2021-07-15 如何把握科技股的投资机会

4.如何把握科技股的投资机会

国内国外
    国外:封锁
        外部竞争压力加大,国产替代成长期趋势
    国内:自立
        经济转型,由高速增长到高质量发展
科技的四大主线投资逻辑
    半导体
        我国80%进口
        未来5-10年大幅发展
    5G
        当下属于5G加速建设期
        5G重要在于工业应用:快+稳定
    消费电子
        包括手机,可穿戴设备,汽车电子
        2015换机高峰,2017行业陷入冰点,进入低增长期,2019 5G换机潮
    新能源
半导体芯片行业逻辑拆解
    芯片如何产生的
        晶元生产-芯片设计-封装测试
    经营模式
        IDM-垂直整合制造模式
            三星,英特尔
        fabless模式
            仅设计
                苹果,华为,三星
        晶圆代工
            台积电,中芯国际
细分赛道——硅片的投资机会
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