024为什么低风险的银行理财也会发生亏损呢？

坚持写日记第24天

主要原因是因为计算方式不同了。

之前银行理财的净值计算方式是摊于成本法，就是不公布每日的波动，整体的收益平均分摊到每日，所以大家能看到的收益曲线是一条直直的平稳上行的一条直线。

而现在我们用的计算方式是成本市值法，它会随着真实市场的波动而波动。

同时因为资管新规出现之后，国家不允许再进行刚性兑付。

之前我们投资者买理财产品，不需要关注它的投资方向，不需要关注债券或者股市的波动，我们只需要知道到期能完成约定的收益就可以了。

所以就有前段时间的银行理财R2低风险产品浮亏的现象了。

你会问，为什么之前股市不好，债券市场不好的时候，之前银行理财产品都不亏损呢？难道是银行倒贴钱给老百姓吗？

那这个答案是yes

在理财新规落地之前，我们不管买什么理财，只要是同一家银行的理财，最终这些产品都会进入到一个大的资金池里。

如果在资本运动过程中，由于市场波动出现了亏损，那这个时候银行会有两种方式来补救，一种是发行新的一期理财，可以用这部分资金来补出现的亏；另一种就是银行自己掏腰包。

你听到这里，觉得那简直太完美了。有银行兜底，那万无一失呀！

站在投资者个人立场，的确看起来很美好。但是，站在国家立场，长期以往，会有非常大的系统性风险。

国家出台资管新规，也是觉察到这种不合规的刚兑有可能导致严重的系统性风险，所以国家也明确规定风险不允许在不同的投资人之间进行转移，实现保本保收益。如果出现严重的系统性风险的话，我们每个人都很难独善其身！

最后，分享几句给伙伴们：

1.市场上，高收益但低风险或者无风险的产品，一定慎重！慎重！慎重！

2.因为计算方式不同，现在看到的债券出现浮亏，也不用太过担心，市场涨起来也很快。

3.资管新规出台后，投资更加规范，对于投资者也是利好的，同时我们要学会按时间期限来进行划分，去配置不同的风险等级，不同类别的产品，这样我们才能做到长期的资本保值和增值。