是蚂蚁金服推出的余额宝，其实质就是天弘基金旗下的余额宝货币基金。目前各种互联网理财中的××宝往往也都是货币基金。这类基金的特点就是风险系数小，但收益偏低，往往收益和CPI差不多。但这类基金往往申购和赎回都非常即时，如很多货币基金都实现了随时赎回，不会耽误投资者对自己的紧急性需求。这就是使得货币基金可以作为我们家庭现金流管理最得力的工具。比如我们可以把3到6个月的生活备用金放在货币基金中，这样就可以保证紧急情况下对资金的需要，也可以获取一定的合理收益。

当然，在市场中我们也会经常听到各种不同基金的名字，比如我们文章开头提到的指数基金，以及ETF基金、互联网基金，但只要我们自己去观察这些基金的投资标的，无外乎上面的几种基金。

理财就是生活的一部分，愿陪你一起在理财的道路上越走越远。