2023年中国招投标行业研究报告

第一章行业概况

1.1 招投标定义

招标和投标，作为商品交易的关键环节，代表着一种高度成熟的商业实践，它涵盖了商品经济的多个层面，借助技术、经济学方法以及市场竞争机制，形成了有序而高效的交易方式。招标和投标是国际通行的商业惯例，是为了在采购过程中确保公平竞争、获得最优价值而采取的一种有组织的交易方式。

招标的过程始于招标人，即采购方，通过提前公布采购需求和要求，吸引了多个潜在的投标人，以在相同条件下参与竞争。这种方式在各类采购活动中广泛应用，包括货物、工程和服务的采购。招标不仅为采购方提供了更多选择的机会，还通过竞争促使投标人提供更具竞争力的报价和方案。

投标是投标人响应招标要求的过程，他们提交了符合采购方规定的提案，通常包括技术、经济和法律等方面的信息。在招标过程中，采购方通常会组织专家评审委员会，对提交的提案进行综合评估，以确定最终的中标人。这一过程的目标是确保采购方以最有利的条件获得所需的货物、工程或服务。

1.2 招投分类

招投标是商业活动中的重要环节，它为各类采购和项目实施提供了结构化、透明的方法。招投标行业根据其业务性质和主体类型进行分类，这些分类有助于更好地理解这一关键领域的运作方式和重要性。

首先，招标代理服务根据其业务性质可分为三大类：工程招标代理服务、货物招标代理服务和服务招标代理服务。这些服务涵盖了不同领域的采购需求，每一类都在特定的商业环境中发挥着关键作用。

• 工程招标代理服务是指协助招标人在各类土木工程、建筑工程、设备安装、管道线路敷设、装饰装修等建设项目中找到合适的承包商和供应商的服务。这一领域的代理服务有助于确保工程项目的高效实施，降低成本，并提高工程质量。特别是在建筑和基础设施领域，工程招标代理服务对于项目的成功完成至关重要。
• 货物招标代理服务则聚焦在原材料、产品、设备以及各种物质和电力等货物的采购领域。这一类代理服务旨在帮助采购方找到最优质的货物和服务提供商，从而满足其生产和运营的需求。货物招标代理服务在制造业、零售业以及全球供应链管理中扮演着至关重要的角色，有助于降低采购成本并提高供应链的效率。
• 服务招标代理服务则包括工程勘察、设计、咨询、监理等领域的服务招标代理服务。这些服务与工程和货物采购不同，更加注重知识和专业技能的提供。服务招标代理服务有助于确保采购方获得高质量的专业服务，同时也促进了服务行业的发展和规范。

此外，招投标行业还可以根据主体类型分为两大类：政府采购招标和其他投资类型的采购招标。政府采购招标是指政府或政府机构进行采购活动时采用的招标方式。政府采购可以采用多种招标方式，包括公开招标、邀请招标、竞争性谈判、单一来源采购、询价等。这些方式根据采购项目的性质和金额来选择，以确保公共资源的有效利用和采购过程的公平竞争。

在政府采购中，公开招标通过招标公告邀请不特定的供应商参与竞争，以选择最合适的中标人。邀请招标则是特定供应商受邀参与竞争，通常用于关键项目或国有资金项目。竞争性谈判允许采购人与三家以上的供应商进行谈判，最终确定成交供应商，提高谈判效率。而单一来源采购则是在满足一定条件下的采购方式，如特殊的商品来源、专利商品或紧急情况等。

图：竞争性谈判流程

来源：千际投行 资产信息网 公开资料整理

除政府采购外，招投标也广泛应用于其他类型的投资项目，如私营企业、非营利组织和国际组织的项目。这些项目根据其性质和目的也可以采用各种招标方式，以满足项目的具体需求。

1.3 招投标流程

招标和投标作为商业活动中的关键步骤，为确保公平竞争和资源的有效配置提供了明确的程序。招投标流程通常包括五个主要步骤：招标、投标、开标、评标和定标。以下是这些步骤的详细解释。

