2021-03-10

很久没有谈比亚迪了。股价一路上涨。锦上添花的事不做。最近一个月比亚迪由高点下挫接近30%。很多人担心随着美股新能源板块的暴跌。比亚迪也会暴跌吗？我要告诉持有比亚迪的投资者们，守好你们手中的筹码，不要被人骗走了。很明显的一个佐证是这一周有两天因为美股新能源的暴跌，比亚迪低开7个点以上，最终收盘都翻红。

首先这轮新能源板块的上涨，比亚迪和特斯拉以及美股那三家的上涨逻辑是不一样的。正因如此比亚迪的涨幅也没有那几家涨的多。特斯拉走的是苹果的路线。是一种颠覆传统汽车的全新的商业模式以及领先于同行很多年的自动驾驶带来的上涨。其他三家则被誉为中国的特斯拉。但是特斯拉真的有那么好模仿吗？你有行驶数据吗？你有自己的自动驾驶系统和芯片吗？比亚迪的上涨是完全不同的，比亚迪在新能源是全产业链，并且准备独立出弗迪五子单独上市，不同于其他四家车企，比亚迪是希望市场越大越好，市场玩家越多越好，何龙总说过两句话，1.你能想到的市场上所有车企都在和比亚迪谈合作。2.以后路上跑的新能源车至少有一半是比亚迪的车，只是牌子不是比亚迪。（byd inside）。所以比亚迪这一波上涨我更倾向于认为是市场对比亚迪新能源全市场供应链地位的认可。所以这个上涨是有支撑的，因为玩家越来越多，包括美国那三家都在高位定增，储存了几百亿的现金在手，你说供应链这块会不会好？？市场上你选不出能比比亚迪更能控制成本的供应链了。包括电池，为啥比亚迪宁愿放弃高额补贴，也要坚持铁锂路线，成本，成本还是成本。

前段时间和一位基金经理聊天，他问我，如果你要选一家车企去对抗特斯拉，你会选哪家？我说没有，但是我会选比亚迪和百度（自动驾驶，不了解百度自动驾驶地位的请自行百度）做一个组合，因为中国企业的核心优势在制造和供应链。所有新势力都得在中国找供应链，所有传统汽车厂如果想跟上步伐，最便捷的路径也是找三电和自动驾驶的供应链。

其次，王传福很早（大概15.16年）就在公开场合表示，新能源汽车的上半场是电动化，下半场是自动化，且电动化是智能化的必要条件。这么早的觉知，没有理由没有布局智能驾驶，比亚迪的无人驾驶千人团队，和华为合作的比亚迪通号，和最大的行使数据公司滴滴出行的合作，无疑是最好的佐证，至于这条大鱼，王传福什么时候拿出来？我只想说按照比亚迪的不吹牛惯性，没有PPT，发布即量产，朋友们耐心等待即可。

再次，关于很多投资朋友们提到比亚迪的管理问题，我相信看过“酌见”专访的朋友们，可以打消这个疑虑了。王传福说在行业大爆发的初期一定是技术指引的，当行业成熟了之后，管理的作用才会越来越大。所以不要觉得王传福没有认识到自己公司的短板，他知道。只是他认为现在技术才是应该放在第一位的。芒格的评价王传福是爱迪生和韦尔奇的合体。

再次，我以前说过，比亚迪是一家从顶层设计上就已经领先于其他汽车厂商的一家公司。到目前为止，汽车板块也仅仅占比亚迪总营收的50%。总认为比亚迪是一家整车制造公司，这是狭隘的。比亚迪的顶层设计是什么？从太阳能发电到电动车再到储能的一个闭环。比亚迪新能源车淘汰下来的电池可以作为储能电池二次利用，记得前些时间有报道一个江浙那边的地级市的国网储能就是用第一批e6出租车淘汰下来的磷酸铁锂电池组成的。这也是比亚迪的电池，敢于终身质保的原因所在。在王传福眼中，太阳能发电加储能这一块是堪比中东石油的天然能源，还没有污染。那些诟病电动车用电还是用煤发电而造成更多污染的黑子们闭嘴吧。燕雀安知鸿鹄之志？

最后再说说特斯拉吧。其实你看特斯拉后面做的事情，成立电池公司，成立太阳能公司，这些都和比亚迪如出一辙。我很敬重马斯克先生，他是一位梦想家，也敢于为自己的梦想行动。但他不是一位令投资者放心的实业家。投资者放心的实业家是不会用公司的资产去炒比特币的。当然还有最重要的一点，我是中国人，我有中国梦，我热爱我的祖国。所以我选比亚迪。