2018-02-27

财富管理，本质上是一种幸福管理。包含站在人生全周期视角管理资产增值保值的“投资管理”，和规划与实现重要生活场景的“事务管理”，如医疗、养老、自身与子女教育、海外置业、留学移民、税务规划等，乃至家族精神的发展与传承。职业规划好，财富自然来；财富管理好，幸福自然来！打理的是钱财，规划的是人生[微笑]

那么宜信财富在众多公司中有什么优势呢？？

在全球资产配置方面，宜信主要优势如下：

（1） 全球资产配置委员会，境内最顶级全面的全球资产配置智囊和决策咨询机构，同时，也是宜信财富全球资产管理生态圈建设的重要主体。

（2）宜信财富资产管理管理团队的国际化。宜信财富是高净值客户全球化资产配置的“看门人”，看门人的国际化视野和判断力极其重要。唐宁本身的华尔街背景，以及核心资产管理团队几乎全体的境外资产管理背景，是宜信财富国际化资产管理的最重要因素。这一点，在目前与KKR、黑石、摩根斯坦利等顶级机构的深度合作中，有充分体现。

（3）宜信财富定位为“全球化资产配置专家”，通过移民、子女教育、境外税务管理、境外置业、境外资产配置等多服务，为客户搭建了“全球资产配置综合服务平台“。这个平台，已经财富管理行业中，在全球化家庭资产配置以及事务管理最全面的平台，几乎覆盖了境外各类型资产以及境外事务。

宜信财富的主打产品主要是母基金，它的优势也很明显

（1） FOF降低了参与顶级投资机构的门槛

全球视角来看，高收益的机构投资者，均是超配另类投资的。世界最大的另类投资机构，黑石集团，过去28年内，年化收益33%。

作为一名投资者来讲，直接参与这样的顶级基金门槛极高，如黑石的房地产基金，投资门槛是5000万人民币，高净值客户投资，几乎只能通过母基金参与。

（2）FOF通过选择“基金”的二次分散和策略，能够有效规避风险

单一投资项目和公司，不确定性很大，据European Investment Fund行业研究发现，直接投资项目亏损率是42%，母基金是1%。具体到直接投资项目，近期，多有独角兽公司，估值腰斩。也充分说明了，单独投资项目的风险。

宜信选择基金策略：（白马、黑马和斑马理论）

不同的基金，以VC、PE为例，他们投资的定位阶段是不同的，有投Pre-IPO的，有投Ａ轮的，有投相对比较后期的，还有一类是投向被称为白马的发展阶段的基金，这是一些老牌的有几年、十几年经验积累的基金。谈起白马基金，我们会想到海外的KKR，国内的IDG资本等等，这些白马基金特点是稳健、扎实，有积累。

还有一些基金被称为黑马基金，比如高榕资本，他们往往冲劲足，历史相对较短。但投资者在一起配合的时间并不短，投资者过去合作实操私募股权、风险投资的时间也不短，同样有十多年的历练，这样的基金才成为黑马基金，总结来说就是老兵新传：带着过往的资源，冲劲非常足，相比白马来说，风险稍高，收益也会更更高的可能。不同于白马基金，黑马基金并没有太多过往业绩可以参考，虽然有可能过去业绩很好，但是能否这支新基金上取得同样的成绩，是不能确定的，所以风险略高，但是由于冲劲更足，所以也有取得更好成绩的可能。

宜信财富FOF会把其中大部分资金配置给白马基金，另外20-40%配置给黑马基金，而且是多支黑马基金。这样既有稳健的白马配置，又有优秀有冲劲的黑马配置。

作为宜信财富FOF的投资人，在黑马基金刚刚出现的时候就跟他们建立关联，密切合作，能够掌握他们未来发展成长投资的数据，掌握他们团队内部运作合作情况的数据。假如下次高榕资本再融资，我们的客户就有比市场上更多的信息，信息致胜，我们的客户对于单一基金的了解会越来越深，越来越靠谱，几期之后高榕资本也会变成白马，或者成长到中间地带，被称为斑马地带。因为高榕资本平均一两年就会融一支基金，一段时间过去，之前的基金已经成功实现了上市退出，到了我们所说的“斑马期”，到这个时候你的母基金就可以继续配置到其他的黑马基金，实现在黑马基金配置上的良性循环。