图：招投标流程

来源：千际投行 资产信息网

1. 招标：

招标流程的起点是招标阶段。在这一阶段，招标单位负责编制招标文件，其中包括了对潜在投标人的资质要求、投标文件的要求、开标时间、地点、投标保证金等重要信息。招标可以分为两种主要类型：公开招标和邀请招标。

• 公开招标：招标单位通过国家指定的报刊、信息网络或其他媒介公开发布招标信息。这意味着任何有资格的潜在投标人都可以参与竞标。
• 邀请招标：在这种情况下，招标单位直接邀请特定的潜在投标人参与竞标，通常用于关键项目或需要特定供应商的情况。

2. 投标：

在招标过程中，潜在投标人首先需要获得招标文件，并对其进行仔细分析和研究。这可能包括现场实地考察，以更好地理解项目的具体要求。接下来，潜在投标人编制投标书，这是一份有效期至规定开标日期的正式报价文件。投标书的内容必须明确，并包括与招标人签定合同所必需的关键信息。

3. 开标：

开标是一个重要的环节，它通常在招标文件中明确规定的时间和地点进行。开标会议通常涉及招标人、投标人、公证处、监督单位、纪检部门等相关方。在开标时，代表投标人的人员会检查投标文件的密封情况，以确保完整性和安全性。招标人也可以委托公证机构进行检查并公证，以增强透明度和公正性。开标过程将详细记录并存档备查，以备后续参考。

4. 评标：

评标阶段涉及由专家和招标人组成的评标委员会对投标文件进行初步评审和详细评审。这包括技术评估、商务评估和可能的投标文件澄清。最终，评标委员会将出具评标报告，提出中标候选人的建议。

5. 定标：

最后一个步骤是定标，这意味着招标人发出中标通知书，并准备开始合同谈判。在谈判完成后，将签署正式的合同，确保项目按照协议顺利进行。

招投标流程的有效执行有助于保障公平竞争、资源的高效配置以及合同履行的质量和透明度。这一流程不仅适用于政府采购，还广泛用于私营企业、非营利组织和国际组织的各种项目。招投标行业作为商业活动中的关键领域，为经济的健康发展和资源的合理配置提供了坚实的基础。通过严格遵循招投标流程，各方能够确保交易过程的公平性和有效性，最终实现双方的利益最大化。

第二章 行业发展

2.1 发展历程及现状

招标代理服务行业在中国经历了多阶段的发展，从政府导向到市场调节，逐步走向市场化。本文将探讨招标代理服务行业的发展历程以及当前的现状。

从政府导向到市场调节

随着中国“放管服”改革的不断深化，招标代理服务行业也经历了重大变革。在改革之前，政府在招标代理服务行业中发挥主导作用，不仅制定了价格指导，还对招标代理机构的资质进行行政审批。这种政府导向的管理模式在一定程度上限制了行业的竞争，导致了效率不高的情况。

然而，随着“放管服”改革的深入推进，政府逐渐取消了价格指导，同时也取消了招标代理机构的资质审批，转而采用更加市场化的监管方式。这一转变使得招标代理服务行业更加竞争激烈，市场力量的作用得以充分释放。

图：招标代理资质壁垒逐步弱化

来源：千际投行 资产信息网 公开资料整理

收费模式的变化

在“放管服”改革的背景下，收费模式也发生了变化。以前，招标代理服务的价格由政府指导，但现在，收费模式更多地由交易双方协商决定。这意味着招标代理机构和客户可以根据具体项目的特点和需求来协商服务费用，使得价格更具灵活性和市场竞争性。

“互联网+”招投标的崛起

在“互联网+”时代，电子招投标成为了新的趋势。电子招投标将现代电子信息技术应用于招投标过程，通过电子签章、数字签名等技术实现了文件的在线化，实现了招投标全程的无纸化闭环。相对于传统的招投标模式，电子招投标具有更高的效率、更低的交易成本，以及更大的规范管理。

