冷思考(一)

• 点评和美团的合并
  媒体报道：
  1.5：5合并，联席CEO制度，华兴资本担任财务顾问，红杉资本是幕后推手。
  2.合并后占据团购80%以上的市场份额。O2O市场竞争格局加剧，百度顺利进入“第二梯度”。
  3.虽然说是联席CEO制度，但最后很可能是美团王兴占据主导地位。更像是美团吞并点评。
  感想：
  1.饿了么的处境变得危险，外卖模式能够持续下去？很可能会被巨头吞并。
  2.未来这种行业第一第二的整合可能会越来越多。并购和被并购也许会成为未来发展的一个思路。

• 滴滴和Uber
  滴滴完成新一轮融资，投资方包括中投和平安创新投。

  
  
  
  

  1.VC行业不仅仅是创业者的战场，也是投资机构的战场，很多创业公司选择投资机构的时候，会非常看重投资机构的名声。
  2.国字头机构更倾向本土的滴滴快的，而不是国外的Uber，一个原因是处于政策上的考虑，另外，二马的背景也是投资者考虑的因素。
  复星、光大两家都没有投资，理由上暂时看不到前景，目前的烧钱速度太厉害了，每个月亏损1.5亿美元。
  3.柳青强调中国8亿多城镇人口的潜在市场。潜在市场到底以什么来考量还是一个问题，包含所有汽车还是包含自行车、散步等出行方式。
  4.滴滴背后的投资方包括中投、中信、三马，UBERBE背后投资者包括百度等，神州包括华平，君联。
  5.互联网领域的垄断外溢效应。例子有滴滴收购考拉班车。在一个细分领域做到第一就能安然无恙吗？以后还是要走上扩大经营品类的路子，能不能及时补充资本，迅速扩张是个问题。另外，如果有行业巨头杀入怎么办？比如考拉班车，班车市场被滴滴杀入后，几乎白菜价卖给滴滴。
  6.滴滴未来的一个方向可能是大数据。怎么利用平台上的大数据推出服务，这是一个比较考验的地方。

• 未来的投资机会集中在两个方面：怎么帮穷人省钱省力，怎么帮富人花钱花的舒心快乐。可以从人类天性需求开始：
  （1）最开始是生存的需求。吃喝，医疗，住房，求职，工作。
  （2）然后升华到社交需求上面，交友恋爱。
  （3）最后是对健康快乐的需求