DSGE模型发展

DSGE最早可追溯到Kydland, F. E. and E. C. Prescott (1982). "Time to Build and Aggregate Fluctuations." 在这篇文献中,作者提出了Real Business Cycle(RBC)/真实经济周期模型。
这篇文献使用1954Q1-1982Q4美国数据,发现“Simulation data in most dimensions are consistent with real data. ”由于是最早版本的DSGE模型,认为经济波动、增长是由于外生的技术冲击造成的。(Fluctuation of economy is overall result of the optimal response of individual to the exogenous real shock, like technology shocks.)。RBC模型中没有包含任何扭曲和摩擦设定。

随后在RBC模型基础上,加入了:

  • 各种经济行为主体(如厂商、金融中介、政府部门等)
  • 各种市场(如产品市场、劳动力市场、金融市场等)
  • 各种摩擦(如黏性价格、黏性工资、黏性信息等)
  • 各种扭曲(如垄断竞争、信息不对称等)
  • 各种外生冲击(如技术冲击等)

由此形成了新凯恩斯模型、DSGE模型:

  • 新凯恩斯模型可以视为初级版的DSGE模型
  • 复杂些的DSGE模型可以视为中、大规模的新凯恩斯模型,即在New Keyensian Model基础上引入各种扭曲、摩擦、外生冲击等,以提升拟合效果和预测效果

参考资料:
《动态随机一般均衡模型——理论、方法和Dynare实践》 李向阳著

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