图：金润科技电子招投标平台

来源：千际投行 资产信息网 金润科技官网

行业主导模式

招标代理服务行业存在不同的主导模式，包括政府主导模式、交易场所主导模式和招标代理机构主导模式。

• 政府主导模式：在政府主导模式下，政府综合职能部门牵头，并与有关部门合作，制定相关政策和管理办法，统一在一个平台上实施招标项目。
• 交易场所主导模式：在这种模式下，交易场所牵头制定运行规则，选择建设和运行维护技术支持单位，将项目纳入该场所的实施范围。
• 招标代理机构主导模式：在这种模式下，招标代理机构作为建设单位自主决策、自行管理，提供电子化招标平台，为其代理的项目提供服务。

这三种模式的共同点是政府部门、技术支持单位和交易场所各方分工协作，但它们在决策管理和推进实施方面存在差异。

2.2 商业模式

招投标行业作为商业领域的关键部分，依赖多元化的商业模式来维持其运营和提供服务。当前，该行业主要涵盖了五大主要商业模式，其中每一种都在不同环节收取费用，以支持行业的持续发展和服务提供。

• 会员费收取模式：许多招投标平台采用了会员费收取模式。这意味着平台向不同的会员各方收取会员费，以获得对平台的访问权限和更多的功能。会员费的多样性和层级可以根据会员需求和使用程度而定。这种模式有助于平台维护和改进其服务，同时为会员提供高级功能和资源。
• 技术服务费模式：在招投标操作过程中，招标平台通常会收取平台技术服务费。这些费用涵盖了使用平台进行招投标活动所产生的技术和维护成本。根据服务的具体内容和使用频率，平台可以采用不同的费率结构。这些技术服务费用支持了平台的技术基础设施和运营。
• 研发外包费用模式：在某些情况下，拥有系统集成需求的企业可能需要进行研发外包，以确保他们的招投标系统能够满足特定需求。招标平台提供的研发外包服务通常会根据项目的复杂性和规模来收取费用。这种模式为企业提供了自定义解决方案，并确保其系统在招投标过程中高效运行。
• 电子商城模式：一些招投标平台还发展了电子商城，允许供应商在平台上销售各种商品和服务。在这种模式下，平台可以通过与供应商的销售交易中收取一定比例的销售费用来获利。这为供应商提供了一个额外的销售渠道，并为平台提供了附加的收入来源。
• 代理费模式：部分拥有招标代理资质的公司通过提供代理服务来收取费用。这些公司通常会代表客户进行招标操作，并为其提供一系列服务，包括招标文件编制、投标人资格审查、开标、评标和定标等。代理费用的收取通常是基于合同金额或项目规模的一定比例。这一模式支持了专业代理公司的运营和扩展。

2.3 政策监管

招投标行业在中国受到严格的政策监管，旨在确保公平竞争、资源的高效配置和市场秩序的维护。这一监管体系涵盖了多个层面的政府和行业自律组织，以及一系列法规和政策文件，为行业的稳健发展提供了坚实的法律和制度支持。

行业主管部门

• 国务院发展改革部门：作为国家层面的主管部门，国务院发展改革部门负责指导和协调全国招标投标工作。特别是对于国家重大建设项目的工程招标投标活动，该部门实施监督检查，以确保合规性和透明度。
• 国务院各相关部门：除了国务院发展改革部门外，工业和信息化、住房城乡建设、交通运输、铁道、水利、商务等多个部门也按照各自的职责分工对招标投标活动实施监督。这些部门在各自领域内加强了对招投标的监管，以维护市场秩序和公平竞争。

地方政府监管

• 县级以上地方人民政府：这些地方政府的发展改革部门指导和协调本行政区域的招标投标工作。同时，有关部门根据规定的职责分工，对招标投标活动实施监督，并依法查处其中的违法行为。地方政府对于其所属部门的招标投标活动也有特定的监管职责。

其他监管机构

• 财政部门：财政部门依法对政府采购工程建设项目的预算执行情况和政府采购政策执行情况实施监督。这有助于确保资源的有效配置和政府采购合规性。
• 监察机关：监察机关依法对与招标投标活动相关的监察对象实施监察，以查处任何违法行为并维护市场秩序。
• 行业自律组织：
• 中国招标投标协会：作为行业的自律管理机构，中国招标投标协会负责协调和推动行业的自律管理工作。该协会的成立得到了国务院的批准，并在民政部注册登记。它由从事招标投标及其相关活动的企事业单位、社会组织、专家学者和从业人员自愿组成，致力于维护行业规范和提高从业人员的素质。

主要法规政策

• 《政府采购法》和《中华人民共和国招标投标法》：这两部法律是招投标行业的基本依据，规定了招投标的基本原则和程序。
• 《招标投标法实施条例》和《政府采购法实施条例》：这些法规为上述法律提供了补充、细化和完善，进一步健全了招标投标制度。
• 地方性法规：各地人大及其常委会、人民政府及其有关部门结合本地区的特点和需求，相继制定了招标投标方面的地方性法规、规章和规范性文件。

除了以上的法规和政策，政府还发布了多个指导性文件和行动方案，如《社会信用体系建设规划纲要》《互联网+招标采购行动方案》等，以促进行业的健康发展、提高透明度和效率。

2.4 行业格局

招投标行业是中国经济发展中至关重要的一部分，涵盖了建设工程、采购、服务等众多领域。这个行业的格局不仅关系到政府采购的公平公正，也关系到企业的市场竞争和国家的经济发展。以下将深入探讨招投标行业的格局，包括市场竞争、主要参与者和合作模式。

市场竞争

招投标行业是一个竞争激烈的领域，吸引了众多招标代理机构、建筑公司、供应商和服务提供商的参与。市场竞争的激烈程度主要源自以下几个方面：

• 政府采购规模庞大：中国政府采购的规模巨大，各级政府和国有企业需要大量的建设工程、采购和服务。这吸引了大量企业进入市场，争夺政府采购项目。
• 市场准入门槛相对较低：政府在一定程度上降低了招标代理机构的准入门槛，取消了行政审批。这使得新进入者较容易进入市场，增加了市场竞争。
• 技术进步和电子化招投标：随着技术的进步，电子化招投标系统的兴起提高了招标代理服务的效率和透明度，进一步加剧了市场竞争。
• 价格竞争：为了争取项目，企业往往通过降低价格来竞标。这导致了价格战，对企业盈利能力构成挑战。

主要参与者

招投标行业涉及众多参与者，包括政府采购部门、招标代理机构、建筑公司、供应商、服务提供商和投标人。这些参与者在招投标生态系统中发挥不同的角色：

图：招标代理业务主要上市公司业务对比

来源：千际投行 资产信息网 国义招标公开发行股票说明书 

• 政府采购部门：负责规划、组织和管理招投标过程，确保项目的公平竞争和合法性。
• 招标代理机构：为招标人提供招标代理服务，包括招标文件编制、投标人资格审查、开标、评标等。
• 建筑公司：作为投标人，竞标各类建设工程项目，争取中标并完成项目建设。
• 供应商：提供原材料、设备或其他货物，参与政府采购项目。
• 服务提供商：提供各类服务，如咨询、设计、监理等，与政府或企业签订服务合同。
• 投标人：企业或个人参与竞标，希望中标并获得项目合同。

图：2020中国招标代理行业综合实力百强

来源：千际投行 资产信息网 国义招标公开发行股票说明书 

合作模式

虽然招投标行业竞争激烈，但也存在合作模式，以满足市场需求和项目复杂性。以下是一些常见的合作模式：

• 政府与招标代理机构合作：政府采购部门通常会与招标代理机构合作，委托他们为政府采购项目提供招标代理服务。这种合作可以提高项目的透明度和公正性。
• 建筑公司与供应商合作：建筑公司和供应商之间的合作关系非常重要。建筑公司依赖供应商提供原材料和设备，确保项目的顺利进行。
• 招标代理机构与咨询公司合作：为了提高服务的专业性，招标代理机构可能与咨询公司合作，共同为客户提供招标和咨询服务。
• 企业与服务提供商合作：企业可能与服务提供商建立长期合作关系，以获得各种服务，如工程设计、监理和项目管理。
• 技术公司与招标代理机构合作：技术公司可以提供电子化招投标系统，与招标代理机构合作，为市场提供高效的招投标平台。

图：2020 中国国有招标代理机构 10 强 

来源：千际投行 资产信息网 中国采购与招标网 中国名企排行榜 

在竞争激烈的招投标行业，合作模式可以提高效率，降低成本，满足不同参与者的需求。这些合作关系有助于促进行业的可持续发展，同时确保项目的质量和公平竞争。总的来说，招投标行业的格局既有竞争，也有合作，这种平衡有助于推动行业的健康发展。

第三章 行业定价机制和驱动因素

3.1 财务分析和估值方法

招投标行业在中国的经济体系中扮演着至关重要的角色，涵盖了政府采购、建筑工程、供应链管理等多个领域。无论是企业还是招标代理机构，财务分析都是管理和决策的重要工具。本文将介绍招投标行业常用的财务分析方法，以帮助行业参与者更好地理解和应对财务挑战。

财务比率分析是最基本的财务工具之一，它用于评估企业的健康状况和绩效。在招投标行业，以下是一些关键的财务比率：

• 流动比率：这一比率用于评估企业短期偿债能力，即企业是否有足够的流动资产来偿还短期债务。较高的流动比率通常表示更好的偿债能力。
• 资产负债率：资产负债率反映了企业的财务杠杆和债务风险。较高的负债率可能意味着企业承担了较大的债务负担。
• 毛利率：毛利率衡量企业销售产品或提供服务的盈利能力，是企业收入与成本之间的比率。高毛利率通常表示更好的盈利能力。
• 净利润率：净利润率反映企业的盈利水平，考虑了所有成本和费用。较高的净利润率表明企业能够在扣除各项费用后保持更多的利润。

现金流量分析在招投标行业也具有关键性作用。现金流量分析关注企业的现金流动情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动。在招投标行业，稳定的现金流对于履行合同和支付费用至关重要。

成本-效益分析是招投标行业中常用的方法之一，用于评估项目的可行性。这一分析方法涵盖了项目的总成本、预期收益和风险分析。决策者使用成本-效益分析来判断是否值得竞标某个项目，并权衡潜在的风险与回报。

财务模型是预测和规划招投标项目的有力工具。财务模型包括项目的资金流动、投资回报率、敏感性分析等。这些模型帮助企业更好地理解项目的未来表现，以及项目在不同情景下可能面临的风险。

在招投标行业，竞标成本分析是至关重要的。企业需要仔细估算劳动、材料、设备和其他相关成本，以确定最佳的投标价格。竞标成本分析需要综合考虑项目的各个方面，以确保企业在竞标过程中能够提供有竞争力的价格，并仍然获得足够的利润。

风险管理分析在招投标行业尤为重要，因为该行业涉及众多潜在风险，如工程风险、市场风险和政策风险。风险管理分析帮助企业识别、评估和管理这些风险，以减小不确定性，确保项目的成功。

最后，财务审计是确保企业财务健康的关键步骤。审计师会审查企业的财务报表，以确保其准确性和合法性，为招投标活动提供信心和透明度。

招投标行业的估值方法可以选择市盈率估值法、PEG估值法、市净率估值法、市现率、P/S市销率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估净资产估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF现金流折现估值法、NAV净资产价值估值法等。

3.2 发展驱动因素

招投标行业在中国的经济体系中扮演着至关重要的角色，其发展受多种因素的影响。本文将探讨招投标行业发展的主要驱动因素，以帮助更好地理解这一行业的增长和变化。

1. 政府采购规模上升： 一项主要的驱动因素是政府采购规模的不断增加。政府采购是招投标行业的一个重要组成部分，政府需要采购各种货物和服务来支持公共项目和基础设施建设。近年来，政府采购规模稳步增长，尤其是2020年，政府采购规模出现了显著增长，这对招标代理公司和供应商都带来了更多的商机。

图：全国政府采购规模（亿元） 

图：全国政府采购占财政支出和GDP比重

图：全国政府货物采购规模（亿元） 

图：全国政府工程采购规模（亿元） 

图：全国政府服务采购规模（亿元） 

图：各类采购方式占比

来源：千际投行 资产信息网 国库司（政府采购办公室）

2. 建筑工程行业： 招投标行业与建筑工程密切相关。我国对工程招投标的规定严格，几乎所有的工程项目都需要进行招标。建筑工程行业的持续增长推动了招标代理服务的需求。随着城市化进程的加速和基础设施建设的不断扩张，建筑工程行业仍然是招标代理行业的一个主要驱动因素。

图：工程招标代理机构企业单位数（个）

图：工程招标代理机构营业收入(万元)

来源：国家统计局 千际投行 资产信息网

图：工程招标代理机构期末企业人员(人)

来源：国家统计局 千际投行 资产信息网

3. 医疗机械行业： 医疗机械行业是另一个促进招投标行业发展的关键领域。我国医疗器械市场规模不断扩大，受到疫情的冲击，医疗机构对医疗设备和器械的需求大幅增加。这促使了更多的医疗器械企业参与招标竞争，同时也带动了相关的招标代理服务需求。

图：医疗器械行业市场规模（亿元）

来源：千际投行 资产信息网 中商产业研究院 

4. 政府政策支持： 政府出台的政策和法规对招投标行业的发展产生了积极影响。政府采购法的不断完善和透明度的提高，有助于保障公平竞争，提高了企业对招标过程的信心。此外，政府也鼓励招标代理机构的发展，以提供更专业的服务。

5. 技术创新： 技术创新在招投标行业中发挥着越来越重要的作用。电子招投标系统的引入和信息技术的发展，使招标过程更加高效和透明。这不仅有助于降低交易成本，还提高了市场的竞争性。

6. 市场竞争： 随着行业的不断增长，竞争也在不断加剧。招投标代理公司和供应商之间的竞争变得更加激烈，这迫使他们提高服务质量和降低价格，以吸引更多的客户。

7. 区域发展不平衡： 中国的区域发展存在不平衡现象，一些地区的基础设施建设和政府采购需求更大。这导致了一些招标代理公司在特定地区获得了更多的商机，同时也促进了行业的地区性发展。

3.3 招投标风险分析

在对中国招投标行业进行深入的风险分析中，我们可以识别出多方面的风险要素，这些要素在一定程度上影响了该行业的稳定发展。以下是针对所提及的几个方面的详细分析：

市场竞争加剧的风险

随着招标代理机构资质的全面放开和行业进入壁垒的逐步降低，新的招标代理机构的数量大幅增加，为行业带来了前所未有的竞争压力。尽管大型、经验丰富的企业仍然占据相对优势地位，但新进入者的涌入无疑冲击了现有的市场格局，使得市场竞争愈发激烈。这种竞争不仅表现在价格战上，还表现在服务质量、创新能力和市场推广等多个方面。在这种情况下，企业需要不断提升自身的核心竞争力，以维持在激烈竞争的市场环境中的领先地位。

人才资源不足的风险

招投标行业是一个知识密集型、人才密集型的行业，拥有高素质、经验丰富的技术人才对行业的发展至关重要。随着行业市场规模的快速扩大，企业间的人才竞争也日益激烈。人才的流动性相对较高，导致公司面临核心人才流失的风险。为了保持和提升企业的核心竞争力，企业需要不断投资于人才培养和激励机制的建设，以留住关键人才并吸引新的高素质人才。

合规操作风险

招投标行业的运营涉及众多法律法规和专业知识，任何疏忽或失误都可能导致严重的法律责任和行政处罚。例如，招标代理公司在操作过程中如果不严格遵守国家有关法律法规和行政主管部门的规定，可能会遭受相关主管部门的通报批评或行政处罚。为了降低合规操作风险，企业需要建立健全的内部控制体系，并定期对员工进行法律法规和业务培训。

宏观经济政策变动风险

招投标行业的发展受国家宏观经济政策的影响较大。例如，国家宏观经济的周期性波动、经济发展速度的变化和国家对宏观经济的调控政策等都可能对招投标行业造成影响。特别是在大型基础设施、公用事业、国有资金投资、国家融资的工程建设项目以及政府采购项目等领域，宏观经济政策的变动可能直接影响到招投标项目的数量和规模。因此，企业需要密切关注宏观经济政策的变动，并及时调整自身的市场策略和运营模式，以应对可能出现的风险和挑战。

3.4 中国主要参与者

国信招标集团股份有限公司

国信招标集团股份有限公司是由原国家计委基建办、神华集团、首创集团等股东共同出资并经原国家计委批准设立的综合性咨询服务机构。国信招标集团成立以来，陆续承接了大量的国家及地方重点工程的招标代理业务，项目范围涵盖工业、农业、水利、交通、能源、信息科技、社会公用、城市基础设施等国民经济建设各个领域。包括2008年奥运会国家主体育场（鸟巢）、国家重型燃气轮机组、国家原油战略储备库、西气东输、南水北调、三峡库区环境保护、远望“5”号航天测量船等项目。业务范围包括招标代理、项目管理、工程咨询、造价咨询、工程监理、国际贸易和信息技术服务。

中招国际招标有限公司

中招国际招标有限公司前身为中招国际招标公司，于 1993 年经原国家经贸 委批准组建，在全国范围内先后设立河南、吉林、广东、重庆等覆盖省和直辖市 30 多家分公司，参股成立多家子公司，以招标为引领，依托数字项目管理平台开展工程咨询、PPP 咨询、BIM 咨询、项目管理、造价咨询、国际国内贸易及相关业务。公司组织实施了国家基本建设、政府采购、企业技术改造等各类项目的 国际或国内招标，参与了市政、环保、能源、交通运输、水利、邮电通讯等各类重大工程建设项目招标。

图：中招国际招标股权结构图

来源：企查查 千际投行 资产信息网

国义招标股份有限公司[证券代码:831039]

国义招标是一家专业的招标采购代理服务商，主营业务包括招标代理服务（2020年营收占比98.74%/毛利率52.27%）和招标增值服务（2020年营收占比1.26%/毛利率72.43%）。招标代理服务是受招标人委托代为组织招标活动并提供相关服务。招标增值服务主要是招标后续的采购代理服务、工程造价服务。

图：2020国义招标主要服务领域

来源：国义招标公开发行股票说明书 千际投行 资产信息网

公司2020年招标代理服务涉及领域中，医疗卫生、交通运输和能源化工为主要收入来源，三者收入合计占比71.37%。医疗卫生贡献比最大，代理收入为7642万元，占比36.36%；交通运输代理收入4079万元，占比19.41%；能源化工代理收入3280万元，占比15.61%。

图：国义招标前三业务收入变化（万元）

来源：国义招标公开发行股票说明书 千际投行 资产信息网

图：国义招标前三标单数量变化

来源：国义招标公开发行股票说明书 千际投行 资产信息网

公司近三年医疗卫生领域和交通运输领域业务增长最快，医疗卫生标单数量从2018年的1617个增长至2376个，增长近47%，相应代理收入由5313万元上涨至7642万元，增长约为44%。

图：国义招标股权结构图

来源：企查查 国义招标年报 千际投行 资产信息网

广东省广新控股集团有限公司为国义招标的实际控制人，是由广东省人民政府批准成立的国有独资企业，通过持有公司第三大股东广东省机械五矿进出口集团有限公司100%的股权，间接持有35.60%的股权。 

图：公司代表性代理项目

来源：国义招标公开发行股票说明书 千际投行 资产信息网

公司与政府、事业单位、国有企业等类别的客户均保持了良好的合作关系。 客户优势显著。

图：公司政府、事业单位、国有企业客户

来源：国义招标公开发行股票说明书 千际投行 资产信息网

图：国义招标主要客户

来源：国义招标2020年报 千际投行 资产信息网

公司实施电子招投标的载体为国 e 平台，目前已实现发布招标公告、投标、评标全流 程的电子化、信息化，在提升操作便捷性、打破时空限制、提高采购效率、节约 采购成本、改善监督手段和效果、提升管理效率等方面取得了较大成绩。 

从 2013 年开始，公司开展国 e 平台 1.0 版本的建设和运营，并在 2015 年进行了国 e 平台 2.0 版本的升级改造，经过多年的优化和完善，国 e 平台已经形成了招标平台、阳光采购平台、政府采购平台和调研平台四大子平台，集多种采购模式于一体，广泛应用于医疗、民航、电力、轨道交通、水运等各类 货物、工程、服务全流程电子招标采购活动，可满足各类项目的不同需求。 

图：国义招标盈利能力

图：国义招标费用率

来源：国义招标年报 千际投行 资产信息网

安天立信[证券代码：873253]

安徽安天利信工程管理股份有限公司于2003年08月22日成立，总部位于安徽省合肥市，公司的实际控制人为安徽省国资委。主营业务为招标代理服务（2020业务收入133,846,828.35/毛利率62.07%），造价咨询服务（2020业务收入25,714,526.2/毛利率23.61%）和信息工程服务（2020业务收入374,820.75/毛利率98.67%），经营范围涵盖工程管理服务、招投标代理服务、工程造价咨询业务、融资咨询服务、大数据服务、信息系统集成服务、软件开发、专业设计服务、规划设计管理、人防工程设计许可项目、第二类增值电信业务、建设工程设计、国土空间规划编制、建设工程监理等。公司先后接受2000多家企事业单位、党政机关的委托，累计完成招标、造价项目超过10000个，实现招标、造价总额1200余亿元.

图：安天利信股权结构图

来源：企查查 千际投行 资产信息网

图：安天利信主要客户

来源：安天利信2020年报 千际投行 资产信息网

图：安天利信营业收入（亿元） 

图：安天利信利润（万元）及利润率

第四章 未来展望

在展望中国招投标行业的未来发展时，不可忽视的一点是政策法规的影响。近年来，中国政府对招投标行业的法律法规进行了持续优化，以增加行业的透明度和公平竞争。例如，通过实施电子招投标系统，大大提高了招投标过程的效率和公开透明度。此外，对于不正当竞争行为和腐败现象的严格监管也为行业健康发展提供了保障。

随着数字化和网络技术的不断进步，预计中国招投标行业会越来越依赖于先进的技术解决方案。这不仅包括电子招投标，还包括利用大数据、人工智能和区块链等技术，以实现更高效、更透明的招投标过程。例如，通过大数据分析，企业和政府机构能够更准确地评估投标者的资质和过往表现，从而做出更为明智的决策。

另外，随着国际合作和交流的增加，中国招投标行业的国际化趋势也将愈发明显。中国企业在国际招投标项目中的参与将增加，同时，国外企业也将有更多机会参与中国的招投标项目。这将为中国招投标行业带来新的机遇和挑战，提高中国招投标行业的国际竞争力。

此外，可持续发展和绿色采购也将成为中国招投标行业的重要议题。政府和企业越来越注重在招投标过程中考虑环境和社会责任，推动绿色、低碳和可持续的采购方案。同时，对于招投标行业来说，培养具有专业知识和道德责任感的人才也是未来发展的重要方向。

千际投行认为，中国招投标行业未来的发展将是多方面的，包括法律法规的完善、技术的进步、国际化的推进和可持续发展的重视等多个方面。这将使得中国招投标行业继续保持健康、稳定的发展势头，同时也为相关企业和人才提供了广阔的发展空间。

Cover Photo by Elissa Garcia on Unsplash